机会，永远属于有准备的人。
没有人说，机会，永远属于搞金融的人。
扯了几天宏观经济，不少老铁在后台留言大呼过瘾，但也有少量朋友表示看完很迷茫，因为不知道自己要怎么做，觉得宏观没有用。
这个观点我要做出严肃的如下纠正：
对大势的判断，不仅有用，而且有基础性的，统领全局的作用。
不然索罗斯爷爷怎么能在狙击英镑当中狂赚数十亿美金而一战成名？
不然达里奥爸爸怎么能让全球最大的对冲基金桥水公司几十年穿越牛熊？
不然小明我做空大宗商品，怎么会在股市债市等一片哀嚎当中，还赚了钱？
1
把握宏观的意义
把握宏观的最大意义是什么？
这个意义，绝非只是在人前装逼，谈论美国欧洲日本，指点原油股市外汇，挂个首席经济学家的抬头到处招摇撞骗。
把握宏观最重要的意义是：
找到大概率的赚钱机会！
再用个时髦的词，就是找到赚钱的
风口，风口，风口。
不懂宏观的人，不懂经济形势的人，撞到风口，也会没有知觉。他们会绕着走开，甚至害怕风太大把内裤都吹走了，反而躲得远远的。
只有真正懂宏观的人，才会乘风破浪，一跃而起，跟着风口起飞。至于你是风口上的猪还是鸟，并不重要。重要的是，你在风快要停的时候，懂得主动降落。
千万不要风停了，一脸懵逼地问：我的鸟呢？
这就是索罗斯所说的：
世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
索罗斯口中的「假象和谎言」，指的就是经济的宏观周期。
索罗斯的反身性理论认为，人们从事经济活动的认知存在大量偏差，周期就是由这些偏差堆积而来，所以他把经济史称为「假象和谎言」的连续剧。至于什么是反身性，什么是认知偏差的积累，以后找机会再说。
索罗斯的话，看不懂就略过，不重要。
那什么才重要呢？
重要的是你要搞懂宏观经济的运行大逻辑，大趋势，找准大概率机会，然后对其下注。
这个大逻辑有很多角度，除了索罗斯的反身性，还有达里奥的全天候，还有用得最广泛的凯恩斯的经典框架，不需要你都懂，任意找个框架学习一下就好。
2
中国当前的宏观机会
在我的逻辑框架里，我认为中国目前宏观形势下，大概率赚钱的机会是什么？
做空！
做空！
做空！
解释一下什么是做空。
买一个东西，等着它涨价了再卖出去来赚钱，这个过程，叫做多。完全相反的过程，就是做空。
简单来说，涨了赚钱，就是做多，所以看涨的被称为多方。跌了赚钱，就是做空，所以看跌的被称作空方。具体怎么操作，开过户的都知道，没必要讲。
目前来看，我是个坚定的空头。不出意外，整个2017年，甚至2018年，我都会是个坚定的空头，将坚定地看空所有风险资产：
股市会跌。
债市会跌。
房价会跌。
汇率会跌。
大宗商品会跌。
因为众所周知的原因，在伟大光荣而正确的XX特色的资本市场里，股市实际上是不能随心所欲地被做空的。
你想做空股市？那你就是不爱国，你就是国外邪恶势力的同伙，你就是国家的千秋罪人。你还敢做空中国股市吗？
好叭，那我就不做空股市了，我转到大宗商品市场。
商品市场，是一个时刻都充斥着刀光剑影，你死我活的市场；一个看对了立马赚大钱，看错了立马亏大钱的市场；一个对宏观趋势特别敏感，对人性的体现十分淋漓尽致的市场。
好在这里的涨跌，多空，受到XX意志的影响相对较少，你只需要为你的观点负责。
让我们今天愉快地立个Flag，2017年赚大钱的机会，一定会包括：
做空中国的大宗商品。
事实上从年初至今，不管是黑色商品铁矿石钢铁还是化工品橡胶沥青等，都经历了非常可观的一波跌幅。
截图显示，我的确在用行动做空，并不是只和大家扯淡。从这个意义上说，你们应该珍惜本段子手。
凡是用行动支持观点的段子手，都是好段子手。
即使他们的观点是错的。
下面是几个代表商品年初至今的走势图。
看看这些图，是不是觉得它们非常可爱呀，当里个当！
已经跌得很多了是不是？但是别急，更可观的跌幅，还在后头。
大宗商品的下跌，还远未结束。
3
我的逻辑和做法
为什么还远未结束？
专业分析师会怎么回答这个问题？
专业分析师一般会这样，给你搞几十几百个图，再放几十几百个表，花几万字，从供给、需求、K线等全方位来论证，为什么螺纹钢会涨。
接下来一周，这些报告全被打脸。
然后你再去看他们的报告，几乎毫无例外地，又给你搞几十几百个图，再放几十几百个表，花几万字，从供给、需求、K线等全方位来论证，为什么螺纹钢会跌。
接下来一周，这些报告再一次全被打脸。
市场上那些「专业」的研究报告，是不是很多都这样？
难怪很多人说，金融行业里搞研究的，尤其是宏观研究的，跟算命先生并没有什么区别。
那么，作为段子手的我，会怎么看？
段子手的逻辑，肯定不会是专业搞金融的那么复杂。我只看几个粗线条，然后再配上一个杀手锏，就够了。
先说杀手锏。这个杀手锏是：
合理仓位下，老子不动！
你动，老子不动。
你不动，老子也不动。
大多数人怎么玩儿的？
你不动，我动。
你动，我动得比你还厉害。
结果是啥？结果就是秒X啊，因为你动来动去太快了，自然容易控制不住自己。
在资本市场里永远都是这样，不管是股票，还是期货，还是别的市场，
多数散户亏钱的最大问题，就是管不住自己的手
，不管市场动不动，你都操作得非常频繁。
有点盈利了，拿不住，赶紧兑现。
有点浮亏了，更拿不住，赶紧割肉。
什么叫仓位管理？
就是
不要一下子干到底，总要预留点现金给极端情况
。
如果仓位控制得合理，并且「以不变应万变」，不要频繁操作，其实在资本市场里亏钱，也并不是特别容易的事情。
不要问我上面这个经验怎么得来的，这个经验，起码值五百万。
然后本段子手的粗线条逻辑是什么？
1. 市场上钱会变少。
2. 经济基本面下行会导致商品需求变少。
3. 去产能会进入市场化阶段，前期爆炒的预期会被证伪。
大宗商品比股票单纯，因为不涉及到PE啊，DCF啊，这些乱七八糟的估值模型，只需要看
宏观和商品的供需面
。
宏观上，流动性收缩是必然的，逻辑不展开，建议参考我的历史文章。
需求端，基建和房地产投资将全线熄火，上面一个口子也没留。那么多钢材搞出来，如果还能支撑现在的价格，就算亏钱，我也亏得心服口服。
供给端，去年大宗商品炒了一年供给侧改革，炒去产能。大多数品种都翻倍，煤炭这些黑色商品还远远不止翻倍，今年要进入实质性的预期验证阶段。
讲故事可以讲得天花烂醉，炒概念可以炒到天上，但是最终还是要落地啊！
