(
网络纪要，审慎参考，
仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，
,仅此一号，其他皆为假冒，转载请标注出处，
内容盘中有更新，文章仅做复盘查阅
)
消息称H明年量产“一段式端到端”智驾，ADS 4.0 将搭载，来源未知。
该团队负责端到端与大模型的结合等 —— 而这将是更加前沿的智驾技术演进方向。
#捷顺科技（002609）：助力H完善avp系统HADS体系唯一供应商，智慧停车大模型
目前公司为H,avp提供地下停车场海量地图数据以及收费服务授权，成为公司avp核心数据供应商，也是华为整个自动驾驶体系中唯一的供应商。
商业模式预计采用分成制结构，对应单车asp约400元左右，但400几乎都是利润，商业模式无成本项，相当于hw链其他公司单车价值的5000+。
远期看，H开放ADS供应后，将会有更多车型搭载Hads，25年供应量有望达到200万台/年，对应8亿净利润。
主业5-6亿净利润，给15-20倍pe，avp业务24年/25年2.8亿/8亿净利润，给20倍pe，150-250亿是相对确定的成长空间，目前市值仅60亿左右.
机器人材料之# 超高分子量聚乙烯纤维材料 ：南山智尚存在巨大预期差。来源未知，谨慎查阅。
在腱传动灵巧手中，腱绳材料的选择至关重要。大业股份因为灵巧手不锈钢腱绳，巨量封单。
因为腱绳涉及动力传递，且作为末端传递单元，直接影响手指执行效果的精度，所以腱绳需要满足的要求包括：
1）高强度：需承受 80N 以上的力;
2）低耐磨：连续施加 36000次循环的恒定拉力(10h）;
3）固定表面摩擦系数低;
4）可以承受小的弯曲半径;
5）易于实现终止;
6）抗蠕变性(可通过闭环策略进行补偿）。
通过对已有腱传动灵巧手案例中腱绳材料的统计，通过对已有腱传动灵巧手案例中腱绳材料的统计：
1）#腱绳材料整体分为不锈钢、高分子纤维两大类☞其中高分子纤维使用更为广泛;
2）高分子纤维中以 Dyneema 和 Spectra”两种纤维为主流,分别为帝斯曼和霍尼韦尔生产的#超高分子量聚乙烯纤维材料
暂不考虑成本端变化，超高分子量聚乙烯纤维价格变化更多是需求端推动的，毕竟不完全统计数据产量约为4万吨，需求量约为10万吨，产品应用于人形机器人和航空领域。预计今年保守增加利润0.36*4=1.44亿元，如果下半年继续上涨到均价12万元，利润将增加2.16亿元。公司其他项目投产新增1E净利润，预期明年业绩达到4E+，10pe弹性标的非常稀缺。
🔥🔥博闻科技：消费最强细分5倍PE！咖啡豆暴涨创47年新高！公司打造咖啡全产业链，三倍空间预期！
事件：咖啡豆价格创47年来新高。全球咖啡豆供应短缺，#且在可预见的未来、咖啡豆产量还将持续下降。在此影响下，咖啡期货价格暴涨并突破了1977年的历史高点。自2023年9月以来，咖啡豆价格已经上涨了123%。
1⃣云南咖啡豆逆市增产、量价齐升。今年前10个月，普洱咖啡出口1.9万吨，同比增长376.9%。不仅是普洱，同样是咖啡主产区的保山市#今年咖啡出口量也成倍增长、价格翻倍。深加工产品同样出口大增，利润比生豆还高15%。
2⃣#博闻科技打造咖啡全产业链体系。公司今年在云南保山投资新建咖啡项目，打造以“格里拉”品牌的咖啡生豆、焙炒咖啡豆及咖啡制品等为主要产品的生产加工基地，构建咖啡原料种植、采购、初（深）加工、产品研发、中转储运、销售服务和咖啡贸易的全产业链体系。
#业绩预估
👉新增咖啡业务：云南咖啡的成本一般在14元/公斤，目前市价为40元/公斤，按博闻科技8000吨产能（生豆）计算，将新增利润2.08亿。假设其中一半为深加工产品，则新增利润2.24亿。
👉传统业务：公司食用菌业务（内销+出口邻国和欧洲五国）、火腿业务较为稳定，每年贡献约1亿净利润。
👉利润合计约为3.24亿，对比公司18亿市值，仅5倍PE出头；给予公司20倍PE估值！
隆利科技：Lipo再造一个隆利科技，消费电子补贴驱动基本面反转向上，来源未知，谨慎查阅。
IPHONE 16 Pro发布了史上最窄边框产品后，Lipo（低压注塑成型）成为消费电子产业最关注的新技术之一。公司从2022年开始储备技术，目前是国内Lipo可量产的领先供应商，已经拿到头部大厂量产合作订单，且在给其他大厂送样中，预计2025年国内中高端手机将全线标配Lipo。
