去年下半年以来，虽然电新板块行情整体偏弱，但是，国金大电新团队仍然凭借前瞻而深度的研究、全面而紧密的跟踪、敏锐而坚定的推荐，成果把握住了板块内为数不多的一些结构性机会，并在过去一年中撰写了许多高质量的深度研究报告。
简要回顾如下：（涵盖时间范围：2023.10.01——2024.08.23）
新能源：
对2024年光伏需求做出较市场一致预期显著乐观的预测，在1月原创性提出“产装比”指标参数，并准确预测Q1装机/出口数据超预期，成功推荐“需求预期修正”的板块性行情；4月中下旬重点推荐财报业绩风险释放前后板块修复机会；7月积极推荐储逆板块并旗帜鲜明看好大储持续性；准确推荐光伏新技术领域3-4月0BB及5-6月HJT行情。
电力设备：
牢牢把握电网板块“出海”和“特高压”两条主线机会。23Q4起，重点&多次&底部&精准推荐【三星医疗、海兴电力】，半年内涨幅超过100%，在板块内表现分列第一第二。
锂电：
提出电池投资时钟理论,2024年初判断行业库存周期及产能利用率周期触底,Q1电池、结构件龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现;Q2修正观点至推荐龙头及龙一产能利用率较高环节龙二,电池、结构件、隔膜环节逻辑兑现。提出储能、消费、动力的推荐排序,以及锂电出海链量利提升机会。提出“固收+”分析视角,从现金流稳健穿越周期能力角度评估。
汽车：
我们反复强调,格局是汽车板块股价第一驱动因子，持续看好竞争格局好的赛道龙头以及国际化两大方向。其中整车展现出明显的微笑曲线效应,15万以下和40万以上价格带市场格局最好,推荐了首尾两端比亚迪、华为等在新车型和新技术带动下的销量超预期机会。出海微笑曲线：提出反向合资绕过了关税壁垒和重资产制造,是最优的出海模式之一,推荐了零跑汽车等。
机器人：
前瞻挖掘机器人技术迭代方向,牢牢把握特斯拉机器人产业主线,底部位置持续推荐确定性较高的三花智控、拓普集团;坚持把握价值量持续增加的环节如丝杠产业链的北特科技、五洲新春和斯菱股份;年初创新性发掘并推荐冷锻新技术方向,此前独家推荐的PEEK轻量化材料也经产业链验证有望批量应用。
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