外围又搞事，欧洲开学季疫情抬头，欧股已经稀里哗啦跌了，美股盘前股指也跳水。
今天A股总体是回血的一天，创业板2650险守MA60，虽然略缩量至3375亿，但超过了缩量更厉害的上证。
北上资金上午刚开市有明显的流入（前15分钟明显更偏沪市），10点以后开始佛（沪股通净流入基本走横至收盘），下午开盘后深股通净流入加大，最高时超过72亿，最后净流入63.5亿，其中2/3流向深市。
也许有看不见的手在护盘，不晓得，总之比较难看出来后面的指数咋走，外围今晚如果不行，明天A股上证创业板也许直接破了MA60？Who knows？Who cares？
先生，这是震荡市。
我们小韭菜们比较明智的做法是抱朴守拙、抱元守一（白话俗称躺赢）
昨天拉黑了一位入市一年左右的股神，关注一个多月，两次留言就是来教我预测指数，教我炒股。（留言我也翻出来了）
祝他继续赚钱，也许他是对的（看创业板到2400），反正看空总有对的时候。不过这位新朋友的蜜汁自信让我对未来一年并不悲观，好事。
其实昨天我个人回撤很小，今天全回来了，本周合计起来净值是上升的，主要还是选股和一定的分散配置帮了我。
选股本身要重于指数
，现在不是4000点牛市起点，而是
流动性驱动向基本面驱动过渡
，导致进入震荡节奏，先把流动性溢价还回去，再谈上攻的事情，回调慌个毛线？
猜指数对于投资，不能说完全没用，但用处十分有限。
我认为做对关键的择时即可，小级别择时我不擅长，也没空琢磨，若要不回撤的策略，要文章一出就涨，可以出门左转找别家了哈。
……
昨天有则有意思的留言：
*集装箱运输是航运三大分支之一，我在
1月7日文章
做过简单介绍。
如果集运价格继续上涨周期，谁最受益？我们来看看航运股有以下（按代码排列）：
*涨跌幅采后复权计算，可能自己手算有微小差异
最直接受益的显然是
中远海控
，股价表现也已经说明问题。至于渤海轮渡，炒的是免税，早已冲高回落，下文不再讨论。
那么中远海控显然已经涨幅巨大，后续还有戏吗？换一种问法就是，集运涨价还有持续性吗？（集装箱运价看CCFI指数，已经从6月的840涨到9月的920）
预期需求下滑时及时缩减运力，之前已出现过两次。在2009和2016年两次中国出口下滑中，运价下跌的同时闲置运力增加。随着出口边际改善，运价回升。
在2008和2015年，随着需求下滑、运价大幅下跌，班轮公司大规模闲置运力。之后需求边际改善、运价逐渐回升，闲置运力回归。但是恢复航班后，运价基本稳定。
龙头集运公司通过停航或降低租入船比例方式减少市场有效供给，支撑行业运费水平。
这轮的情况是这样的：
伴随需求恢复，前期闲置运力已逐步回归市场。根据Alphaliner数据，截至8月31日，全行业闲置运力占比5.1%，相比5月高点11.6%明显下降。
若根据前两轮数据来做个刻舟求剑，随着需求继续恢复，闲置运力进一步下行到2%左右，过程当中运价还会上升，大约有3～4个月的窗口期。
不过股价不会等运价走完。
2009年CCFI从6月至次年2月走主升，中远海控从5月底开始启动，股价到8月初走完，上涨60%，起点市净率(PB)是2.6倍，终点是3.9倍。
2016年CCFI从4月至次年1月走主升，中远海控则要等到11月初才起爆，12月初走完行情，上涨20%，起点PB是2.87倍，终点是3.45倍。
