江阴银行出事了。
因下属村镇银行存在金额较大的票据案未决诉讼，江阴银行在推出“补血”计划后被监管部门要求对此进行情况说明。
7月19日，证监会就江阴银行公开发行20亿元可转换公司债券申请文件出具第一次反馈意见，要求江阴银行说明其存在票据业务相关的金额较大的未决诉讼的最新进展等情况。
7月24日晚间，江阴银行发布公告称，截至该公告出具之日，其子公司宣汉诚民村镇银行（下称宣汉村镇银行，位于四川省宣汉县）共涉及6个票据纠纷案，分别为恒丰银行嘉兴分行案、恒丰银行南通分行案、恒丰银行青岛分行案、恒丰银行常熟支行案、鄂尔多斯农商行案、兴业银行宁德分行案，涉诉总金额3.47亿元。
目前案件尚处于法院审理之中或诉讼中止的状态，未判决宣汉村镇银行承担任何经济损失。
江阴银行公告还称，根据其首次公开发行股票并上市之日登记在册的全部十七家法人股东（以下简称法人股东）出具的承诺函，法人股东已经承诺如该案件导致宣汉村镇银行或本行损失的，由法人股东承担。
不过，一家注册资金仅2000万元的村镇银行，却在恒丰银行、兴业银行等股份银行分行的票据业务间频频现身，涉诉金额更是高达数亿元。一系列的不寻常背后，揭示了村镇银行乱象的冰山一角。
时任行长、信贷部主任受贿90万元
一位村镇银行人士表示，一般而言，村镇银行票据业务违规都是内控出现问题。
在宣汉村镇银行涉及的多起票据案中，该银行时任信贷部主任王永华和时任行长吴国建起到了关键作用。
宣汉县人民检察院不起诉决定书（宣检公诉刑不诉〔2017〕2号）显示，2014年7月，票据中介熊某经人介绍认识了王永华和吴国建，后在多次贷款业务往来中，熊某某向吴国建、王永华以利润分成或60万包断的形式提出合伙做票据业务。
冒险违规归根结底是利益使然。吴、王二人同意以60万元包断的形式以及由熊某帮二人完成银行存贷款业绩为前提与熊某合伙做票据业务，并由吴国建授意王永华在票据业务中积极配合。
同时按照之前的约定，熊某于2014年11月支付给吴国建20万元、王永华30万元，于2014年12月给吴国建10万元、给王永华30万元，共计90万元。
据今年3月1日恒丰银行公布的一份公告显示，吴建国、王永华已因收受贿赂、非法向票据中介出借宣汉村镇银行在兴业银行临汾分行开立的同业账户等行为，被判处“非国家工作人员受贿罪”。
一位股份制银行高管指出，村镇银行的票据核算方式与大型银行不一致，可以利用制度的漏洞帮银行逃避信贷规模，从而收取中介费。
关于制度漏洞，资深票据律师朱鑫鹏表示，最早的时候农信社的买入返售业务不计入其资产负债表的资产一项，这些三农机构花钱购买票据并不计入资产负债表，所以三农机构可以帮助大型银行消除信贷规模，令大型银行拥有更多的信贷资金。
2007年以后开始成立了村镇银行，由于村镇银行规模较小，垂直结构比较简单，牵制较少，所以容易产生风险。
宣汉县公安局以熊某涉嫌对非国家工作人员行贿罪，于2016年8月3日向宣汉县人民检察院移送审查起诉，期间退回补充侦查两次。
2017年1月20日，宣汉县人民检察院仍然认为宣汉县公安局认定的犯罪事实不清、证据不足，决定对熊某不起诉。
出借同业账户成违规标配
村镇银行的同业账户一直备受票据中介青睐。
一位票据资深人士分析了宣汉村镇银行所涉业务模式的通常做法。票据中介伙同银行内部人员以该行的名义在其他银行开立同业户，并将同业账户交由票据中介控制进行票据业务。而票据中介拿走了资金之后并未按照约定到期回购。
据介绍，完成一笔票据转贴现的业务，需要法人代表章、公章、合同章，以及票据专用章等一整套章。理论上，这些章是不可以离开银行，即使离开银行也需要双人携带，而且银行日常的业务都需要这些章，一般不轻易离开银行。
据江阴银行7月24日的公告披露，2016年12月27日，宣汉村镇银行因在吉安农村商业银行、民生银行盘锦分行、中信银行上海分行、招商银行杭州分行、兴业银行临汾分行五家银行违规开立5个同业账户，分别被中国银监会达州监管分局罚款20万元，共计100万元。
朱鑫鹏表示，同业账户是银行之间清算、转贴现等同行之间的专用账户，一般到异地的商业银行开立。违规操作包括开立程序违规（如伪造法人身份）和实体违规（如其用途不是为了同行结算而是为了为企业提供贴现或者过桥）。
前述村镇银行人士则表示，村镇银行一般不涉及票据业务，开立同业账户是用于同业拆借。
其实，出借同业账户在村镇银行中并非个案。山西省新绛县新田村镇银行、新疆库车国民村镇银行等先后因本行同业账户被出借被银监部门处罚。
其中，库车国民村镇银行曾先后现身于各大票据案中，在苏州银行爆出的票据大案中更是充当了“直贴行”角色。
据了解，这些村镇银行将自己的同业账户外包出去，每年多的或可赚取几百万元的费用。
江阴银行就违规开立5个同业账户的落实整改情况指出：加强人员管理，认真做好每季一次的员工行为排查工作，分管行长每季进行一次同业账户检查；加强印章管理；采取强化印章管理，严格实行印章分管制度；加强对账管理，确保账实相符；加强账户管理，不得开立投融资性同业银行结算账户。
除了宣汉诚民村镇银行，江阴银行控股的另外一家村镇银行也存在多项违规情况。
2016年5月27日，双流诚民村镇银行因拟任董事长、拟任行长助理和前拟任行长在尚未取得行政许可任职资格的情况下履行高管职权；对不符合核销条件的贷款进行核销，未按照规定程序核销贷款，无贷款核销档案资料，被四川银监局罚款45万元。
最后来看一下江阴银行的股价：
这样的走势在银行股中算是波动性很大的了。
与股价上蹿下跳相比,江阴银行的营业收入、净利润一直保持着“双降”态势,引起市场广泛关注。
江阴银行披露的2017年一季报显示,报告期内,公司实现营业收入5.51亿元,同比下降8.34%;净利润1.75亿元,同比下降1.16%。公司同时预计,今年上半年净利润为3.44亿元至3.8亿元,同比变动幅度为-5%至5%。
此前发布的2016年年报显示,公司营业收入24.69亿元,同比下降1.39%;归属于上市公司股东的净利润为7.78亿元,同比下降4.49%。
年报还显示,2016年度,江阴银行加权平均净资产收益率为9.92%,同比下降2.21%。截至2016年末,不良贷款率为2.41%。
营收与净利,2016年“双降”,今年一继续“双降”;在净利润下滑的同时,不良率攀升。
与江阴银行形成对照的则是,苏南5家上市农商行中的其他四家,从净利润来看,常熟银行净利润突破10亿元,其他4家均在5亿至10亿元之间。
江阴银行怎么了?
江阴银行利润下降并非始于2016年。事实上,早在上市前的2013年-2015年,其净利润就从10亿元,降到8.18亿元,再降到8.14亿元。
上市后,净利润继续下降,去年降至7.78亿元。今年仍不乐观,预计今年上半年净利润同比或将继续下跌。
在净利润一路走低的同时,不良率也在持续攀升。2013年为1.19%;2014年为1.91%;2015年为2.17%;2016年达2.41%。
作为风险准备的拨备覆盖率却没有与不良率上升同步提高:2013年为236.63%;2014年为171.97%;2015年为169.72%;2016年为174.88%。
此外,江阴银行资本充足率也呈下滑态势。江阴银行通过上市补充资本,资本充足率为14.18%,较2015年上升19个基点。
然而,截至一季度末,该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.87%、12.69%、12.68%,分别较上年末下降0.31个、0.39个、0.4个百分点。
江阴银行营收与净利“双降”,与过度依赖传统对公业务尤其是中小企业业务的贡献、营业收入占比最大的是利息净收入有关。商业银行的负债成本不低,农商银行尤其如此,但在大客户面前,农商银行议价能力不强,贷款利率难以水涨船高。
最新数据显示,由于存贷款利差进一步压缩,2017年1-3月,江阴银行利息净收入较去年同期下降了13.34%。虽然公司为提高资金收益率,将部分资金投资于债券,投资收益较上年同期上升,但盈利结构的改变不可能一蹴而就。
江阴银行所在的江阴地区,民营经济活跃,上市公司众多,纺织、通用设备制造、精细化工等制造业是江阴市的支柱产业;江阴银行正是通过支持和服务制造业上市公司及其产业链发展壮大起来的。
然而“成也萧何,败也萧何”。当年充满活力的江阴制造业,如今也在经历经济下行中的转型阵痛。特别是苏南地区一些地方,担保圈风险的连锁反应,给当地金融机构不良率反弹造成了巨大压力。
比如,无锡地区担保圈风险主要集中在江阴和宜兴。江阴的担保圈多表现为点状和线状结构。
点式担保圈由几家大企业集团组成,因企业相对范围不大,风险基本可控;线状担保结构同样由几家企业集团形成,因参与担保的企业户数相对较少,资产规模相近,担保金额受到一定控制,风险不确定性较大。
江阴银行90%的业务和资产集中在江阴市,江阴银行要扩大信贷规模,必然会对当地一些优质客户增加信贷投入,信贷过分集中于少数客户身上的现象难以避免。一旦某些优质客户出现问题,江阴银行必然受累。
尽管江阴担保圈风险相对可控和易化解,但经营环境变差,必然会对当地金融机构不良率攀升产生不容忽视的影响,且影响已逐步显现。
由于当前经济下行压力依然很大,实体经济全面复苏需要时间,在其他金融机构抢夺业务份额、互联网企业跨界竞争日趋激烈的背景下,那些以传统的信贷业务为主、与地方经济休戚相关、资产规模小、抗风险能力不强、风险管理薄弱的农商银行,不良贷款攀升的压力仍然较大,资产质量拐点也远未到来。
来源：澎湃新闻网、金融时报
法律顾问：江苏漫修律师事务所
