市场成交量上升
。上周（20241028-20241101）全市场成交量持续增加，沪深两市成交额位于2024年至今的100.0%分位数水平（前值为97.6%）。市场放量延续，市场有望在震荡中向上突破。
成交额集中度有所分化
。上周，行业层面成交额集中度转为下降趋势，个股层面成交额集中度保持下降趋势。行业层面涨跌幅分化度保持下降趋势，个股层面涨跌幅分化度保持下降趋势。
赚钱效应下降
。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为10.64%，相比前值下降0.03个百分点。全A涨跌中位数为-2.21%，较前值下降6.28个百分点。Top25%分位数为1.80%，较前值下降6.03个百分点。Top75%分位数为-5.81%，较前值下降7.16个百分点。
行业换手率增加
。上周换手率最高的三个一级行业为：计算机（34.34%）、社会服务（30.35%）、电子（29.00%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（1.39%）、石油石化（2.67%）、交通运输（6.20%）。
机构调研强度增加
。从行业层面的机构调研强度看，电子（110.57%）、医药生物（95.45%）、电力设备（54.05%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证100的调研强度最大，为29.88。从边际变化看,中证100的调研强度在上周的绝对变化最大，增加了26.21。
股市资金净流入
。上周股市资金净流入13.52亿元，较前值多流入1669.38亿元。各分项资金为：（1）融资余额增加367.61亿元；（2）重要股东增持4.52亿元；（3）ETF流入328.18亿元；（4）新发偏股基金156.97亿元；（5）IPO2.79亿元；（6）定向增发0.00亿元；（7）重要股东减持48.40亿元；（8）ETF流出792.56亿元。
从资金流入流出来看，上周融资余额增加最多,为367.61亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额减少161.58亿元；（2）重要股东增持减少8.37亿元；（3）ETF流入增加178.93亿元；（4）新发偏股基金增加148.33亿元；（5）IPO减少13.85亿元；（6）定向增发减少44.46亿元；（7）重要股东减持增加9.63亿元；（8）ETF流出减少1463.39亿元。
资金流出风险增加
。上周限售解禁家数为77家，较前值增加4家。限售解禁市值为435.93亿元，较前值增加3.46亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为487.49亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：建筑装饰（161.80亿元）、基础化工（67.35亿元）、机械设备（48.42亿元）。有10个行业没有限售解禁出现。
风险提示
：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。
上周（20241028-20241101）全市场成交量持续增加，沪深两市成交额位于2024年至今的100.0%分位数水平（前值为97.6%）。市场放量延续，市场有望在震荡中向上突破。
深交所成交额为6.23万亿，较前值增加4823.9亿元，在三年分位数中位列100.00%，较前值减少0个百分点。上交所成交额为4.00万亿，较前值增加4213.77亿元，在三年分位数中位列98.80%，较前值增加0.8个百分点。
科创板成交额为0.64万亿，较前值减少1221.14亿元，在三年分位数中位列99.00%，较前值减少0.5个百分点。创业板成交额为3.02万亿，较前值减少1670.91亿元，在三年分位数中位列99.70%，较前值减少0.3个百分点。
上周，成交额最多的3个行业分别为：电子（16536.32亿元，占总成交额16.22%）、计算机（12309.53亿元，占总成交额12.07%）、电力设备（8277.08亿元，占总成交额8.12%）。成交额最少的3个行业分别为：综合（239.08亿元，占总成交额0.23%）、美容护理（342.29亿元，占总成交额0.34%）、煤炭（604.16亿元，占总成交额0.59%）。
上周，行业层面成交额集中度转为下降趋势，个股层面成交额集中度保持下降趋势。行业层面涨跌幅分化度保持下降趋势，个股层面涨跌幅分化度保持下降趋势。
上周一级行业Top5成交额占比为48.97%，较前值下降1.38个百分点。二级行业Top10成交额占比为38.41%，较前值下降2.22个百分点。
从个股层面看，上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为52.28%，较前值减少1.8个百分点；成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为67.79%，较前值减少1.84个百分点。从个股层面看，上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为52.28%，较前值减少1.8个百分点；成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为67.79%，较前值减少1.84个百分点。
从一级行业看，Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为5.46%，较前值上升0.47个百分点。Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为8.26%，较前值下降0.52个百分点。
上周成交额Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为6.69，比值较前值减少0.71。
Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为10.64%，相比前值下降0.03个百分点。全A涨跌中位数为-2.21%，较前值下降6.28个百分点。Top25%分位数为1.80%，较前值下降6.03个百分点。Top75%分位数为-5.81%，较前值下降7.16个百分点。
上周换手率最高的三个一级行业为：计算机（34.34%）、社会服务（30.35%）、电子（29.00%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（1.39%）、石油石化（2.67%）、交通运输（6.20%）。
从一年历史分位数看，农林牧渔（100.00%）、基础化工（100.00%）、钢铁（100.00%）等行业的换手率均处在较高位置。而银行（84.60%）、房地产（96.10%）、石油石化（96.10%）三个行业的换手率所处位置较低。
从三年历史分位数看，基础化工（100.00%）、钢铁（100.00%）、电子（100.00%）等行业的换手率均处在较高位置。而公用事业（88.40%）、银行（90.30%）、石油石化（90.30%）三个行业的换手率所处位置较低。
从五年历史分位数看，家用电器（100.00%）、纺织服饰（100.00%）、商贸零售（100.00%）等行业的换手率均处在较高位置。而公用事业（85.30%）、煤炭（90.30%）、银行（90.70%）三个行业的换手率所处位置较低。
从行业层面的机构调研强度看，电子（110.57%）、医药生物（95.45%）、电力设备（54.05%）三个行业的调研强度最高。
从宽基指数层面看，中证100的调研强度最大，为29.88。从边际变化看,中证100的调研强度在上周的绝对变化最大，增加了26.21。
上周股市资金净流入13.52亿元，较前值多流入1669.38亿元。各分项资金为：（1）融资余额增加367.61亿元；（2）重要股东增持4.52亿元；（3）ETF流入328.18亿元；（4）新发偏股基金156.97亿元；（5）IPO2.79亿元；（6）定向增发0.00亿元；（7）重要股东减持48.40亿元；（8）ETF流出792.56亿元。
从资金流入流出来看，上周融资余额增加最多,为367.61亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额减少161.58亿元；（2）重要股东增持减少8.37亿元；（3）ETF流入增加178.93亿元；（4）新发偏股基金增加148.33亿元；（5）IPO减少13.85亿元；（6）定向增发减少44.46亿元；（7）重要股东减持增加9.63亿元；（8）ETF流出减少1463.39亿元。
上周，融资余额增加367.61亿元，较前值减少161.58亿元。
分行业来看，上周融资余额增加的Top3为：计算机（46.52亿元）、医药生物（36.00亿元）、汽车（31.82亿元）；融资余额减少的Top2为：美容护理（-2.28亿元）、煤炭（-0.76亿元）。
本月以来，融资余额增加的Top3为：计算机（46.52亿元）、医药生物（36.00亿元）、汽车（31.82亿元）；融资余额减少的Top2为：美容护理（-2.28亿元）、煤炭（-0.76亿元）。
个股层面，融资余额增加的前十大个股为：东山精密、赛力斯、京东方A、江淮汽车、水晶光电、浪潮信息、东方财富、中粮资本、中国长城、电投产融。个股层面，融资余额减少的前十大个股为：宁德时代、隆基绿能、通威股份、中文在线、海通证券、中国平安、拓普集团、伊利股份、晶澳科技、胜宏科技。
上周新发偏股型基金17支，发行量为156.97亿元。
上周ETF净流出464.38亿元，较前值少流出1642.32亿元。
上周净流入前十的ETF为：中证A500ETF（59.02亿元）、中证A500ETF富国（32.73亿元）、中证A500ETF摩根（26.39亿元）、中证A500ETF景顺（24.20亿元）、上证50ETF（21.46亿元）、中证A500ETF南方（19.22亿元）、A500指数ETF（18.21亿元）、中证A500ETF基金（17.96亿元）、A500ETF（15.07亿元）、A500指数ETF（13.99亿元）。流出前十的ETF为：中证500ETF（-77.91亿元）、中证1000ETF（-75.84亿元）、沪深300ETF（-61.18亿元）、沪深300ETF易方达（-58.60亿元）、创业板ETF（-38.79亿元）、中证1000ETF（-38.59亿元）、沪深300ETF（-23.81亿元）、科创芯片ETF（-23.03亿元）、中证1000ETF指数（-20.85亿元）、中证500ETF（-19.74亿元）。
上周重要股东净减持市值为43.88亿元，相比前值多减持了17.99亿元。
上周重要股东增持家数为69家，较前值增加9家。上周重要股东减持家数为142家，较前值减少36家。重要股东净减持金额为25.89亿元，较前值多减持了4.19亿元。从行业来看，上周重要股东净增持市值最多的三个行业为：煤炭（2.51亿元）、建筑装饰（0.34亿元）、传媒（0.34亿元）。上周重要股东净减持市值最多的三个行业为：电子（-4.32亿元）、食品饮料（-3.77亿元）、计算机（-3.59亿元）。
上周新增IPO 1家，募资金额2.79亿元。
上周无定向增发。
上周限售解禁家数为77家，较前值增加4家。限售解禁市值为435.93亿元，较前值增加3.46亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为487.49亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：建筑装饰（161.80亿元）、基础化工（67.35亿元）、机械设备（48.42亿元）。有10个行业没有限售解禁出现。
风险提示
数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。
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：陈凯畅
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S0980523090002
本文节选自国信证券2
024年11月5
日研究报告
《
资金跟踪与市场结构周观察(第三十九期)
——
市场放量延续，有望向上突破
》
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