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在金融科技和消费金融的战场上，持牌金融机构和新兴金融科技公司各展所长，有竞争有合作，跨界融合愈演愈烈。
文 | 任舒
“零售之王”的转型思路越来越明晰。
继招商银行2017年中报明确提出“金融科技银行”这一新定位之后，在8月31日举行的银监会例行新闻发布会上，招行副行长刘建军详解了下一步转型方向：金融科技+消费金融。
金融科技与消费金融，正是目前新金融领域最热门的关键词。在众多新兴公司崛起之后，持牌金融机构正在醒来。
零售之王进入下半场
“招商银行的战略转型已经进入下半场，在下半场，我们把招商银行定位为一家金融科技银行，金融科技将成为下半场转型的核动力。”刘建军说，消费金融是招商银行战略业务重点，我们在考虑“二次转型”和“一体两翼”定位时即提出要重点发展消费金融，并把它上升至战略制高点。
在此前的2016年年报中，招行行长田惠宇就曾表示，“金融科技将会重新定义商业银行的经营之道。我们必须举全行‘洪荒之力’，推进以‘网络化、数据化、智能化’为目标的金融科技战略。”
这一次，招行将消费金融列在了与金融科技并驾齐驱的位置。
为什么是消费金融？在这场主题为“招行做大做强消费金融驶向蓝海”的发布会上，刘建军解释称，首先，消费金融兼具轻资本和高回报的特点，这与招行轻型银行战略高度契合；其次，相比传统公司信贷，消费信贷的机会大、风险低，能更好平衡银行业规模与效益。
与其他银行相比，招行零售业务的传统优势，是该行将消费金融做大做强的底气。根据半年报数据，招行零售客户数逼近1亿，AUM（管理客户总资产）逼近6万亿，零售客户存款余额接近1.3万亿，均位居股份制银行第一。
从2015年起，互联网金融行业的热点就逐渐转向消费金融，去年下半年以来现金贷更是异军突起。
同时，消费金融与金融科技的联系日益紧密，乃至变得形影不离。
目前，几乎所有的消费金融业务都在走向线上，并通过大数据和人工智能等技术，实现批量化、自动化放贷，以极少的人力支撑庞大的业务量，典型案例是微众银行推出的微粒贷和蚂蚁金服推出的借呗，以及飞贷金融科技推出的飞贷等。
招行不甘示弱。刘建军举例称，闪电贷就是一款基于金融科技技术、依托移动平台、聚焦线上消费贷款的产品。“未来，招行还会大力发展FinTech技术，通过FinTech驱动轻型平台不断升级，更好地承载消费金融业务。”
为什么是招行？
在银行业转型升级这条路上，为什么招行最引人瞩目，而不是四大行或者其他中小银行？
一方面，四大行属于金融央企，受体制约束所影响，对它们来说，稳定是第一位的，试错空间要小很多，加上内部等级相对严格，不利于创新氛围的形成。事实上，我国绝大部分银行都是国企，地方银行更是如此，所以四大行所面临的体制束缚，是普遍问题。
另一方面，中国的金融市场整体是欠发达的，这表现在持牌机构的业务主要放在大企业尤其是国企，以及少部分优质的城市人群上面，因此零售业务上普遍偏弱。招行基本属于异类，很早就将零售业务作为核心能力在打造，方有今日的竞争优势。
“大银行政治先行，内部推动知易行难。至于绝大部分小银行，再不改变，恐怕剩下的就是垃圾时间。”一位国有金融机构人士如是说。
对银行而言，不容忽视的是，转型本身就面临一定的风险。
在飞贷金融科技首席技术官陈定玮看来，银行转型过程中可能面临三个方面的成本：第一，如果采用自主研发形式，周期可能相对漫长，导致错失时间窗口；第二，经验和数据的积累，往往需要付出试错成本，导致风控、科技成本的上升；第三，转型中风控、科技的不确定性，抬高了风险成本，加大资金亏损的可能性。
尽管如此，哪怕被称为“宇宙行”的工商银行，也嗅到了推进金融科技的紧迫性。工行董事长易会满就在最新的中报中指出：“我们启动实施了e-ICBC 3.0战略升级，旨在打造一批‘现象级’场景和体验良好的产品，构建紧密融合的互联网金融伙伴关系，全面挖宽凿深本行在金融科技领域的‘护城河’。”
在提到招行的时候，人们会很自然地联想起平安，它们均发端于深圳，在零售和技术上一直表现突出。巧合的是，招行和平安，恰恰是转型金融科技最为激进的两家机构。从股价反应来看，市场期待它们的转型。
转型路上不独行
在这次发布会上，招行特意强调了其科技实力。据招行信用卡中心总经理张东介绍，“现在市场上，大家可以看到、听到、用到的技术，诸如人脸、指纹这些生物识别相关技术，我们都储备了，并且有一些已经在应用。”
“传统的商业银行，在技术的应用方面，并没有完全的落后。”刘建军表示，商业银行还有一个很大的优势就是，它天然的拥有客户大量的交易数据和账户信息。
作为银行系金融科技公司，兴业数金总裁陈翀最近指出，银行的专长就是稳健、专业、牌照、风控，银行拥有丰富的金融交易数据，但是怎么将数据的价值发挥出来还存在问题；与此同时，金融科技公司敏捷、方便、创新快，并且掌握客户行为数据。围绕客户需求，双方可以需要合作。
陈定玮认为，银行拥有良好的技术底蕴，在数据积累上有着独特的优势，但在移动互联网的形势下，技术变革日新月异，银行不可能面面俱到。在他看来，比如新兴金融科技公司的大数据分析能力，包括基于大数据的精准营销和风险管理能力，可以为银行所用。
实际上，招行对于与科技公司的合作同样持开放态度。诸如，在人工智能领域，据张东透露，“我们合作好的、发现有潜力的，在行内会有一个机制，会推荐给招行负责投资的部门，可能会进行前期的风险投资。”
毕马威最新的研究报告指出，在推进金融科技的过程中，银行除了自行研发创新金融技术，还可以与金融科技公司合作，以及利用“投贷联动”等产业政策契机，投资或参股金融科技创业公司。
