周期推定--数据验证--新闻发酵。
敏感点都是投资机会
可选消费-消费电子+汽车--原料--银行
敏感点都是投资机会
中国经济从2019年四季度开始进入主动去库存：终端需求下降、库存下降、经济情况转差；
中国经济今年可能会进入被动去库存阶段进而开启库存周期。
按照库存周期3.5年推定画出来的。这个只是周期推定，到时候需要数据佐证，但是可能大差不差，这就是周金涛多周期嵌套的厉害之处。很多东西都是刚需补库存，和人到点要吃饭睡觉上厕所一样。
始于去年三季度的一轮周期被疫情打断了。打断了没关系的，这个会出现加速补库情况的。大周期不会变的，应该主要变动的是需求，不是供给。这个周期的驱动因素是刚性需求。供给会被打断，但是工业化大生产会很快回复，但是需求这种东西是刚性的会回补，除非经济结构永久性破坏。所以还是只能买中国需求和世界刚需。
我从年初到现在一直是这个观点，中国占便宜的就是我们一直为世界生产刚需。不信国运不行，这也是大国更迭的规律。打断如果经济结构被永久性破话，需求没有了那就没有了，如果只是被迟滞就会发生短时间的爆发。如果不是时空量价会互相补偿，迟滞影响短期，长期刚性需求是个耐用消耗品，只有消耗完了才会补，所以对长期扰动不大。你说的迟滞会影响库存周期的高低点时间和补库存与去库存力度
开个玩笑比：
比亚迪最近还生产了笔记本电脑，龙芯的cpu，景嘉微的gpu。
BYD=Build Your Dream（中国梦）。如果亚迪真的做成了：比亚迪=宁德时代（动力电池分拆）+特斯拉（新能源汽车）+恩基浦（半导体分拆）+3M（世界第一大口罩企业）+富士康（比亚迪电子）+华为人工智能自动驾驶+巴菲特赋能。
这是类金融了，活不下去了。
充值最后倒闭了，这个和理发店一个套路了，装修——充值——倒闭——再找个地方装修。充值卡类央行货币发行，这就是支付宝干的活。马云还嫌监管多。一班子IT技术直男写的稿子不懂金融坑了马云。凸显了蚂蚁需要配点真正懂货币金融的。金融的本质是见券即兑黄金契约精神，现在所谓的金融创新都是技术带来的工具创新与模式创新，只是部分解决了市场信息的不对称。这只能带来效率的小幅度提升，是创造性毁灭替代性财富转移，很难短期创造大量增量财富。马云以为是自己创造了增量财富，其实主要还是抢了别人碗里的肉，对增量财富贡献有限，尤其是你更多的是在分中国的碗里肉，又不是像华为在帝国主义碗里抢肉吃。
量子科技革命扑面而来
为什么量子科技这么重要？
对于量子科技的重要意义，清华大学副校长、中国科学院院士薛其坤作出解释。
薛其坤：量子科技在未来不但使我们计算机的计算能力提高，通信更快，还有传感技术更灵敏，信息精度越来越精确，这些方面都会有大幅的提高。对未来的数字技术、量子技术起到真正革命性的支撑作用，其他的技术都是渐进性的发展。量子力学是人类探究微观世界的重大成果。量子科技发展具有重大科学意义和战略价值，是一项对传统技术体系产生冲击、进行重构的重大颠覆性技术创新，将引领新一轮科技革命和产业变革方向。
薛其坤说，量子科技其实离我们并不遥远。
量子科技并不是一个很新的事情，量子力学建立100多年，量子科学的认识和发展导致现代的信息技术、计算机、通信，还有高密度信息存储、全球定位系统，都是量子技术一些隐形的应用。
现在谈的量子计算机和量子通讯是第二代的量子技术，更着重于主动去设计一个量子系统发展量子应用。
信息时代的到来，实际上和量子科技、过去是密切相关的，现在谈到的量子计算、量子通信就更加显现和直接了。
在量子科技的赛道上我国处在什么阶段？
当今世界正经历百年未有之大变局，科技创新是其中一个关键变量。
我们要于危机中育先机、于变局中开新局，必须向科技创新要答案。
近年来，我国科技工作者在量子科技上奋起直追，取得一批具有国际影响力的重大创新成果。
薛其坤：
基础研究有很多的亮点，在量子精密测量传感上也有不少进展，比如说我们北斗用的时间测量系统，定位提高到一个很高的精度，这就是量子科技在全球定位或者是卫星导航系统的一个重要应用。
最近在量子卫星上的一个实验，做到了千公里级的量子密钥分发，这也是今年刚刚取得的成果。
不管在基础研究，还是在通讯、量子计算，包括精密测量和传感上，我们国家都有很多可圈可点的东西。
总体上看，我国已经具备了在量子科技领域的科技实力和创新能力。
同时，也要看到，我国量子科技发展存在不少短板，发展面临多重挑战。
薛其坤：
实际上在量子科技、量子技术上我们的短板，和我们现在信息技术的短板有点类似，比如说支撑设备、关键核心元器件等方面，也涉及到量子技术的一些问题，所以我觉得加强关键核心元器件这种高端的技术材料、设备，都是需要解决的一些短板。
既要在基础研究有突破又要加快成果转化效率 量子科技发展取决于基础理论研究的突破，颠覆性技术的形成是个厚积薄发的过程。
习近平总书记在主持学习时发表讲话强调，要加快基础研究突破和关键核心技术攻关，不畏艰难险阻，勇攀科学高峰，在量子科技领域再取得一批高水平原创成果。
薛其坤对此深有感触。
薛其坤：
量子科技有一些是可以在短时间内能赢得经济和社会的发展，但是很多还是属于基础研究，比如说量子计算，现在国际上提出来的技术方案就有七八种，还需要基础研究和探索，这也是我们为什么要加强国际合作，加强人才培养、后备人才的培养等等，因为涉及到很基础层面的科学突破，才能最后使量子计算机的发展走上一个可行的、工程化的阶段。
但是与很多没有明确应用目标的基础研究或者科学探索不一样的是，量子科技、包括量子信息技术有着更加明确的应用前景。
薛其坤表示，提高量子科技理论研究成果向实用化、工程化转化的速度和效率非常重要。
薛其坤：
应该说是量子科技，包括是量子信息技术，它的应用前景我们还是比较清楚的。
所以在刚开始部署时就考虑到产学研协同，考虑到从基础研究到应用之间的密切结合，可以提高效率，加快研发速度。
量子科技“出名难懂”，事实上，量子力学与半导体、电脑、医疗、核能等日常科技息息相关，甚至可以说是我们生存在地球上的基础。
量子科技是什么？
简单地说，量子科技（quantum technology）是以量子力学（量子物理学）为基础的技术，而量子科学是研究微观世界的科学，描述宇宙之中最细小的物质。
微观世界？
这是我们肉眼看不见，但就在万物之中的世界。
看看你的手，想像如果一直放大，超过了毛发，超过了细胞，再放大就会到了分子、原子，以及组成原子的亚原子粒子，亦即质子、中子、电子、介子、夸克等等。
世上任何物质，不论是一块石头、一滴水以至空气，放大到最后都是这样。
量子力学就是质子、中子、电子等亚原子粒子层面的物理学，研究他们如何运作、如何互动。
量子力学为何“出名难”？
因为微观世界之中事物的运作，往往是我们日常生活觉得是异想天开，“不合逻辑”的，然而微观世界却又的确是这样。
量子力学的不少东西都是抽象的，科学家平常都用数学予以描述，但我们还是可以用比喻来说得形象化一点，例如那只“又生又死”的“薛定谔猫”。
薛定谔猫是什么 这是一个假设性的思想实验，要大家开个脑洞。
薛定谔猫（Schrödinger's cat）是一只藏在外人看不到里面情况盒子里的猫，假设盒里有足够空气和粮水，但设有机关，在一段时间后有50%机会放出毒气。
那么在一段时间以后，根据量子力学，这只猫会同时处于还在生存，以及已经死亡的叠加态（superposition），而不是50%机会存活、50%机会已死。
更离奇的是，同时生存及死亡这叠加态，是我们无法观察到的，如果打开盒子，就只会见到一只在生或已死的猫。
这跟量子力学有何关系？
量子力学所研究的亚原子粒子，性质就是处于叠加状态，同时有多种看似矛盾的设定，但外界一旦“打开盒子”观察，叠加态就会塌缩，只剩其中一种状态。
开玩笑吗？
说过了，量子力学运作，与我们日常生活面对的牛顿力学截然不同，在我们的日常世界是“不合逻辑”的，只适用于微观世界。
好吧，那又怎样？
量子力学当中，粒子都具有波（wave）的特性，但不同于具象的声波或光波，粒子的波要用数学抽象表达出来，这个性质称为“波粒二象性”（wave–particle duality）。
若形象地说，就是若粒子是个圆球，把圆球投入水，就会产生涟漪向外扩散，而涟漪就是波。
现在想像一下，在水中插一枝木棍，涟漪到达木棍时，所有涟漪都会消失，而圆球会从木棍上方“变”回来。
我好像开始明了... 对的。
圆球的最终位置，就好比粒子的位置、动能等特性。
在我们观察（插木棍）前，圆球同时在涟漪内的任何一处，粒子的特性处于叠加态，我们一旦观察，叠加态就会萎缩，随机变成其中一种状态。
量子力学就是要研究粒子特性的随机性质，而这微观世界中的随机，事关日常世界一切物质，科学家也认为随机似乎是宇宙的基本性质之一。
量子力学有何应用例子？
太阳发光。
太阳光是地球生物能量来源，没有太阳光地球绝大部分生物，包括人类都活不成，而太阳发光背后其实也涉及量子力学。
太阳实际上是个核聚变反应堆，不断将两个氢原子结合为一个氦原子，过程中释放能量。
在日常（非微观）世界中，两个原子中的质子接近时会相斥，无法结合。
但在微观世界之中，有些质子根据量子力学原理，性质有所不同，使两个氢顺利变成一个氦，核聚变得以发生，太阳能够发光，我们也方能活着。
此外，量子力学也影响着硅（silicon）的性质，这是制造半导体、芯片（芯片）必须材料，是为电脑科技与现代社会的基础。
医疗诊断的核磁共振技术（MRI），就是利用人体水分之中的氢原子共振来形成影像，背后特性也少不了量子力学。
类似例子其实还有很多，包括激光、LED灯、相机感光元件等等。
量子电脑是什么？
