自主崛起+秩序重塑
智能化+全球化+电动化+高端化
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,看好汽车行业黄金十年。整车自主崛起,产业链从1到100,迈向汽车强国的过程中蕴藏着巨大的投资机会。我们坚定看好巨变带来的车企及产业链【自主崛起+秩序重塑】,看好【智能化+全球化+电动化+高端化】四大趋势。
乐观者往往成功,悲观者往往正确。汽车行业在变革,我们研究在成长。汽车行业黄金十年,荆棘都是沿途的成长,未来是光明的。我们一直飞驰,以梦为“车”,只因希望一路跟随与把握汽车行业的巨变,并挖掘投资机会。
乘用车:看好智能化领先、全球化加速突破的优质自主,推荐【比亚迪、吉利汽车、赛力斯、江淮汽车】;
零部件:中期成长不断强化,看好新势力产业链+智能电动增量:1)新势力产业链:推荐T链-【拓普集团、新泉股份、双环传动】;华为链-【沪光股份、瑞鹄模具、文灿股份、星宇股份】。2)智能化核心主线:推荐智能驾驶-【伯特利、德赛西威】+智能座舱-【上声电子、继峰股份】;
重卡:需求与结构升级共振,优选龙头和低估值,推荐【中国重汽】;
摩托车:供给持续驱动,优选中大排量龙头,推荐【春风动力】;
轮胎:看好研发实力强、海外布局多的轮胎企业,推荐龙头【赛轮轮胎】及高成长【森麒麟】。
风险提示:汽车行业竞争加剧;需求不及预期;智能驾驶推进进度不及预期。(备注出处:汽车和汽车零部件行业周报:2024Q3前瞻-自主崛起提速,规模效应加强,发布日期2024年9月22日)
汽车与零部件行业:电动智能 自主崛起 加速出海
汽车-自主全面崛起 出海+高端齐驱
新势力:变革先行者 自主大时代
中大排摩托车:内销显著回暖 出口持续高增
智能化:核心主线 智能驾驶奇点已至
华为链:绑定核心客户 业绩高弹性
特斯拉、新势力产业链:加速渗透 新势力产业链共繁荣
全球化:自主零部件加速出海 冲击全球巨头
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公司评级:
推荐 相对基准指数涨幅15%以上
谨慎推荐 相对基准指数涨幅5%~15%之间
中性 相对基准指数涨幅-5%~5%之间
回避 相对基准指数跌幅5%以上
行业评级:
推荐 相对基准指数涨幅5%以上
中性 相对基准指数涨幅-5%~5%之间
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