首先需要说明的是，我这里所说的公募产品不包括货币基金。因为货币基金会计核算有其特殊性，故而在第二部分专门叙述。
一般情况下，托管人的会计处理与管理人要保持完全一致，前提是合法合规。对于基金而言，主要以
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号准则为依据，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产）的处理原则进行会计处理，同时以公允价估值。如果合同没有特别说明，是不得采用其他方法进行核算的。
但是，在实际操作中，并非如此。由于市场变化难以预测，对于一些采用公允价值估值的产品，在公允价整体下降比较严重、基金净值很低的情况下，有些管理人可能会与托管行“协商”，改用成本法估值。
这个比较麻烦，尽管
不影响实际的现金流，但
需要将以前的账务推翻重新处理，重新与托管行对账，工作量相当大。
当然，这里主要是私募证券投资基金，因为对于公募基金而言，由于信息披露比较严格规范，所以一般不存在此类问题。
下面将从以下三个方面叙述金融工具的核算特点。
（一）初始确认
交易性金融资产以成交金额作为初始入账成本，相关的交易税费直接确认为费用，不计入成本。这是交易性金融资产在初始确认方面最大的特点，与可供出售金融资产和持有至到期投资不同，后者交易税费计入成本。对于成交价里所包含的已到付息期但尚未支付的利息或者已宣告但尚未发放的现金股利，则单独确认为应收项目，这个无论是交易性金融资产、可供出售金融资产还是持有至到期投资，都是一样的。
举例：某股票型基金买入某股票1000股，成交价11元/股，包括已宣告但尚未发放的现金股利0.5元/股，清算速度T+1，交易费用78元。
（二）后续计量
交易性金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益，具体是计入“公允价值变动损益”科目。同样，可供出售金融资产也是以公允价值后续计量。所不同的是，可供出售金融资产公允价值变动计入所有者权益科目，具体是“其他
综合收益”科目。不过，需要说明的是，在2014年8月份之前，可供出售金融资产公允价值变动计入“资本公积——其他资本公积”科目。在2014年《企业会计准则第30号——财务报表列报》修改之后，可供出售金融资产公允价值变动就计入“其他综合收益”。看到这里，也
许有人会问，在实际业务处理过程中好像没有变，尤其是保险资产，公允价值变动就是计入“资本公积
——
其他资本公积”的。的确，我咨询过好几家有保险资产的基金公司和券商，都说没有变化，甚至有的人竟然不知道有这么回事。不过，这个科目名称变与不变没有实际影响，不变也罢。
可能还有人会有其他疑问，比如说，“同一只债券有几个价格时怎么办”，这个问题确实存在，比如说同一只债券有中证行情、中债行情或交易所行情，此时应该选哪一个行情作为公允价。这个主要根据合同去判断，或者参考证券投资基金业协会基金估值指引的相关规定。
顺便再提一下，持有至到期投资的后续计量问题。持有至到期投资以摊余成本进行后续计量。
承上例，当日收盘价12.5元/股，收到现金股利500元。
（三）终止确认
对于金融工具的终止确认问题，或者说满足什么样的条件时才可以将金融资产移出表，也就是做卖出处理，这个问题看似简单，实际上并非如此。
一般情况下，只要与该金融工具相关的风险和收益全部转移，就视同卖出了，可以做卖出凭证了。因此，我国的准则对金融工具的终止确认有两个条件：
第一，不附加任何追索权方式出售金融资产；第二，附回购协议的金融资产出售，回购价为回购时该金融工具的公允价的，可以终止确认。第一条不难理解，主要是第二条比较难懂。可以这么解释，由于回购时该金融工具的公允价是无法确定的，与该金融工具相关的风险和收益也就难以控制了。因此也就“视同销售”。
