迫在眉睫：资管行业税务筹划

第一讲：资管产品税务风险管理和筹划实务

1、金融投资领域税收新政、税务稽查动态

2、“融投管退”各阶段的主要税务风险点

3、基金、SPV等注册地的选择与税务筹划

4、有限合伙组织形式的运用与税务筹划

5、IPO、“新三板”、税务架构与搭建

6、资管等投资协议中的涉税条款安排

7、股权、债权、明股实债、混合投资中的税务筹划要点

8、股权转让等资本运作中的税务筹划

第二讲：CRS：挑战、风险与税务筹划

一、个税改革：从工薪税到富人税

1、个税征管最新案例，个税监管网正在建立；

2、最严格账户管理新制度、反洗钱进入2.0版本；

3、自然人纳税人识别号制度，房地产税、遗产税展望。

二、CRS：堵住境外个税征管漏洞

1、从美国FATCA法案到CRS；

2、参与方众多；

3、自动交换模式；

4、涉税信息丰富；

5、主要涉税法律风险；

三、税务筹划和资产配置策略

1、金融账户注册地规划；

2、税收局面身份规划；

3、跨境投资架构、模式规划；

4、资产配置策略分析；

四、高净值人士CRS应对案例分析

第三讲：资管行业营改增政策解读、案例分析及筹划思路

第一部分：资管行业增值税政策背景介绍及梳理

1、财税[2016]36号、财税[2016]46号、财税[2016]70号、财税[2016]140号、财税[2017]2号等文件系统性分析和政策背景介绍；

2、利息及利息性质的收入立法逻辑及内涵；

3、直接收费金融服务的立法逻辑及内涵；

4、金融商品转让的立法逻辑及内涵；

第二部分：资管行业增值税政策案例分析及筹划思路（本部分主要讲解在140号和2号文件视野下资管产品运行的各个环节中，可能出现相关税务问题）

（一）保本收益（利息）的研判；

1、合同条款

2、会计判断

3、经济实质

4、法律属性

5、案例分析及筹划思路

5.1增信措施

5.2信托受益权

5.3 ABS与PPP

5.4优先与劣后

5.5 GP与LP

5.6退出机制

5.7债权收购

5.8混合性投资——名股实债

（二）持有至“到期”概念的把握；

1、载明到期日

2、转让与赎回的分析

3、案例分析及筹划思路

3.1终止条款的位置

3.2赎回的抗辩

3.3非“转让”的双刃剑

3.4分红再投资与价差套利

（三）资管产品管理人作为纳税人的案例分析及筹划思路；

1、应税收入“看穿”问题；    

2、管理费“穿透”问题；

3、纳税主体导致不同的税收待遇；

3.1证券投资基金

3.2金融同业

3.3 90天息政策的适用

4、案例分析及筹划思路

4.1底层资产的处理

4.2专户与产品

4.3股权、合伙份额与债权

4.4税负转嫁的方向

第四讲资管行业各类投资工具税务研讨会-从投资者角度

（一）基础投资工具涉税处理

1银行存款

2 大额存单

3 同业交易

4 股票和股权

5 债券和债权

6 衍生品

7 从税务角度区分债与股

8 从会计核算角度区分债与股

（二）投资常见资管产品涉税处理

1 公募证券基金

2 私募证券基金

3 非公募专户

4 私募股权基金 — 以有限合伙企业为例

（三）投资创新复杂结构产品涉税处理

1 概述

2 类REITs产品

3 鹏华前海万科类REITs封闭式混合型投资基金

4 资管计划