7年新高！

最近市场还蛮热闹的， 跟踪的主要方向又有新变化 ， 周五直播间再一起聊聊，不熟悉的小伙伴 先点击下方 卡片预约起来。

‍7年新高！ ‍

今天市场继续保持震荡，但日内有一个角落引人关注，这就是微盘相关的中证2000。今天这个指数突破了2700整数大关，并成功突突掉了2022年的高点，把上一轮大顶成功拿下， 指数创下了近7年的新高 ，不少机构小伙伴都在聊这个事儿。

小市值因子相关的指数，大家一直很关注，后来甚至出现了直接的万得微盘指数，中证2000算宽基，但更重要的属性是偏小市值的公司的合集，2000家公司中位数市值在45亿，总体看并没有微盘股那么微，也是小市值因子这条线上反应市场流动性的情绪载体。

中证2000指数本轮上涨，是非常明显的投资情绪回暖拉动估值波动， 今天看板块PE已经快100倍了， 虽然知道A股的小盘股有溢价，但到这个估值还是有点夸张的。

不过从另一个角度来思考，买小市值的大多都是老韭菜， 能推到七年新高的位置说明场内资金真的非常努力，做多情绪高昂， 最近虽然权重指数处于横盘状态，但整个场子并没有冷却。

从我们持续跟踪的资产表现上看，A股指数今天总体是比恒指强的，在港股观察的阿里也是强于腾讯，内资确实还在买买买。

最近这几天跟小伙伴们交流大多都感觉科技这一波炒的比较热了，但真想离场的其实并不多， 基本都是在做高切低的动作，这是本轮很大的一个区别，可以止盈但不走人。

高切低的逻辑也简单，看图的就去找低位有趋势的，看基本面的就去找估值很低的行业龙头，现在非科技类资产很多都是10倍PE左右的水平，估值修复的角度看有不小空间。

我们的组合也在做高切低的动作，国内科技一直是在止盈的，新配置的方向是国内钢铁和恒生消费两条线，逻辑之前也跟大伙儿聊过了。

从估值角度上看，无论是横向跟科技比，还是跟历史估值比，都处于很低的位置，耐心一些是蛮不错的配置选择。

另外昨天在评论区里我们说到一句“不要忘记大A曾经的苦，也不要抹掉海外曾经的甜”。现在美国那边跌了很多，主流声音都在踩，但讲真作为成熟的投资者，我们得保持理性去看待两块资产，做好动态的均衡调配。

我们对今年美股的预期是高位大幅波动，但最后状态应该不会太差， 美股这一波跌得是蛮急的，大幅波动的下跌是有了，对应的反弹还没来，这个时候是一个比较好的配置窗口。B计划今天是双倍发车，这里是蛮有配置的性价比的， 老外慌了我们就去抄一波。

而这一次导致美股大跌的是懂王开炮，利空大伙儿发酵比较多， 但懂王带来的利好似乎被阶段性忽视了， 对资产价格来说影响最直接的就是减税和降息，这都是对公司来说实打实的利好。

现在市场预期减税的动作会在下半年出来，所以接下来的看点是降息。最近一个月美联储都没有明确表态， 下周鲍威尔会出来跟市场沟通预期， 或许会是一个比较好的反弹契机。