自2015年开始,融创就忙碌于并购市场,成了名副其实的“并购王”。入主乐视风波未平,孙宏斌又以632亿拿下万达89个项目,让市场为之震撼。
负债率超100%、评级机构谨慎减持等负面消息不断发酵,今日,融创系遭遇“股债双杀”。
今日,有媒体称金融机构全面排查融创资金风险。融创中国一度跌逾13%,截止发稿,跌幅缩窄至7.44%,报价15.92港元。
同时,16融创06跌1.89%报93.5元,16融创07跌1.49%报85元,15融创01跌0.13%报97.87元。
上午,融创中国2019年12月到期债券一度下跌4.1%至99.3美元,跌破面值,势创2014年12月发行以来最大跌幅。
融创股价大跌或受到其融资受阻的影响。近日,融创计划发行的100亿元公司债已被上交所终止发行。而在此之前,融创多次发债融资。去年9月底,融创曾发过一个购房尾款资产支持转向计划,涉及金额24.2亿元,承销商为长城证券;去年7月,发行40亿元公司债;更早前的2015年12月,曾发行过50亿元公司债,子公司天津融创置地曾发过50亿元公司债。
同时,全球评级机构也看淡了融创与万达的巨额交易。标普近日宣布,将融创“B+”长期企业信用评级和“cnBB-”大中华区信用体系长期评级列入负面信用观察名单,并将这家房地产开发商未偿还优先无抵押债券“B”长期债项评级和“cnB+”大中华区信用体系长期评级同时列入负面信用观察名单。
7月12日,惠誉也宣布下调融创的企业评级至BB-。不过,同为评级机构的穆迪暂时没有对融创的评级进行改动,但穆迪也向记者表示,融创中国拟收购万达资产确实提升了财务风险。
而据媒体报道,在宣布对万达文旅酒店项目的并购后,融创的激进作风和负债率已经让金融机构警惕起来了。记者从建行总行了解到,融创已经过会准备代销的产品直接被喊停,此外,近期融创一个15亿元的信托项目放款也被紧急叫停。
据媒体报道,今日,融创中国董事局主席孙宏斌表示,“银行排查的事情,据我们了解,在融创跟万达的投资并购之后,各个银行就已经开始排查。这个事情特别正常。很多银行跟我们和万达,以及13个万达文旅项目都有交集,银行不关注是不对的。”
昨日,乐视网临时股东大会在北京举行。融创中国董事长融创中国董事长孙宏斌如期出现,而前董事长、大股东贾跃亭却并未现身。前来讨债的供应商将乐视临时股东大会的入口围得水泄不通,警方在接到酒店方报警后出现在现场。
孙宏斌在股东大会上总结发言时表示,“乐视网、乐视影业和乐视致新的大屏肯定是没问题的,但现在确实有些困难,现在第一步是把债权人稳定,然后我们再借点钱,资金不是问题。第二个问题,关联交易怎么办?与关联交易有关的乐视非上市体系股东怎么办?比如我们融创,我们没想降低负债率,降低负债率会让我们没办法发展,我们账上还有现金。乐视网、乐视致新和乐视影业的业务都是好的,资产重置的话就废了,现在是有困难,我们会尽力解决。”
本次会议后,孙宏斌、梁军、张昭当选为公司第三届董事会非独立董事。据悉,乐视网将在三日后召开董事会,选举新的董事长和确定董事会各下属委员会的委员。
2016年业绩报告显示,截至2016年12月31日,融创中国控股有限公司累计发生借贷款项为1128亿元。
千亿规模的借款把融创中国的负债率推向了目前的巅峰值。公司净负债率在2015年底只有75.9%,自2016年以来不断扩张,融创负债持续上涨。值得注意的是,融创在2016年还发行了100亿元永续债。若把永续债归至债务栏目下,有券商估算融创的净负债率将高达208%。
对于房地产企业来说,融资就是生命线,如今对于融创来说唯一能对冲风险的就是销售。融创中国2017年6月发布的业绩简报显示,今年上半年,融创的销售金额已经达到了1118.4亿元,比去年同期增长了89%。
孙宏斌表示,截至2017年6月30日,公司账上还有900多亿元现金。
对于融创的高负债,也有业内人士认为不必过度夸大。广东煜融投资总经理吴国平表示,“融创未来的命运主要是和房地产挂钩,只要房地产的热度可以维持,那么融创的资产就可以盘活。目前融创拿下了乐视和万达的部分股权和资产,其中包含了大量的地产项目,按照目前的情况,对于融创来说弊大于利。”
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