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【华西计算机】周观点：“萝卜快跑”商业化落地突破，Apple Intelligence迎来爆发元年

科技晶选 · 公众号 · · 2024-07-14 23:13

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本周观点

车路云一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行

车路云一体化赋能，行业规模持续扩大，整体呈平稳上升的趋势。随着技术的发展，降本可行性的提升自动驾驶行业正处于快速发展时期，自动化技术在日常生活中普及度加深，消费者对自动驾驶技术的接受度也在逐渐提高，自动驾驶成为消费者购车时的考量因素，国家通过出台多项政策为智能驾驶行业指明战略方向，明确当前自动驾驶应该朝着车路云一体化方向发展。

近日，根据“湖北发布”及光明网,百度“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市订单量大幅增长。“萝卜快跑”已在武汉投放超过400辆无人驾驶汽车，根据每日经济新闻，至2024年底，预计“萝卜快跑”将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 北京上海继续推进无人驾驶商业化进程： 2024世界人工智能大会上，上海发放首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，即“完全无人载人车牌照”，四家获证企业可在上海浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用；北京市经信局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

电力领域新方向：装机增长与绿色转型

7月11日，国家电网有限公司发布 《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》 指出， 2023年国家电网经营区新能源并网消纳主要呈现四个特点：装机规模再上新台阶;经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦;新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍；分布式电源成为增长主体。 2024年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615万千瓦，同比增长18%。新能源发电量7344亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。

7月10日，中国电力企业联合会发布 《中国电力行业年度发展报告2024》 。报告显示，在电力生产供应方面，电力绿色转型提速, 截至2023年底，非化石能源发电装机容量157541万千瓦，同比增长24.1%，占总装机容量比重首次突破50%，达到53.9%。《报告2024》预计，2024年全国全社会用电量增速将接近2023年，新能源新增装机将保持快速增长，电力供应能力继续提升，全国电力供需形势将呈现总体紧平衡态势。

苹果股价创新高，Apple Intelligence迎来爆发元年

苹果公司股价于7月8日创下历史新高，市值接近3.5万亿美元，超越微软成为美股市值第一。 4月初至今，苹果股价飙升超过30%，而标普500指数同期仅上涨约5%，背后动力主要来自Apple Intelligence战略对市场信心的提振。在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统Apple Intelligence，表示将深度集成于iOS 18等新一代的系统中，这一战略不仅标志着苹果在人工智能领域的深度布局，更预示着其对未来科技趋势的精准把握。根据TechInsights的数据， 2024年一季度，iPhone出货量同比下降11%，全球智能手机出货量却同比增长9.7%。 AI技术的融入，有望为苹果的手机业务带来新的活力。

投资建议

收益标的：

算力： 1、：国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。

AI 应用： 金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。

电力IT： 科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。

鸿蒙/华为 AI 应用： 润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技。

端侧 AI： 软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。

低空： 新晨科技、莱斯信息、四川九洲。

财税 IT： 中科江南、博思软件、税友股份等。

风险提示

政策推进不及预期的风险、宏观经济下滑风险、核心技术研发不及预期的风险、中美贸易摩擦升级的风险。

盈利预测与估值

正文

1.“萝卜快跑”商业化落地突破，Apple Intelligence迎来爆发元年

一、车路云一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行

车路云一体化赋能，行业规模持续扩大，整体呈平稳上升的趋势。 随着技术的发展，降本可行性的提升自动驾驶行业正处于快速发展时期，自动化技术在日常生活中普及度加深，消费者对自动驾驶技术的接受度也在逐渐提高，自动驾驶成为消费者购车时的考量因素，国家通过出台多项政策为智能驾驶行业指明战略方向，明确当前自动驾驶应该朝着车路云一体化方向发展。

近日，根据“湖北发布”及光明网，百度“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市订单量大幅增长。“萝卜快跑”已在武汉投放超过400辆无人驾驶汽车，根据每日经济新闻，至2024年底，预计“萝卜快跑”将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 北京上海继续推进无人驾驶商业化进程 ：2024世界人工智能大会上，上海发放首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，即“完全无人载人车牌照”，四家获证企业可在上海浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用；北京市经信局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

二、电力领域新方向：装机增长与绿色转型

三、苹果股价创新高，Apple Intelligence迎来爆发元年

四、投资建议

受益标的：

1） 算力： 1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。

2） AI应用： 金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。

3） 电力IT： 科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。

4） 鸿蒙/华为 AI 应用： 润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技。

5） 端侧 AI： 软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。

6） 低空： 新晨科技、莱斯信息、四川九洲。

7） 财税 IT： 中科江南、博思软件、税友股份等。

2. “萝卜快跑”商业化落地突破，Apple Intelligence迎来爆发元年

2.1 车路一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行

车路云一体化赋能：增量投资机会显现

7 月 3 日，工业和信息化部、公安部等五部门共同公布了智能网联汽车 " 车路云一体化 " 应用试点城市名单，覆盖全国 16 个省市自治区的 20 个城市及联合体。这一举措标志着 " 车路云一体化 " 这一前沿概念由理论向实践的转变，预示着至 2030 年产值预计达 2.6 万亿元的智能交通市场即将进入加速发展阶段。

车路云一体化，即车辆、道路基础设施与云端数据平台的深度融合，旨在构建一个全方位、多层次的智能交通网络。

根据中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告（简称《产值增量预测》报告），在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预计为7295亿元、25825亿元，年均复合增长率为28.8%，产业发展将积极推动我国经济增长。

《产值增量预测》报告显示，车路云一体化智能网联汽车产业产值增量主要来自四个部分：智能网联汽车、智能化路侧基础设施、云控平台和基础支撑四大领域。智能网联汽车部分的产值增量来自单车智能、智能座舱、应用软件、车载通信单元、整车终端产品和创新应用服务；智能化路侧基础设施部分的产值增量来自路侧通信设施、边缘计算设备、路侧感知设备和数字化交通设备；云控平台部分的产值增量来自云控基础平台和云控应用平台；基础支撑部分的产值增量来自车联网蜂窝网络、高精度地图与组合定位及车联网信息安全。

具体来看，预计2025年/2030年我国智能网联汽车的产值增量为6451亿元/20266亿元。结合当前路侧建设成本情况以及对未来规模化应用后的成本下降考虑，2025年智能化路侧基础设施带来的产值增量为223亿元，2030年为4174亿元。预计2025年我国云控平台的产值增量为23亿元、2030年产值增量为218亿元。预计2025年/2030年我国基础支撑部分的产值增量为599亿元/1167亿元。

从更广视角看，汽车和信息通信、能源行业正在加速融合。去年6月召开的国务院常务会议研究了促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，其中提到要构建“车能路云”融合发展的产业生态，这一生态涉及交通、城市、通信、能源、算力。

中国科学院院士欧阳明高认为，车路协同、车载计算、智能终端等未来都将融合，通过新能源汽车产业赛道带动多个万亿产业构成万亿产业集群。

根据头豹公众号，自动驾驶解决方案的行业规模在 2018-2023 年间进入摸索阶段，整体呈平稳上升的趋势，而在 2025 年后有望随 L3 级别自动驾驶的量产实现进入一轮快速增长期，预计在 2030 年市场规模能达到 232.0 亿元，2024-2030 年间的年复合增长率有望达到 16%。

从市场整体来看，自动驾驶解决方案市场变动主要的驱动因素有三个：

第一是汽车市场的销量增量，根据汽车工业协会的预测数据，该数据将持续维持 2%-3% 的增速实现增长；

第二是自动驾驶的渗透率情况，当前 L2 级别为自动驾驶的主流级别产品，其渗透率也将在未来几年内持续提升；

而单车价值量的变动也是该市场变动情况的一大重要影响因素，一般来说，软件的单车价值量的增长都需要经历一个先升后降的周期，在前期发展阶段随着算法和调用传感器数量的复杂程度增加而上升，后期在量产规模扩大和技术突破的助力下实现降本。

当前，“车路云一体化”正处于从测试验证转入规模化应用的关键时期。工信部等五部门公布首批20个“车路云一化”应用试点城市名单时提到，因地制宜开展智慧公交、智慧乘用车等多场景的规模化应用试点。相关政策体系的构建推动着自动驾驶商业化进程加速演进，自动驾驶相关赛道热度回升。

萝卜快跑引争议，智能驾驶挑战传统出行

根据光明网，近日，百度“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市订单量大幅增长。与传统网约车相比，萝卜快跑价格更实惠，打车28公里仅需26元。武汉市民提到7.1公里的行程一共花费了5.07元。

萝卜快跑”来自Robotaxi（自动驾驶出租车）的音译。目前其采用“单车智能”模式，即依靠车顶上的激光雷达、多个摄像头等传感器以及高精地图，实现无人驾驶，便可以满足在城市的“毛细血管”中穿行的需要。采用这一模式的车辆自身成本较高，尤其激光雷达价格不菲，但好处是车辆自己就相对能够“眼观六路、耳听八方”，不需要过于依赖车路云一体化”协同，比较适合当前“车路云一体化”基础设施建设刚起步的大环境。

根据光明网，“萝卜快跑”已在武汉投放超过400辆无人驾驶汽车，至2024年底，预计“萝卜快跑”将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。

创新在起初固然会带来一些适应困难，但在完善之后，必然会带来工具效率的极大提升，乃至极大地改变社会面貌。比如无人驾驶，理论上就有望极大地降低出行成本，并大幅改善交通状况和道路安全。所以无人驾驶可谓大势所趋，越来越多的地方已经开始或准备铺开。近日上海发布了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，4家企业拿到许可；同时，北京市经信局也就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。

2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议于7月4日—6日在上海召开。

本届大会期间，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，即“完全无人载人车牌照”。四家获证企业可在上海浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用，市民可以通过相应软件预约乘坐这些无人车。

北京市经信局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

根据征求意见稿，自动驾驶汽车可以应用在包括城市公共电汽车客运、出租汽车客运（网约车）、汽车租赁等城市出行服务，除危险货物运输外的道路货物运输，摆渡接驳、环卫清扫、治安巡逻等城市运行保障，以及国家和本市支持开展的其他场景上。

2.2 电力领域新方向：装机增长与绿色转型

7月11日，国家电网有限公司在京召开服务新能源高质量发展新闻发布会，发布《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》。

报告指出，2023年，国家电网经营区新能源并网消纳主要呈现四个特点：装机规模再上新台阶，经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦，新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍；分布式电源成为增长主体。累计新能源装机达到8.7亿千瓦，占电源总装机的37.7%，同比提高6.1个百分点；电力电量屡创新高，全年新能源发电量1.2万亿千瓦时，占总发电量的16.9%，同比提高2.0个百分点；利用率保持较高水平，新能源利用率97.4%，连续4年保持在97%以上。

2024年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615万千瓦，同比增长18%；其中分布式光伏新增4462万千瓦，同比增长18%。新能源发电量7344亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。

按照国家规划，到2025年、2030年，全国非化石能源消费占比将分别达到20%、25%左右，电源结构持续清洁化，新型电网建设加快推进，电力需求较快增长，储能呈现多元化发展态势，政策机制和市场建设稳步推进。国家电网公司将坚决扛牢电网责任，统筹保供与转型，推进大力推动新能源高质量发展、加强各级电网协调发展、加强电网数字化智能化建设、加强调节能力建设、加强电力调控体系建设、加强负荷管理体系建设、加强全社会节能提效、加强高水平科技创新、加强配套政策机制研究、加强统筹协调与管理创新10项工作，以能源电力高质量发展更好支撑和服务中国式现代化。

7月10日，中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2024》（以下简称《报告2024》）。

报告显示，在电力消费方面，电力消费结构继续优化。2023年，全国全社会用电量92238亿千瓦时，同比增长6.7%，增速同比提高3.1个百分点，高于GDP增速1.5个百分点；全国人均用电量6538千瓦时/人，同比增加422千瓦时/人。受经济回升及上年同期基数的影响，各季度全社会用电量同比分别增长3.6%、6.4%、6.6%、10.0%，全年增速逐季上升。电力消费结构继续优化，第二产业中，高技术及装备制造业用电量同比增长11.2%，超过制造业整体增长水平3.8个百分点，表现亮眼。

在电力生产供应方面，电力绿色转型提速。截至2023年底，全国全口径发电装机容量292224万千瓦，同比增长14.0%，增速同比提升6.0个百分点。人均发电装机容量达到2.1千瓦，历史性突破2千瓦/人。我国风电装机连续14年位居全球第一，光伏发电装机连续9年位居全球第一。截至2023年底，非化石能源发电装机容量157541万千瓦，同比增长24.1%，占总装机容量比重首次突破50%，达到53.9%。

在电力投资与建设方面，新能源新增装机成为新增绝对主体。2023年，全国主要电力企业合计完成投资15502亿元，同比增长24.7%。全国电源工程建设完成投资10225亿元，同比增长37.7%。全国电网工程建设完成投资5277亿元，同比增长5.4%，电源投资加速绿色低碳转型。

在电力低碳环保方面，降碳减污工作扎实推进，市场机制促进电力碳减排。2023年，全国单位火电发电量二氧化碳排放约821克/千瓦时，同比降低0.4%，比2005年降低21.7%；单位发电量二氧化碳排放约540克/千瓦时，同比降低0.20%，比2005年降低37.1%。全国2257家火电企业参与碳排放权交易，2023年全年碳配额总成交量超过2.12亿吨，累计成交额超过144亿元。全年覆盖二氧化碳排放量超过50亿吨，成为全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场。

在电力市场建设方面，电力市场交易规模快速扩大，电力市场交易机制不断完善，电力市场化改革深入推进。 2023年，全国市场交易电量56679.4亿千瓦时，同比增长7.9%，占全社会用电量比重为61.4%，比2022年提升0.6个百分点。各电力交易平台累计注册市场主体74.3万家，同比增长23.9%，多元竞争主体格局初步形成。截至2023年底，全国累计绿电交易电量954亿千瓦时，其中2023年绿电交易电量697亿千瓦时。绿证交易启动以来，累计成交量突破1亿张。

在电力国际合作方面，绿色发展成色更足。截至2023年底，中国主要申力企业对外直接投资总金额44.2亿美元，同比增长30.8%；其中，新能源对外投资项目数量占比61.8%。第24届亚太电协大会在厦门成功召开，亚太电力交流合作迈上新台阶。

在新型电力系统建设方面，系统构建基础不断夯实。 清洁低碳方面，非化石能源发电装机容量157541万千瓦，同比增长24.1%，占总装机容量比重首次突破50%，达到53.9%。2023年，基建新增非化石能源发电装机容量合计30762万千瓦，同比增长96.2%，占新增发电装机总量的83.0%。

《报告2024》预计，2024年全国全社会用电量增速将接近2023年，新能源新增装机将保持快速增长，电力供应能力继续提升，全国电力供需形势将呈现总体紧平衡态势。

2.3 苹果股价创新高， Apple Intelligence 迎来爆发元年

北京时间7月8日晚，在经过连续七天的上涨后，苹果的股价创下历史新高，盘中一度涨近0.2%，总市值接近3.5万亿美元，超越微软重回美股第一。

在备货量方面，根据财联社，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone 16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。

中国信通院发布4月国内市场运行分析报告显示，2024年4月，中国市场外国品牌手机出货量达349.5万台，同比大幅增长近52%。目前在中国市场，外国品牌手机主要就是苹果手机，因此该数据可以被视为苹果手机在华销量回暖的信号。

同时，根据澎湃财讯，苹果产业链公司高管表示，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。

而在出货量方面，7月10日，行业研究机构IDC发布的报告显示，今年二季度，全球个人电脑出货量为6490万台，同比增长3%；同时，苹果和宏碁的出货量领涨主要制造商，分别同比增长20.8%和13.7%。另据Canalys数据，苹果Mac的表现相对强劲，出货量同比增长6%，增速高于整体PC市场。

4月初至今，苹果股价飙升超过30%，而标普500指数同期仅上涨约5%，背后动力主要来自 Apple Intelligence战略 对市场信心的提振。

在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统Apple Intelligence，表示将深度集成于iOS 18等新一代的系统中，这意味着预装了iOS 18的iPhone 16系列将会在秋季发布会上带来全新的AI功能，有望吸引众多用户换机升级，提振今年以来疲弱的iPhone销量。 这一战略不仅标志着苹果在人工智能领域的深度布局，更预示着其对未来科技趋势的精准把握。

与OpenAI的合作，尤其是接入了GPT-4o支持下的ChatGPT，为苹果的AI战略提供了强大的技术支撑。这一合作不仅提升了苹果AI的功能性，更在高级任务处理上展现了其潜力。例如，用户可以通过语音指令快速完成复杂的搜索任务，或是通过自然语言与设备进行更深层次的交互。

苹果AI战略的技术细节体现在其对大语言模型的深度整合。这种整合不仅提升了设备的理解能力，更通过自然语言处理技术，实现了与用户的无缝交流。市场定位上，苹果将AI技术视为提升用户体验、增强产品竞争力的关键，尤其是在智能手机、个人电脑等核心产品线上。

虽然在战略公布的当日，苹果股价出现了1.92%的下跌，这可能反映了市场对新战略的初步观望态度。然而，在接下来的两天内，苹果股价连续大幅上涨，分别达到了7.26%和2.86%，市值增加了3059亿美元，这一跃升不仅让苹果超越了英伟达，更重新夺回了美股市值第二的位置。这一股价的强劲表现，无疑是市场对苹果AI战略的高度认可。

AI技术的引入，对苹果而言，是一个全新的增量空间。尤其是在手机业务上，苹果需要新的增长点来应对销量增长放缓的挑战。根据TechInsights的数据，2023年四季度，iPhone出货量同比微增1%，低于全球智能手机出货量增速7.1%。而到了2024年一季度，iPhone出货量同比下降11%，全球智能手机出货量却同比增长9.7%。

在这样的背景下，AI技术的融入，有望为苹果的手机业务带来新的活力。例如，通过AI技术，苹果可以提供更加个性化的用户体验，增强用户粘性，从而在激烈的市场竞争中保持优势。

目前，Apple正在将 ChatGPT 访问集成到 iOS 18、iPadOS 18 和 macOS Sequoia 中的体验中，让用户无需在工具之间切换即可访问其专业知识以及图像和文档理解功能。在需要帮助时，Siri 可以利用 ChatGPT 的专业知识。在将任何问题以及任何文档或照片发送到 ChatGPT 之前，Siri 都会询问用户，然后直接显示答案。此外，ChatGPT 还将在 Apple 的系统级写作工具中提供，该工具可帮助用户生成他们所写内容。借助 Compose，用户还可以访问 ChatGPT 图像工具，以各种样式生成图像来补充客户所写的内容。

在宣布与OpenAI合作后，Siri宣布正式进入新时代：

1、Siri融入丰富的语言能力理解，更加自然化；2、Siri 现在可以为用户提供设备支持；3、Siri 现在可以在应用程序内和跨应用程序执行数百项新操作；4、Siri 将能够提供针对用户及其设备上的信息量身定制的智能。

过去各个APP之间独立运行，生态和数据互不连通，而现在，通过AI赋能苹果系统，可以实现打通APP之间的信息壁垒，通过对个人的学习，从而为客户实现量身定做的生成式人工智能助手，好比“钢铁侠”中的个人助理“贾维斯”，为AI应用提供更多可能。

2.4 投资建议

受益标的：

算力： 1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。

AI 应用： 金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。

电力IT： 科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。

鸿蒙/华为 AI 应用： 润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技。

端侧 AI： 软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。

低空： 新晨科技、莱斯信息、四川九洲。

财税 IT： 中科江南、博思软件、税友股份等。

3. 本周行情回顾

3.1 行业周涨跌及成交情况

本周市场稍有涨幅，计算机位列第18位。 本周沪深300指数涨幅1.20%，申万计算机行业周涨幅0.09%，低于指数1.12个pct，在申万一级行业中排名第18位。

2024 年初至今申万计算机行业在申万一级31个行业中排名第30名，低于指数28.08个百分点。 年初至今申万计算机行业累计下降26.88%，在申万一级31个行业中排名第30位，沪深300涨幅1.20%，低于指数28.08个百分点。

3.2 个股周涨跌、成交及换手情况

本周计算机板块下跌，整体交投仍然低迷。 321只个股中，132只个股上涨，179只个股下跌，10只个股持平。上涨股票数占比41.12%，下跌股票数占比55.76%。行业涨幅前五的公司分别为: 天迈科技、经纬恒润-W、德赛西威、迪威迅、信息发展。跌幅前五的公司分别为：左江科技、威创股份、湘邮科技、中电兴发、兆日科技。

3.3 核心推荐标的行情跟踪

本周板块整体呈现普遍下跌的情况下，我们的8只核心推荐标的4只下跌。其中涨幅最大的为中科创达，涨幅为8.38%，跌幅最大的为中望软件，跌幅为8.76%。

3.4 整体估值情况

从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）从2018年低点37.60倍升至45.87倍，低于2010-2024年历史均值55.90倍，行业估值低于历史中枢水平。

4. 本周重要公告汇总

1、股份回购

【天融信】：关于回购股份的进展公告

天融信科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年2月1日召开第七届董事会第六次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，董事会同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份（以下简称“本次回购”），用于公司后续实施股权激励计划或员工持股计划。公司本次回购资金总额为不低于人民币3,000万元且不超过人民币6,000万元（均包含本数），回购价格上限为人民币13.13元/股。本次回购的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起6个月内。

2、业绩预告

【苏州科达】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-2.5亿元至-3亿元，上年同期为-1.83亿元。预计公司 2024 年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.57 亿元至-3.07 亿元。

【中贝通信】：2024年半年业绩预亏公告

公司预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为9,950 万元到 11,600 万元，与上年同期相比，预计增加 3,342万元到 4,992万元，同比增加51%到76%。

【大恒科技】：2024年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为-1,116万元；2024 年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为 1,016 万元。

【格尔软件】：2024 年半年度业绩预亏公告

预计公司2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约为-5,700万元至-3,800万元；预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为-6,700万元至-4,500万元。

【恒银科技】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约为-4,100.00万元到-3,300.00万元。预计2024年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为-4,700.00 万元到-3,800.00 万元。

【信雅达】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-5000万元到-7000万元之间；公司预计 2024半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-5300万元到-6700万元之间。

【浙大网新】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润-3,200万元左右，将出现亏损。公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-5,600 万元左右。

【华胜天成】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-20,000万元人民币到-30,000 万元人民币，与上年同期相比将出现亏损。公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-10,000万元人民币到-15,000万元人民币。

【金桥信息】：2024年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-5,770万元至-4,770 万元。公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-5,835 万元至-4,835 万元。

【中安消】：2024年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为2,250.00 万元到 3,300.00 万元，上年同期为-622.45万元，比上年同期增长：461.47%至630.16%。公司预计2024 年半年度实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1,400.00 万元到-800.00 万元，上年同期为-4,556.66 万元，比上年同期增长：69.28%至82.44%。

【恒生电子】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为3,537.70万元，与上年同期相比将减少约4.11 亿元，减少比例约为92.07%。预计2024年上半年公司实现营业收入约为 28.34亿元，与上年同期相比将增加约 708.88 万元，同比增加约0.25%。

【大智慧】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-13,000.00万元到-15,000.00万元，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-12,500.00万元到-14,500.00万元。

【中电兴发】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-26，000万元到-36,000万元，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-26,450万元到-36,450.万元。

【 航天信息】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-6,000万元到-8,000 万元，同比将出现亏损；预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-8,000 万元到-10,000 万元。

【航天长峰】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-5,700万元到-5,000 万元。预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-5,904万元到-5,204万元。

【同方股份】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为2,000万元到3,000 万元，与上年同期相比，预计减少7,131万元到8,131 万元，同比下降70.39%到80.26%。公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-52,200 万元到-51,200 万元，与上年同期相比，预计减亏 18,797 万元到19,797万元。

【四维图新】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024年半年度实现营业收入160,000 万元–180,000 万元，比上年同期增长6.62%–19.95%；实现归属于上市公司股东的净利润-38,332.89 万元到-29,486.84 万元，比上年同期下降30.01%–0.01%。

【佳都科技】：2024 年半年度业绩预告

公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-18,000万元至-22,000 万元，与上年同期相比，将出现亏损；预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 0 万元至 500 万元。

【 浪潮软件】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-9,000万元左右，预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-9,100 万元左右。

【恒为科技】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度归属于母公司所有者的净利润为 6,800万元至 7,300 万元，与上年同期相比，增加5,115.22万元至 5,615.22 万元，同比增长 303.61%至333.29%。扣除非经常性损益后，公司预计归属于母公司所有者的净利润为6,473 万元至6,973 万元，与上年同期相比，增加 5,440.32 万元至5,940.32 万元，同比增长526.82%至575.23%。

【ST 证通】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度归属于上市公司股东的净利润为-3,000万元至 4,000 万元。扣除非经常性损益后，公司预计归属于母公司所有者的净利润为-3,700 万元至-4,700万元。

【用友网络】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于母公司所有者的净亏损为75,000 万元到 88,400 万元；2024 年上半年实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净亏损为 74,500 万元到88,000万元，同比减亏 5,954 万元到 19,454万元。

【海量数据】：2024 年半年度业绩预亏公告

公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-2,500万元左右。公司预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,110 万元左右。

【川大智胜】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-1,700万元到-2,300 万元，比上年同期下降45.36%-96.66%；实现营业收入8,000 万元到9,000 万元。

【常山北明】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-20,000万元到-25,000万元，扣除非经常性损益后的净利润-27,500万元到-32,500万元。

【榕基软件】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-2,100万元到-3,100 万元，比上年同期减亏26.14%—49.96%，扣除非经常性损益后的净利润-2,700 万元到-3,700 万元，比上年同期减亏28.47%—47.80%。

【麦迪科技】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年半年度营业收入为24,500 万元到26,500万元，预计2024年半年度归属于母公司所有者的净利润为-5,000 万元至-7,500 万元，预计2024年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-12,000 万元至-16,500万元。

【中新赛克】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-11,000万元到-9,000 万元，扣除非经常性损益后的净利润-11,200万元到-9,200 万元。

【真视通】：2024 年半年度业绩预告

公司预计2024 年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-1,200.00万元至-1,600.00 万元，比上年同期增长48.24%-61.18%，扣除非经常性损益后的净利润-1,100.00 万元至 -1,500.00 万元，比上年同期增长53.37%-65.81%。

【浪潮电子】：2024年半年度业绩预告

根据业绩预告，公司股东的净利润预计在55,000万元至65,000万元之间，同比增长75.56%至107.48%；扣除非经常性损益后的净利润预计在37,200万元至47,200万元之间，而上年同期为亏损117万元；基本每股收益预计在0.3736元至0.4415元之间，上年同期为0.2140元。

【启明信息】：2024年半年度业绩预告

2024年1月1日至2024年6月30日公司归属于上市公司股东的净利润预计在43万元至64万元之间，同比下降98.56%至99.03%；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损302万元至281万元，同比下降107.25%至107.80%；基本每股收益预计在0.0011元至0.0016元之间，而上年同期为0.1090元。

【中国软件】：2024 年半年度业绩预告

预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润-30,000万元到-25,000万元，将出现亏损；预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-30,600万元到-25,500万元。

【淳中科技】：2024 年半年度业绩预告

北京淳中科技股份有限公司预计2024半年度归属于上市公司股东的净利润为3,700.00万元到4,070.00万元，与上年同期相比增加3,039.46万元到3,409.46万元，同比增幅为460.15%到516.16%。公司预计2024 半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,450.00万元到3,795.00万元，与上年同期相比增加 3,478.51万元到3,823.51万元，同比由负转正。

【新北洋】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在1,620.95万元至1,837.07万元之间，同比增长50%至70%；扣除非经常性损益后的净利润预计在394.65万元至473.57万元之间，同比下降40%至50%；基本每股收益预计在0.02元/股至0.03元/股之间，与上年同期的0.02元/股相比有所增长。总体来看，公司本报告期的归属于上市公司股东的净利润有显著增长，但扣除非经常性损益后的净利润有所下降。

【锐明技术】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在12100万元至13500万元之间，同比增长100.48%至123.67%；扣除非经常性损益后的净利润预计在11500万元至12900万元之间，同比增长108.77%至134.19%；基本每股收益预计在0.70至0.78元之间。

【吉大正元】：2024 年半年度业绩预告

长春吉大正元信息技术股份有限公司预计2024半年度归属于上市公司股东的净利润预计亏损在2600万元至3600万元之间；扣除非经常性损益后的净利润预计在2900万元至4100万元之间；基本每股亏损预计在0.13元至0.19元之间。

【竞业达】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计亏损在1700万元至1200万元之间；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损在1760万元至1260万元之间；基本每股亏损预计在0.1146元至0.0809元之间。

【楚天龙】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计亏损在1200万元至1700万元之间；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损在1410万元至1910万元之间；基本每股亏损预计在0.03元至0.04元之间。

【理工能科】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在13291.97万元至14799.31万元之间，同比增长88.33%至109.68%；扣除非经常性损益后的净利润预计在11851.10万元至13358.44万元之间，同比增长90.50%至114.73%；基本每股收益预计在0.36至0.41元之间。

【达华智能】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在150万元至225万元之间，同比增长85.39%至78.09%；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损在300万元至450万元之间；基本每股收益预计在0.0014至0.0021元之间。

【 千方科技】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在1000.00万元至1500.00万元之间，同比增长94.74%至96.49%；扣除非经常性损益后的净利润预计在6800.00万元至8900.00万元之间；基本每股收益预计在0.01元。

【拓维信息】：2024 年半年度业绩预告

公司归属于上市公司股东的净利润预计在400.00万元至600.00万元之间，同比增长93.08%至89.62%；扣除非经常性损益后的净利润预计在200.00万元至400.00万元之间；基本每股收益预计在0.0032至0.0048元之间。

【同为股份】：2024年半年度业绩预告

2024年1月1日至2024年6月30日公司归属于上市公司股东的净利润预计在8000万元至10000万元之间，同比增长55.96%至94.95%；扣除非经常性损益后的净利润预计盈利7200万元至9200万元，同比增长35.46%至73.09%；基本每股收益预计在0.37元至0.46元之间，而上年同期为0.23元。

【英维克】：2024年半年度业绩预告

2024年1月1日至2024年6月30日公司归属于上市公司股东的净利润预计在16，542.72万元至19，299.84万元之间，同比增长80.00%至110.00%；扣除非经常性损益后的净利润预计盈利15，326.09万元至18，083.21万元，同比增长91.02%至125.39%；基本每股收益预计在0.22元至0.26元之间，而上年同期为0.13元。

【金溢科】：技2024年半年度业绩预告

报告期内，公司坚持聚焦主营业务，围绕公司整体战略目标及经营目标，积极开拓市场，持续提升公司市场竞争力与盈利水平，预计归属于上市公司股东的净利润盈利1,555.34万元，比上年同期增长90.06%；扣除非经常性损益后的净利润盈利260.07万元，比上年同期增长1,042.97%；基本每股收益盈利约0.09元每股。

【科远智慧】:2024年半年度业绩预告

报告期内，受益于下游部分行业持续高景气度的影响，公司新签订单以及合同交付继续保持较好增长态势，预计归属于上市公司股东的净利润盈利9,000-11,000万元，比上年同期增长106.83%-152.79%；扣除非经常性损益后的净利润盈利8,000-10,000万元，比上年同期增长129.14%-186.42%；基本每股收益盈利约0.38元/股-0.46元/股。

【恒铭达】:2024年半年度业绩预告

报告期内，公司业绩呈现显著增长态势，这一积极变化主要归因于新项目的业务开展以及行业发展的机遇，伴随着产能的逐步提升公司的营收实现了稳定增长，预计归属于上市公司股东的净利润盈利15,000-18,000万元，比上年同期增长58.45%-90.14%；扣除非经常性损益后的净利润盈利14,500-17,500万元，比上年同期增长66.91%-101.45%；基本每股收益盈利约0.65元/股-0.78元/股。

3、借贷担保

【浩云科技】：关于公司控股股东部分股份质押的公告

浩云科技股份有限公司(以下简称“公司”）于近日接到控股股东茅庆江先生通知，获悉茅庆江先生将其所持有的公司部分股票办理了质押手续。本次质押股份数量30，000，000股，占其所持股份比例15.51%，占公司总股本比例4.43%。截至本公告披露日，公司总股本为676，517，079股。本次质押后质押股份数量87，760，000股，占其所持股份比例45.37%，占公司总股本比例12.97%。

4、其他公告

【千方科技】：关于股东股份质押及解除质押的公告

北京千方科技股份有限公司近日接到公司公司持股5%以上股东北京千方集团有限公司的通知，获悉其所持有本公司的部分股份被质押及解除质押。千方集团本次质押 17,500,000 股、质押 3,800,000 股为延期质押，上述两笔质押原质押到期日均为2024年7月4日，本次办理延期质押后，到期日为2025年7月3日。

【博思软件】：关于控股股东,实际控制人部分股权解除质押的公告

福建博思软件股份有限公司近日接到控股股东、实际控制人陈航先生的函告，获悉其将所持有本公司的部分股份办理了解除质押业务。本次股份解除质押股份8,300,000股，占公司总股本比例1.10%。

【宏景科技】:关于对外投资的公告

基于整体战略布局和业务扩展需要，宏景科技股份有限公司于2024年7月8日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过《关于对外投资的议案》，同意公司与深海之光（北京）先进计算技术有限公司、上海莘滔企业顾问有限公司签订《股权投资合同》，公司拟与深海之光（北京）、上海莘滔共同向深海之光（青海）先进计算有限公司进行增资，其中公司拟使用自有资金增持1,000万元，认缴目标公司新增注册资本，本次增资完成后，公司将持有目标公司20%的股权。

【宏景科技】:关于拟设立香港子公司的公告

基于整体战略布局和业务扩展需要，宏景科技股份有限公司于2024 年7 月 8 日召开公司第三届董事会第十四次会议，审议通过《关于拟设立香港子公司的议案》，同意公司以自有资金 100 万美元在香港设立全资子公司。

【 ST 威创】:关于公司股票可能被终止上市的第一次风险提示公告

威创集团股份有限公司于2024年7月6日披露了《关于股票交易被实施退市风险警示暨停复牌安排的公告》（公告编号：2024-025），公司无法在法定期限内披露2023年年度报告及2024年第一季度报告，公司股票已自2024年5月6日开市起停牌，公司在股票停牌两个月内仍无法披露2023年年度报告及2024年第一季度报告，公司股票于2024年7月9日开市起复牌并被实施退市风险警示。

5. 本周重要新闻汇总

1 、百度AI又获第一，文库荣获AI产品榜“三连冠”

国内知名的AI产品榜单“AI产品榜”发布了最新6月份的榜单。在此次榜单中，百度文库凭借其AI功能再次登顶国内总榜，实现了连续三个月的榜首位置，展现出百度强大的AI实力。“AI产品榜”是国内最受关注和引用的AIGC应用之一，创业投资人、头部科技公司产品经理以及普通用户都密切关注该榜单。在今年的世界人工智能大会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，在大模型时代，“超级能干”的应用比“超级应用”更重要。他进一步阐述了在学习办公、家庭教育和兼职赚钱等领域中，百度文库已经彻底解决了用户在内容获取和创作方面的需求，并为每个人提供自由、高效和便捷的创作体验。

（来源：Wind）

2 、对话首都在线CEO：AI收入从0到3亿，公司做对了什么？

首都在线CEO姚巍，在接受华尔街见闻·硬AI采访时，分享了公司过去一年AI业务收入，从几乎为零，增长到预计今年全年的3亿元，当中公司的变化。同时，公司此前布局的海外数据中心也在帮助中国企业出海降低了成本。公司对AI业务的未来发展持乐观态度。目前观察到基础类大模型正在向头部企业集中，预计会形成约5家左右的主导企业。同时，基于AI的实际应用正在兴起，但大规模普及还受限于算力成本。随着算力成本的进一步降低，AI应用将迎来爆发式增长。公司的AI相关收入预计将从去年的不到8000万增长到今年的约3亿元，明年可能达到5-6亿元。

（来源：硬AI）

3 、中国AI大模型全球领跑：超三分之一份额，生成式AI专利独占鳌头

中国在全球人工智能大模型市场的占比已跃升至36%，超过三分之一的份额，仅次于美国的44%，彰显了中国在该领域的强大竞争力和快速崛起。在全球AI企业的数量上，中国同样表现出色，以15%的占比紧随美国之后，稳居第二把交椅。尤为值得一提的是，中国孕育了71家AI独角兽企业，不仅展现了中国AI产业的创新活力，也预示着巨大的市场潜力和无限可能。在生成式人工智能专利领域，中国更是实现了跨越式发展。

（来源：中关村在线）

4 、AI加持版Siri明年春天才能体验通过iOS 18.4更新

苹果公司计划在2025年春季通过iOS 18.4更新，向公众推出更新版的AI系统——Apple Intelligence（苹果智能），以及改进的语音助手Siri。苹果通常逐步在其操作系统中推出新功能，在明年春天的更新中，Siri将会获得一些AI能力，例如通过苹果智能在照片库中2万多张照片中找出你的身份证照片，复制你的驾照号码输入表格。苹果智能系统将于今年秋季推出。虽然整个新版Siri还不会推出，但Siri的部分功能，比如新设计，以及集成ChatGPT，应该会在今年苹果智能系统亮相时出现。在未来，苹果的人工智能计划还包括内置摄像头的AirPods，它们将配备红外传感器，并与Vision Pro配合使用，用于手势和运动检测。

（来源：TechWeb）

5 、三星成立新的HBM团队：推进HBM3E和HBM4开发工作

三星公司近期宣布成立全新的“HBM开发团队”，这一战略举措标志着三星在高性能内存（HBM）技术领域的雄心与决心迈入了一个新阶段。该团队将专注于前沿技术的研发，特别是HBM3、HBM3E以及备受期待的下一代HBM4技术，旨在显著提升三星在全球HBM市场的竞争力和市场份额。回顾过往，三星自2015年起便在DRAM部门内部深耕HBM技术的蓝海，不仅设立了专项团队，还成立了特别工作组，持续推动技术创新与突破。此次组织架构的升级，无疑是对过往努力的深化与加强，彰显了三星对HBM技术未来发展的坚定信心。

（来源：快科技）

6 、苹果今秋两款新Apple Watch将配备更强芯片有望为AI增强功能铺平道路

按Apple Watch产品线更新的惯例，苹果在今年秋季新品发布会上将推出的Apple Watch Series 10和Apple Watch Ultra 3等新品，在芯片上也将会有升级，将配备S9芯片的后继产品。苹果为今秋将推出的两款新Apple Watch配备能支持AI增强功能的芯片，也并不意外。从苹果公司在上月的全球开发者大会上公布的消息来看，iPhone、iPad、Mac产品线的部分产品，从今年开始就将具备部分生成式人工智能功能，他们已在将ChatGPT集成到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中。在这三大产品线具备生成式人工智能功能之后，预计苹果也会向Apple Watch等其他产品线扩展。

（来源：TechWeb）

7 、北京拟出台自动驾驶汽车条例无人驾驶服务有望站上风口

近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》（简称《征求意见稿》）对外征求意见，将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。

（来源：TechWeb）

8 、智能驾驶概念盘初活跃，天迈科技涨停

智能驾驶概念盘初活跃，天迈科技涨停，光洋股份、星网宇达涨超9%，凯中精密、中光学、中海达等高开。消息面上，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

（来源：36氪）

9 、杭州征求意见：对新落户的低空经济企业，符合既定条件最高给予1000万元落户奖励

杭州市财政局发布《杭州市支持低空经济高质量发展的若干措施（征求意见稿）》提出，招引低空经济企业。对新落户（在本市经营不满1年）的低空经济企业，经营范围为eVTOL（电动垂直起降飞行器）及大、中型无人驾驶航空器整机制造、核心零部件研发制造与数字化建设及运维等，实缴注册资本规模1000万元以上（含本数），经与市政府或落地区政府签订合作协议，承诺第二年纳入本市统计核算的产值规模（营业收入）不低于2000万元，在其完成第二年承诺时按实缴注册资本的5%给予不超过1000万元的落户奖励。

（来源：36氪）

10 、苹果市值接近3.5万亿美元超过微软重回美股第一

在生成式人工智能上动作迟缓的苹果，已有一段时间无缘全球市值第一大公司的宝座，但是随着苹果在上月11日的全球开发者大会上宣布推出个人智能化系统Apple Intelligence，并表示正在将OpenAI的ChatGPT，将整合进iOS 18、iPadOS 18和 macOS Sequoia中，他们在人工智能方面越来越积极，也推升他们的股价明显上涨，市值增加，已在当地时间周一超过微软，再次成为美股市值第一大公司。

（来源：TechWeb）

11 、重振日本芯片产业，索尼、三菱等八家日企计划到2029年投资5万亿日元

八家半导体领域日企在2021~2029 年规划了 5 万亿日元（备注：当前约 2263.7 亿元人民币）的投资计划，以重振日本芯片产业。这八家公司包括索尼集团、三菱电机、罗姆、东芝、铠侠、瑞萨、富士电机和 Rapidus。它们将加强对功率半导体、传感器、逻辑芯片等领域的投资，这些产品对人工智能、电动汽车、碳中和等至关重要。对于这八家企业的 5 万亿日元投资计划，日本政府将提供约 1.5 万亿日元的补贴

（来源：TechWeb）

12 、对标GPT-4 Turbo！OpenAI断供后科大讯飞星火API调用量大增

OpenAI宣布终止对中国提供API服务，有业内人士分析，这将打击部分借助OpenAI大模型套壳创业的公司。科大讯飞发布讯飞星火大模型V4.0，宣布七大核心能力全面升级，全面对标GPT-4 Turbo，并在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学能力等方面实现超越。不过，讯飞星火大模型V4.0在代码和多模态能力上与GPT-4 Turbo仍有差距。

（来源：TechWeb）

13 、中文大模型2024半年报出炉，通义千问通用能力国内第一

中文大模型测评基准SuperCLUE发布2024上半年报告，披露针对国内外33个大模型的综合测评结果。阿里通义千问的开源模型Qwen2-72B成为排名第一的中国大模型。报告同时公布了端侧小模型测评榜单，通义千问70亿参数开源模型Qwen2-7B排名第一，打败了上一代版本的Qwen1.5-32B（320亿参数）和Llama-3-8B-Instruct（130亿参数）

（来源：36氪）

14 、台积电将于下周试产2nm节点制程的晶片

台积电将于下周开始试产2nm节点制程的晶片，试产工作将于新竹宝山的新建晶圆厂内实施，同时将测试所需设备和零组件，这些设备与零组件已在第二季度开始入厂安装。据了解，苹果计划2025年在其产品中采用2nm节点制程所生产的晶片，这使得接下来的iPhone 17系列可能是第一批采用该先进制程所生产出来晶片的装置。

（来源：财联社）

15 、联想集团与宁夏电信签署战略合作协议

近日，由天翼云科技有限公司、中国电信宁夏公司、中国计算机学会主办“2024首届算力之都开发者大会暨天翼云智算生态合作大会”在宁夏银川召开。大会主论坛上，联想集团副总裁姚振宇代表联想集团与中国电信宁夏公司副总经理王博奇签订了“云、网、智”算力资源服务战略合作协议。

（来源：36氪）

16 、买不如造：马斯克证实xAI已终止与甲骨文扩大合作协，自行打造超级计算机训练Grok大语言模型

马斯克证实，名下人工智能初创企业 xAI 已结束与甲骨文扩大现有协议、租用英伟达芯片的洽谈。他表示，xAI 正打造一台拥有 10 万块英伟达H100 GPU 的超级计算机，预计将在本月晚些时候交付并开始训练。他指出，“这将成为全球范围内功能最强大的训练集群，并且领先优势巨大”，“我们的核心竞争力在于比任何其他的人工智能公司都更快，这是缩小差距的唯一途径”。在此之前，xAI 已经从甲骨文租用了 2.4 万块的 H100 芯片（的算力），并用它们训练出了 Grok 2。他表示 Grok 2 目前正处于最终的打磨阶段，只需要进行些许微调和 Bug 修复就可以发布，预计最快下个月发布。

（来源：IT之家）

17 、OpenAI CEO 阿尔特曼成立 AI 健康公司，要做私人个性化 AI 健康教练

赫芬顿邮报创始人阿里安娜・赫芬顿（Arianna Huffington）和 OpenAI CEO 萨姆・阿尔特曼（Sam Altman）宣布联合创办一家名为 Thrive AI Health 的公司，旨在利用人工智能技术帮助人们养成更健康的生活方式。Thrive AI Health 由赫芬顿的健康公司 Thrive Global 和 OpenAI 创业基金会共同出资成立，致力于打造一款“AI 健康教练”，根据用户在睡眠、饮食、健身、压力管理和社交方面的情况提供个性化建议。该公司 CEO DeCarlos Love 此前曾在谷歌旗下可穿戴设备公司 Fitbit 担任健身和健康体验负责人。

（来源：IT之家）

18 、 SEMI报告：2024年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1090亿美元

SEMI发布报告指出，2024年原设备制造商的半导体制造设备全球总销售额预计将达到1090亿美元，同比增长3.4%，将创下新的纪录。在前后端细分市场推动下，半导体制造设备2025年销售额预计将实现约17%强劲增长，创下1280亿美元新高。SEMI总裁兼CEO Ajit Manocha表示：“全球半导体行业正展示其强大的基本面和增长潜力，支持人工智能（AI）浪潮中出现的各种颠覆性应用。”

（来源：36氪）

19 、国内首批！华为云盘古汽车大模型通过可信AI汽车大模型评估

近日在信通院组织的可信AI汽车大模型首轮评估中，华为云盘古汽车大模型顺利完成了评估，获得4+级证书，成为国内首批通过该项评估并获得当前最高评级的行业大模型。华为表示，盘古汽车大模型过去一年持续深耕行业，已覆盖汽车业务超20多个L2场景，并已深入到汽车生产、自动驾驶开发、智能座舱开发、智能营销以及产品售后等多个环节。

（来源：快科技）

20 、阿里夸克发布AI搜索，可一站式使用检索、创作、总结等各种AI服务

阿里智能信息事业群旗下夸克推出生成式AI搜索服务。夸克升级“超级搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI服务，为用户提供从检索、创作、总结，到编辑、存储、分享的一体化信息服务价值。

（来源：TechWeb）

21 、抖音上线VR直播，资本市场持乐观预期

抖音集团微信公众号宣布，即日起，正式推出抖音VR直播。该应用支持苹果Vision Pro头显，现已上线Apple Vision Pro应用商店，可下载体验。据抖音介绍，抖音VR直播支持小范围6DoF技术，以及180°或360°全景直播，用户可多屏切换，赠送3D礼物等。此次抖音上线Vision Pro后，资本市场看上去对双方的合作持乐观预期。

（来源：36氪）

22 、AI模型可为癌症患者选择最佳疗法

来自澳大利亚国立大学、美国国家癌症研究所和Pangea Biomed制药公司的科学家，成功开发出一种人工智能（AI）模型“DeepPT”，可以帮助医生为癌症患者选择最佳疗法。相关研究论文发表于最新一期《自然·癌症》杂志。

（来源：科技日报）

23 、谷歌母公司Alphabet据称搁置收购HubSpot的计划

知情人士透露，谷歌母公司Alphabet Inc．已搁置了收购HubSpot Inc．的计划。如果该交易达成，应该是今年最大宗并购交易之一。客户关系管理公司HubSpot的股价周三在纽约一度下跌19%，创下2020年以来最大跌幅。该公司市值约为250亿美元。知情人士称，Alphabet今年早些时候曾对HubSpot表达了收购兴趣，但双方没有就尽职调查进行详细讨论。

（来源：新浪财经）

24 、AMD砸6.65亿收购Silo AI，挑战英伟达AI霸主地位

AMD宣布，将以6.65亿美元全现金收购欧洲人工智能实验室Silo AI。作为交易的一部分，Silo AI首席执行官兼联合创始人Peter Sarlin将继续领导Silo AI团队，该团队将成为AMD的一部分。该交易预计将在今年下半年完成。AMD此举表明，该公司寻求进一步与英伟达(NVDA.US)在人工智能领域展开竞争。

（来源：智通财经）

25 、AI社交大战升级，百度推出仿真人AI社交App“文小言”

百度于近日上线了一款名为“文小言”的AI数字人社交APP。据悉，该产品基于文心大模型的技术打造，是一款与AI虚拟角色进行实时沟通、互动并建立情感连接的人工智能应用服务。相比同类型的AI聊天产品，文小言在玩法和功能上没有太大区别，但采用了仿真的数字人作为AI社交对象，让整个交互更具真实感。百度此次推出的“文小言”，将AI社交从初代的静态风格，提升到如今仿真动态风格的2.0版。用户看到的不再是单一的文字或语音的回复，还可以看到数字人从肢体语言和惟妙惟肖的动态表情所带来的回复，让用户仿佛置身与真人的聊天环境。

（来源：36Kr）

26 、国内首个算力互联公共服务平台发布

由中国信息通信研究院开发的国内首个算力互联公共服务平台11日正式上线。该平台将加速推动算力互联互通，助力算力互联网和全国一体化算力体系建设。据了解，算力互联公共平台将对全国范围内的算力资源进行标识注册和测试，通过平台可以查询全国范围内的算力资源和相关算力调度服务，为各行各业提供真实、可信算力的支持，提高算力供需匹配效率

（来源：Wind）

27 、百度智能云与国民养老达成战略合作

百度智能云与国民养老保险股份有限公司在京签署《关于推进养老金融及数字金融的战略合作协议》。双方将聚焦渠道服务模式创新、集约化运营模式打造、智慧养老服务共创、银发生态场景孵化、技术交流和科技人才培养等领域全面深化合作。为更好推动战略合作落地，双方还将建立专门的创新孵化机制，保障战略合作相关领域的创新研究与孵化。

（来源：36Kr）

28 、国家电网建成全球规模最大新能源云平台

当前，我国能源结构调整加速推进，风光新能源装机已突破11亿千瓦。国家电网发挥电网平台功能，全力做好并网服务，建成全球规模最大的新能源云平台。新能源云平台将新一代信息技术与新能源全价值链、全产业链、全生态圈业务深度融合，聚集全数据要素。目前，平台已接入新能源场站超600万座，服务各类企业1.6万余家。《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》显示，2023年国家电网经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦，新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍。今年上半年，国家电网经营区新增风光新能源装机规模9615万千瓦，同比增长18%，新能源利用率96.2%，继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。

（来源：Wind）

29 、软银加码半导体领域投资收购英国AI芯片新星Graphcore

软银集团收购了英国半导体初创公司Graphcore Ltd.，这家日本公司正寻求加强在芯片和人工智能领域的投资。两家公司周五宣布了这笔交易，但没有披露财务条款。Graphcore首席执行官Nigel Toon在新闻发布会上表示，Graphcore将作为软银的子公司运营，并保留其管理团队。这是软银收购的第二家英国半导体公司，此前软银在2016年收购了总部位于剑桥的芯片设计公司ARM(ARM.US)，该公司的技术几乎应用于世界上所有的智能手机。Graphcore经常被视为英国科技产业的捍卫者——去年它参加了英国首届人工智能安全峰会。但Toon一直公开批评政府对该行业缺乏支持。

（来源：Wind）

30、美股七巨头市值一夜蒸发4.35万亿：英伟达大跌超5% 特斯拉暴跌超8%

近期表现强劲的美股科技巨头昨日迎来了罕见的集体大跌，七巨头市值一夜蒸发近6000亿美元（约合4.35万亿元人民币）。具体来说，权重股英伟达收跌5.57%。在人工智能热潮的推动下，英伟达股价一路狂飙，市值突破3万亿美元大关，今年涨幅达180%。对于英伟达的未来，目前行业有较大分歧，据报道，对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson表示从现在到今年年底，（英伟达的价值）可能会再翻一番。但高盛则担忧AI行业估值，警告称：今天的超大规模企业最终将被要求证明，他们的投资可以产生收入和利润。如果看不到盈利的迹象，可能导致估值贬值。

（来源：TechWeb）

31 、OpenAI提出人工智能“达到人类智能”的五级标准，自认接近第二级

OpenAI当地时间7月11日提出了一套衡量人工智能达到并超越人类问题解决能力的五级标准。该公司计划与投资者和公司外部人士分享这套标准，其范围包括从目前可以与人进行语言交互的人工智能（1级）到可以完成组织工作的人工智能（5级）。OpenAI发言人称，OpenAI的高管告诉员工，该公司自认为目前处于第一级，但即将达到第二级，公司称之为“推理者”（Reasoners），其能力不亚于一个受过博士级教育但无法使用任何工具的人类。

（来源：IT桔子）

历史报告回顾

一、云计算（SaaS）类：

1、云计算龙头深度：《用友网络：中国企业级SaaS脊梁》

2、云计算龙头深度：《深信服：IT新龙头的三阶成长之路》

3、云计算龙头深度：《深信服：从超融合到私有云》

4、云计算行业深度：《飞云之上，纵观SaaS产业主脉络：产业-财务-估值》

5、云计算行业深度：《海外篇：海外SaaS启示录》

6、云计算行业深度：《港股篇：挖掘最具成长性的港股SaaS标的》

7、云计算动态跟踪之一：《华为关闭私有云和Gauss DB意欲何为？》

8、云计算动态跟踪之二：《阿里云引领IaaS繁荣，SaaS龙头花落谁家？》

9、云计算动态跟踪之三：《超越Oracle，Salesforce宣告SaaS模式的胜利！》

10、云计算动态跟踪之四：《非零基式增长，Salesforce奠定全球SaaS标杆地位》

二、金融科技类：

1、证券IT 2B龙头深度：《恒生电子：强者恒强，金融IT龙头步入创新纪元》

2、证券IT 2C龙头深度：《同花顺：进击-成长的流量BETA》

3、银行IT 龙头深度：《宇信科技：拐点+弹性，数字货币新星闪耀》

4、银行IT 行业深度：《分布式，新周期》

5、万亿蚂蚁与产业链深度研究之一：《蚂蚁集团：成长-边界-生态》

6、金融科技动态跟踪之一：《创业板改革细则落地，全面催化金融IT需求》

7、金融科技动态跟踪之二：《蚂蚁金服上市开启Fintech新时代》

8、金融科技动态跟踪之三：《开放三方平台，金融科技创新有望迎来第二春》

三、数字货币类：

1、数字货币行业深度_总篇：《基于纸币替代的空间与框架》

2、数字货币行业深度_生态篇：《大变革，数字货币生态蓝图》

3、数字货币动态跟踪之一：《官方首次明确内测试点，数字货币稳步推进》

4、数字货币动态跟踪之二：《合作滴滴拉开C端场景大幕》

5、数字货币动态跟踪之三：《BTC大涨带来短期扰动，DCEP仍在稳步推进》

6、数字货币动态跟踪之四：《启动大规模测试，《深圳行动方案》加速场景探索》

7、数字货币动态跟踪之五：《建行数字货币钱包短暂上线，测试规模再扩大》

8、数字货币动态跟踪之六：《深圳先行，数字货币红包试点验证G端场景》

四、工业软件类：

1、工业软件龙头深度：《能科股份：智能制造隐形冠军，行业know-how铸就长期壁垒》

2、工业软件龙头深度：《中望软件：进军中国工业软件的“无人区”》

3、工业软件行业深度：《总篇：工业软件，中国制造崛起的关键》

4、工业软件动态跟踪之一：《三年行动计划出台，工业互联网大风再起》

5、工业软件动态跟踪之二：《工业软件为“基”，实现数字化转型》

五、其他类别：

1、办公软件龙头深度：《福昕软件：PDF的中国名片，力争全球领先》

2、协作办公领军企业：《致远互联：价值未被挖掘的企业SaaS入口》

3、产业信息化龙头深度：《朗新科技：做宽B端做大C端，稀缺的产业互联网平台企业》

4、物联网领先企业：《达实智能：2021E 18xPE的物联网方案建设服务商，订单高景气》

5、信创行业深度：《总篇：信创，重塑中国IT产业基础的中坚力量》

相关声明

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团队成员

注：文中报告节选自华西证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

分析师：刘泽晶

分析师执业编号：S1120520020002

证券研究报告：《【华西计算机】周观点：“萝卜快跑”商业化落地突破，Apple Intelligence迎来爆发元年》

报告发布日期：2024年7月14日

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