Q:
请问一下再融资的询价价格有没有公开的数据？
A:
各家上市公司的《发行情况报告书》均有披露。
Q:
请教律师大佬：针对
BVI
公司的股权代持协议：是否一定要由具有
BVI
资格的律师出具和见证才有效？国内律师出具和见证是否可以？、如果国内律师可以，是否可以只出具协议，不用律师见证？
A:
要看协议约定的争议解决地和适用法律是在哪里。建议优先确定争议解决地和适用法律。我们去年境内项目的境外见证就没请境内律师，请了
BVI
、香港、越南、萨摩耶、美国等地的律师见证。
Q:
请教一下哈，科创板公司破发，需要做并购怎么再融资，并购如果要支付现金、约定等再融资审核程序走完再支付现金对价么？
A:
目前的市场环境下，
破发破净公司再发股融资几乎是不可能的，现金收购当然可以。
Q:
请问，
创业板跨行业发股并购现在还有戏吗？
A:
我理解大方向上现在鼓励，但是具体落地层面会慎重，交易所是即希望有个开创性案例彰显政绩，但也怕你瞎并购一地鸡毛，好在现在提倡沟通，有信心的话就找交易所汇报论证一下。
Q:
请教各位，一家三板的国企，因为国资委考核原因，需要给国资委提供财务数据，这些财务数据在今年信息披露之前，可不可以提供给国资委呢？
A:
建议提供，这个各地国资委其实都是调度的，基本上也都提供。
Q:
请教：前五大客户信息，因商业秘密问题，豁免披露客户名称，这个难度如何的？客户不愿意公开其供应商信息，新三板和北交所。
A:
年报可以，招股书一般不行，当然实践中也有军工企业
IPO
因为保密要求豁免披露相关信息的。一般情况下，
IPO
反馈回复只能豁免价格和毛利率，不能豁免名字。一般标准是：如果公开只是发行人违约，那交易所不接受，如果公开导致制裁，可以豁免。具体情况可以和交易所沟通，看看他们接不接受。
Q:
请问各位专家，上市公司的独立董事取得的董事费需要给公司开具发票吗？
A:
跟工资一起合并纳税的，企业代扣代缴，年底汇算清缴。
Q:
各位大佬，问下大股东（也为公司董事长）通过定增拿的股票，每年也得
25%
限制是吧？我看着部分锁价定增募集说明书持股承诺好像没有写明
25%
。
A:
我认为是的，董监高在职期间每年转让不超过其持股
25%
这是公司法规定，控股股东锁价定增的股票要锁定
18
个月，英科医疗案例是连带着定增前的老股也要锁定
18
个月。
Q:
请教大咖们，《北京证券交易所股票上市规则
(
试行
)
》
2.1.2
条规定，公开发行后公司股本总额不少于
3000
万元，股东人数不少于
200
人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的
25%
。公众股东，是指除以下股东之外的发行人股东：
1
．持有发行人
10%
以上股份的股东及其一致行动人；
2
．发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，发行人董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的法人或者其他组织。那单纯的员工持股平台——（
1
）不含董监高；（
2
）董监高不作为
GP
，仅作为
LP
。这两种情况属于公共股吗？因为首发
PE
不高，客户希望能够少发，又不想去做
4
亿股本。
A:
小非都不算公众股，不过新三板挂牌之后解禁就算了，所以北交所发行比例可以低，但凑起来必须要超过
25%
。
Q:
请教下，对于公司投资的企业，没达到控股，想纳入合并报表，是不是可以通过协议来约定实质性权力控制而实现，比如托管协议、董事会控制等？
A:
一般都是表决权委托，百分之二十多并表的很多。有案例，但最好还是最终要落到股权上，不然稳定性可能受质疑，尤其是
IPO
。
Q:
请教下，券商通过公司邮箱发境外函证，境外回函收不到邮件，这种一般能怎么操作，有相关的反馈么，可不可以注册一个普通邮箱来发？
A:
这得看券商内核能不能接受，如果内核都过不了，就到不了现场检查那一步了。没见过写这么细的，建议这种特殊情况搞个视频录像，全程证明。
Q:
董监高年报公告前
15
日不得买卖股票，年报公告当天能不能交易？
A:
我理解是：（
1
）年报一般是当天盘后发布，比如
3
月
31
日盘后发布，挂网显示的公告日期其实是
4
月
1
日；（
2
）
3
月
31
日当天董监高不得买卖，
4
月
1
日可以；（
3
）核心是禁止董监高利用信息优势提前买卖。
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