中国地产市场由高标准化、高杠杆、高周转的黄金时代，迈向重资本、重运营的白银时代，在房地产行业的“存量时代”，房地产企业面临的重大挑战之一是从“拿地卖房”模式向“出售与持有运营并举”的转型。顺应供给侧改革号召，国家不断出台鼓励住房租赁市场政策，各地政府也纷纷在国土、财税、金融等政策层面积极响应。不断从严的房地产调控政策下，房企要在优胜劣汰中“胜出”，一方面需要不断探索新型融资渠道，更需建立有效的退出机制，盘活资产，加快资金的回笼。
信泽金一站式整合4位房地产金融领域的资深实战人士，深度解析：商业地产及住房租赁资产证券化政策解读、产品模式分析及典型案例，房地产私募基金的投融资模式创新运用与实战案例，新形势下地产融资渠道梳理及地产私募基金的交易结构、合规运营及关键问题实务，存量资产盘活的房地产资产证券化与REITs+PPP创新实务运用与法律问题解析，助您收获高价值的前沿实务信息和实用人脉资源。
1课程编号：信泽金
G651期
金融实务培训
2时间地点：
9月8-9日·上海
3主题内容：
房地产投融资的最新监管政策、融资方式以及房地产私募基金与资产证券化专题实务培训
4咨询报名：
13811924379（成经理）
参会权益：
1.尊享两日会议全程精彩内容，获得前沿的金融实务专业信息；
2.与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；
3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；
4.两天的学习交流时间，轻松拓展人脉资源；
5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。
第一讲：
商业地产及住房租赁资产证券化政策解读、产品模式分析及典型案例解析
主讲嘉宾：
房地产投融资专家，熟悉商业地产证券化等资本市场融资发行监管规则，具备丰富实务案例经验。（3小时）
一、商业地产及住房租赁ABS投融资需求分析
1、企业资产证券化核心要点和产品特性
2、最新不动产类资产证券化发行情况及创新产品盘点分析
3、商业地产资产证券化融资端需求分析
4、商业地产资产证券化投资者构成分析
二、商业地产及住房租赁资产证券化最新政策解读
1、商业地产资产证券化业务最新政策解读（包括公募REITs）
2、住房租赁资产证券化业务最新政策解读
3、供应链金融资产证券化业务最新政策解读
4、基础资产负面清单及监管问答解读
三、不动产类证券化基础资产展望及产品模式分析
1、大类基础资产展望
2、产品模式及交易结构解析
3、不动产类证券化合规风控关注要点分析
四、不动产类资产证券化业务关注要点及典型案例分析
（一）类REITs和CMBS
1、类REITs模式、价值及交易结构解析
2、权益型类和债权型REITs（CMBS）比较分析
3、权益性类REITs关注要点及典型案例分析
4、CMBS关注要点及典型案例分析
（二）住房租赁资产证券化
1、住房租赁资产证券化三种主要模式
2、住房租赁资产证券化关注要点及典型案例分析
(三) 供应链金融资产证券化
1、不动产供应链金融资产证券化三种主要模式
2、房地产购房尾款关注要点及典型案例分析（1个案例）
3、核心企业应付账款证券化关注要点及典型案例分析（1个案例）
五、答疑与交流
第二讲：
房地产私募基金的投融资模式创新运用与实战案例解析
主讲嘉宾
：
知名私募基金的房地产基金业务负责人，曾任职于知名信托公司房地产基金部，拥有丰富的房地产投融资实战经验。（3小时）
一、多重角度分析房地产投融资模式与渠道
二、房地产私募股权基金架构与运作逻辑
（一）基金架构与形式
（二）境内设立私募基金的几种方式对比
（三）信托运作的架构及要点
（四）有限合伙企业运作的架构及要点
（五）有限合伙企业套信托计划的架构及要点
（六）有限合伙房地产PE运用实践和运作重要问题解析
三、房地产私募基金的“募投管退”中的关键问题
四、房地产私募基金产品的架构设计及案例分析
（一）基金产品架构设计的关键原则和设计思路
1、股权融资
2、债权融资
3、夹层（股+债）融资
（二）房地产私募基金夹层投资架构与案例
1、某城市更新项目案例分析
2、某城市开发项目案例分析
（三）房地产并购项目案例分析
1、阳光新业并购虹桥宾馆项目案例
2、并购某企业大厦项目（资产收购）案例
（四）房地产PE受让收益权融资的案例解析
1、某房企财产信托优先收益权项目案例
2、某特定资产收益权投资项目案例
3、某非金不良债权转让项目案例
（五）房地产PE产业投资案例解析
1、某健康产业基金案例
2、某房地产产业链基金案例
五、房地产私募基金和金融机构的展业协同合作
（一）如何选择优秀的房地产私募基金
（二）金融机构如何参与房地产PE的展业协同
六、答疑交流
【交流对接会】房地产投融资的最新监管政策、融资方式以及房地产私募基金与资产证券化实务交流对接会
（
2018年9月8日下午16:30-17:00）
第三讲：
新形势下地产融资渠道梳理及地产私募基金的交易结构、合规运营及关键问题实务解析
主讲嘉宾：
知名金融控股集团房地产金融投行资深实战人士，具有银行、房地产背景私募基金、信托、金控集团投行多年丰富实战经验。（3小时）
一、房地产金融行业面临的挑战与机遇
1、房地产行业发展现状及未来判断
2、房地产金融的现状及未来判断
3、大资管强监管背景下的政策解读
(1)银监办“信托风险监管的58号文”、“商业银行两会一层的43号文”、“银行业三违法45号、三套利46号文、四不当53号文”的政策解读
(2)证监新八条底线、房地产规范4号以及“519禁通道”的影响分析
(3)资管新规为代表的大监管利器给行业带来的深远影响
二、统一大监管下的地产公司融资渠道及产品合规性分析
1、银行贷款（自营贷款、委托贷款、跨境贷款）
2、银行理财产品的限制和实务
3、信托融资的限制和实务
4、资管计划和地产基金的基本结构及常用结构
三、地产私募基金的典型交易结构和创新模式解析
1、私募基金管理人登记、产品备案趋势及当前可备案主要产品类型
2、私募基金产品设计核心要点
（1）产品组织形式选择
（2）产品期限设置和产品运作方式的选择
（3）托管安排与目前的难点
（4）管理费的收取、收益分配条款的设置、业绩报酬的约定
3、当前主流地产基金产品的特点和案例分析
（1）股权类基金产品（含并购）结构设计和案例分析
（2）股加债产品/类reits基金产品
（3）可转债/债转股基金产品
（4）长租公寓、商业等领域投资基金
（5）城市更新及棚户区改造基金产品
（6）不良资产及其收益权类基金产品
（7）明股实债投资基金及其他基金产品的现状分析
4、地产基金产品备案难点和技巧分析
（1）基金产品中涉及双管理人的交易结构处理
（2）基金产品中涉及结构化的交易结构处理
（3）投资方向的模糊处理（多层SPV、FOF的类通道）处理
（4）明股实债的抽屉协议的处理及风险防范
（5）产品嵌套的向下穿透核查底层资产和向上核查合格投资者
5、基金管理人、基金产品及投资人纳税分析及税收筹划
四、房地产轻资产运营的创新融资工具--REITS与资产证券化要点
1、资产证券化产品在交易所平台的转让
2、资产证券化中“专项资产管理计划”的实务操作要点
3、资产证券化中“资产支持票据（ABN）”的实务操作要点
4、典型案例解析
第四讲：存量资产盘活的房地产资产证券化与REITs+PPP创新实务运用与法律问题解析
主讲嘉宾：
知名律师事务所不动产证券化资深专业人士，房地产资产证券化资深实战专家（3小时）
一、不动产资产证券化的类型
二、基础资产选择标准
1、负面清单的实例解读
2、房地产企业可供选择的基础资产及合格标准
三、租金与物业服务费资产证券化
1、长租公寓ABS项目下一步发展分析
2、物业服务费ABS项目法律要点
四、购房尾款资产证券化
1、购房尾款ABS项目风险要素及应对措施
2、购房尾款权益转让的合格条件
五、保障类住房资产证券化
1、如何解决纳入负面清单保障类住房ABS基础资产
2、保障类住房的认定标准及现阶段政策要求
六、房地产供应链资产证券化
1、基础交易的尽调要点
2、房地产供应链资产证券化的基本模式
3、供应链资产证券化对房地产开发企业的转型分析
七、REITs的几种模式和法律问题
1、公募REITs与私募REITs的对比分析
2、为什么迟迟不能推出公募REITs？
3、交易结构与交易步骤
4、私募股权基金的搭建以及“股+债”结构存在的问题解决
八、REITs+PPP的实务操作
1、PPP与资产证券化结合的几种模式及法律要点
2、PPP+ABS以及PPP+REITs的可行性分析
3、下一步空间：基础设施+REITs模式
4、基础设施+REITs模式的法律关注点
九、案例分析
适用群体
·各类别私募基金（证券私募、股权私募、券商资管、基金子公司、期货资管）业务主管或骨干。
·银行、信托公司、保险资产管理公司、财富管理公司、投资公司、金控集团、担保公司、律所（金融投行）等机构的业务主管或骨干。
·对此内容感兴趣的其他嘉宾。
会议详情
1.
主办方：
信泽金财智（www.xinzejin.com）
2.
时间：
2018年
9月8日
(星期六)和
9月9
日
(星期日)两个全天
【星期六】上午9:00-12:00，下午13:30-17:00
【星期日】上午9:00-12:00，下午13:30-16:30
3.
地点：
上海
市
（详细地址报名成功后另行通知）
参会费用
1
.一人行：
培训费
4900
元/人。
2.
两人行：
享优惠价格
4700
元/人。
3.
多人行：
享优惠价格
4500
元/人。
（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）
4.
会员卡：
1卡1人
。建议办理。
（ ※ 往返路费、餐饮、住宿及接送机服务均需自理，不包含在参会费内。会务组与会议酒店有协议价格，如需享受协议价入住，可通过会务组代订。）
账户及发票
1.【账户】
户名：北京信泽金财智教育科技有限公司
账号：3520 0188 0001 11592
开户银行：中国光大银行股份有限公司北京长虹桥支行
注：请在付款时备注发票名称。
2.【发票】
发票科目可选：培训费、会议费、咨询费。
发票类别：增值税专用发票、增值税普通发票。
报名
及咨询
【1】直接发送“参会者名片”至以下微信。
【2】编辑“参会者姓名+单位职务+手机+邮箱+地址”至以下微信。
【3】微信/手机：
13520887614 或 13811924379（成书）！
添加下方微信二维码，即可快速咨询&报名。
【信泽金-G651】9月8-9日——上海：
房地产投融资的最新监管政策、融资方式以及房地产私募基金与资产证券化专题实务培训
——欢迎报名！
简要大纲：
第一讲：商业地产及住房租赁资产证券化政策解读、产品模式分析及典型案例解析
主讲嘉宾：房地产投融资专家，熟悉商业地产证券化等资本市场融资发行监管规则，具备丰富实务案例经验。
第二讲：房地产私募基金的投融资模式创新运用与实战案例解析
主讲嘉宾：知名私募基金的房地产基金业务负责人，曾任职于知名信托公司房地产基金部，拥有丰富的房地产投融资实战经验。
第三讲：新形势下地产融资渠道梳理及地产私募基金的交易结构、合规运营及关键问题实务解析
主讲嘉宾：知名金融控股集团房地产金融投行资深实战人士，具有银行、房地产背景私募基金、信托、金控集团投行多年丰富实战经验。
第四讲：存量资产盘活的房地产资产证券化与REITs+PPP创新实务运用与法律问题解析
主讲嘉宾：知名律师事务所不动产证券化资深专业人士，房地产资产证券化资深实战专家。
【信泽金-G652】9月15-16日——北京：
上市公司定增/优先股/可转债的股债结合融资方式及供应链融资创新实务专题培训
——欢迎预约报名！
信泽金【10月】课程主题火热征集中，如您有想听的内容，可以加小编（13811924379）微信反馈哦~
主办方情况
【信泽金（www.xinzejin.com）】
解决金融企业实干需求的培训好帮手，金融实务培训的一站式360°服务平台。作为国内金融实战培训创新先锋及产融结合实战资源整合先锋，已成功举办了630多期组合式开放培训（简称FTC培训）和290多场定制型专享培训（简称FTO培训），有3000多家金融类企业与信泽金开展了金融培训的合作，其中以各类金融机构为主力的长期合作型会员单位超900家（位），泛金融领域的专业人士近30000人次已持续参加信泽金的各类金融实务培训。金融人士解决培训需求的不二选择！
