1.【华大基因IPO批文下发 产业链公司受关注】 6月23日晚，证监会按法定程序核准了华大基因的上市首发申请。按照证监会目前的规定，通常拟上市企业获得批文，七个工作日后开启集中申购，企业发行和上市之间的间隔时间为五至八个工作日。按此前披露的数据，华大基因拟发行4000万股，筹资17.32亿元，估算其发行价在43.3元左右。 华大基因是国内基因测序行业龙头，据统计，华大基因近几年有超过50家投资人（含中途退出者）通过关联、非关联的方式入股，共计投资高达72.15亿元，其中不乏红杉、软银、云锋基金等知名机构。近几年基因测序行业快速发展，据预测，在2020年国内基因测序市场空间将达到100亿元，年复合增长率20%。以无创产前检测为例，在过去近3年时间里，约有逾15万中国孕妇接受了这项检测，目前其市场渗透率尚不到1%，发展空间巨大。而这片蓝海，华大基因占46%的市场份额。华大基因上市后，有望引领行业发展提速。 ◆达安基因（002030）为基因诊断行业龙头，是国内少有的取得二代测序仪器及试剂注册的厂商。 ◆千山药机（300216）控股宏灏基因，布局基因检测业务。 其他关注：迪安诊断（300244）、安科生物（300009）、经纬纺机（000666）（间接持股华大基因）、*ST天仪（000710）（拟收购贝瑞和康） 2.【中国标动命名“复兴号” 高铁投资有望加速】 由中国铁路总公司牵头组织研制、具有完全自主知识产权、达到世界先进水平的中国标准动车组25日被正式命名为“复兴号”，并将于26日在京沪高铁正式双向首发。铁总负责人表示，“复兴号”CR400系列动车组的成功研制和投入运用，对于我国全面系统掌握高铁核心技术、加快高铁“走出去”具有重要战略意义。铁总将以“复兴号”为平台，根据世界上其他国家的实际需求，量身打造，设计研制具有国际竞争力的动车组成套技术和产品，积极拓展国际市场，推动中国高铁“走出去”。 近期中国高铁“走出去”不断取得新进展，如雅万高铁项目贷款协议正式签署、中国中铁再度参建俄罗斯高铁项目。国内方面，发改委近日召开铁路建设项目前期工作协商会议，提出铁路建设决战三季度，多个东部省份也调高了今年的铁路投资规模。中国标动的上线意味着高铁设备将全面实现国产化，建议关注永贵电器（300351）、神州高铁（000008）、春晖股份（000976）、众合科技（000925）、晋西车轴（600495）等。 3.【动力电池产销回暖 三元材料开始提价】 据高工锂电网23日披露，多家电池企业高层表示，近期公司动力电池产销量出现明显增长，从二季度开始已出现回暖现象，预计第三季度市场需求将会出现显著增长。在下游动力电池销售回暖，以及上游碳酸锂和钴材料成本上升推动下，三元材料开始出现提价。近一周三元材料523NCM主流成交价在每吨18.5万元至19万元，相比上周涨每吨5000元至10000元。 据预测，2017年新能源乘用车和专用车销量增长45%、150%，有望带动三元锂电池的需求量9.32GWh，推动三元正极材料需求增长78%。 ◆杉杉股份（600884）为锂电材料综合供应商，拥有正极材料产能3.3万吨，在建三元材料产能1.5万吨。 ◆格林美（002340）已构建钴和三元材料产业链，四氧化三钴、正极材料年产能分别为1万吨、2万吨。 其他关注：当升科技（300073）、富临精工（300432） 4.【中国首个5G基站开通 通信业投资增量可期】 据媒体报道，在广州大学城实地勘察发现，中国首个5G基站已经开通。据了解，该基站应为迎接即将开幕的2017世界移动大会，广东移动联合设备厂商在广州大学城开展5G外场测试而开通。广东移动按照规划，将在广州大学城体育场、图书馆、食堂、实验楼、教学楼等七个地点部署测试站点。此次开通的5G基站基于5G新空口协议，在外场测试中尚属全国首次。 第一个5G基站的开通，标志着5G进程又迈出关键一步。5G将是通信行业下阶段的重要投资增量。在完成目前4G覆盖效果的目标下，需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍，整体5G投资将达到8300亿元，是4G时代至少1.5倍，其中基站天线+射频器件、光模块、小基站等会成为弹性较大的子领域，可关注中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、信维通信（300136）、中际装备（300308）、邦讯技术（300312）等。 5.【MSCI基金流入时点或超预期 关注名单内低位个股】 据媒体25日报道，MSCI的首席执行官Henry Fernandez表示，在中国快速发展的诸多领域中，十分看好中国科技业，还看好消费、环境和金融行业，中国的国际化进程也为企业走出去酝酿了机会。MSCI计划初始纳入222只大盘A股，基于5%的纳入因子，这些A股约占MSCI新兴市场指数0.73%的权重。Henry Fernandez表示，目前这一权重比例较低，未来5%的纳入因子或进一步提高。 MSCI明晟预计A股纳入MSCI后初始资金流入在170-180亿美元。如果中国A股在未来完全纳入，预计资金流入可能达到3400亿美元左右。关于流入时间方面需要注意的是，虽然指数实际调整要等到2018年中，但是跟踪MSCI指数的主动管理型基金可以提前布局A股，无须等到最终实施之时，而这部分基金占比达到了90%。MSCI跟踪基金资金流入时间点或超预期，低位的列入MSCI名单个股受关注。 ◆张江高科（600895）是全球科创中心的旗帜和标杆，参与投资设立上海科创中心股权投资基金，目标管理规模为300亿元，聚焦战略新兴产业。 ◆正泰电器（601877）在能源相关技术领域事业广泛，先后布局石墨烯粉体、充电设施、晶体传感器等新兴企业。 其他关注：白云山（600332）、万向钱潮（000559） 6.【个人征信机构“信联”筹建 行业快速发展阶段到来】 据报道，包括首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等，以及百度、网易、360、小米、滴滴、宜信等行业相关机构，已倡议共同发起成立一家个人征信机构“信联”，以期在传统金融之外，实现对互联网金融和小微金融个人征信的全面覆盖。 征信是社会信用体系建设的基础。艾瑞咨询发布的《2016年中国互联网消费金融市场研究报告》指出，2015年中国消费信贷规模达到19.0万亿元，同比增长23.3%；预计2019年将达到41.1万亿元。个人征信服务对于消费信贷坏账率的降低有巨大作用，庞大的消费信贷带来的征信行业市场空间或高达几千亿元。目前国内市场的征信空间主要由央行主导，随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。 ◆银之杰（300085）发起成立持股40%的华道征信是央行首批8家个人征信机构之一；今年5月又投资数千万元独家参与91征信B轮融资。 ◆旋极信息（300324）参与发起设立考拉征信。 其他关注：中科金财（002657）、新国都（300130） 7.【巨头供应受阻 聚碳酸酯涨价动力足】 据《塑料新闻》消息，全球的聚碳酸酯（PC）巨头沙特阿拉伯基础工业（SABIC）因设备等原因将暂停Lexan品牌PC的生产，并预计未来五周内重启。据悉，SABIC的PC产能约占全球产能的四分之一，其产品不能正常供应，全球需求端客户将受到很大影响。另外，全球最大的PC生产商科思创，以及生产商盛禧奥合计有49万多吨PC产能在德国，而德国第三大海运公司瑞克麦斯集团申请破产，未来不排除或影响PC货物的运输，进而导致全球市场上PC的供需失衡，价格连番上涨的格局。 聚碳酸酯（PC）拥有重量轻、透明度高、抗冲性能好及易于塑造的特性，被用于电子和IT设备、汽车配件、医疗设备等多领域。从供求关系来看：1）需求端，我国聚碳酸酯（PC）需求较大，且以每年8%到12%的速度快速增长；2）供给端，我国是PC的净进口国。截止2016年底，我国PC产能接近90万吨/年，产量超过60万吨。尽管已有了很大的提升，但仍远远不能满足国内的需求，当前年自给率尚不足四成。另需注意的是，工信部组织开展了化工新材料进口替代工作，PC也被列入其中。 综上所述，短期催化与长期发展前景向好叠加，国内PC上市公司有望引发市场关注，相关个股可关注江山化工（002061）、万华化学（600309）、鲁西化工（000830）、泸天化（000912）等。 8.【粘胶短纤高开工景气延续 旺季将至助推价格上涨】 进入6月以来，国内粘胶短纤价格企稳，结束二季度以来下跌态势，近日市场报价上调，目前高端主流高价坚挺在15500元/吨，终端普遍报价在15000-15100元/吨。粘胶短纤行业正处于2015年以来的产能收缩期，行业供需持续偏紧。供给端，2016年全年粘胶短纤新增产能仅5.5万吨，2017年全年预计10万吨，同时已有产能受环保约束等因素影响屡屡限产停产，导致粘胶短纤供给端产量受限，2017年1-5月产量同比增长仅0.9%。需求端，2016年粘胶短纤下游需求相对旺盛，全年增速超过11%，2017年有望保持10%以上。且受人民币贬值及海外产量下降等因素影响，2017年粘胶短纤出口有望延续2016年强劲态势。 从开工率看，今年二季度厂商并未随着粘胶短纤价格剧烈回调而降低负荷，行业开工率维持在90%以上，近期更提升至93%，在粘胶短纤价格处于底部，厂商仍有利润的背景下，行业景气度和开工率将保持在高位，并有望在年内延续。6月初以来，下游沙场的原料备货水平明显降低，下游厂家存在补库存刚需。每年7、8月份为纺服上游原料粘胶短纤的需求旺季，目前行业整体订单已出现活跃迹象，随着旺季来临，更加活跃的交投和需求将助推粘胶短纤价格回升。 经过前期剧烈调整，粘胶短纤价格重回合理区间，行业供需年内继续偏紧，高景气高开工有望延续；短期看，低库存叠加旺季将至，有望刺激价格上涨。建议关注三友化工（600409）、澳洋科技（002172）、中泰化学（002092）、南京化纤（600889）等。 9.【行业供需好转 维生素D3价格短线暴涨】 据悉，近日有维生素D3生产企业提价至450元/kg，较6月初的68元/kg上涨6倍多，接近历史最高水平，且已经有下游客户成交接单。海外报价水涨船高，欧洲已达到40欧元/公斤，美洲报价超过50美元/公斤。 由于近几年来盈利能力维持低位，维生素D3行业整体逐步实现产能出清。目前行业实际有效产能大幅降低。国内多个主要产能的生产受到多方面的影响已大幅度受限，同时也已有若干套装置由于多年的盈利困境与自身工艺等原因已彻底退出市场，行业供需格局已得到根本性的好转，有望迎来一轮新的景气度提升周期，价格或创历史新高。相关上市公司可关注花园生物（300401）、金达威（002626）、新和成（002001）、仙琚制药（002332）等。 10．【北三县行政区划有望调整 香河三河迎来重要发展契机】 中国城市规划设计研究院副院长王凯日前提到，北京的基础设施水平较高，周边地区包括北三县基础设施标准偏低，北京行政副中心过去之后大量公共服务、交通设施会建起来，以后对北三县乃至整个东部地区有很大的影响。王凯建议调整北三县的行政区划，通州的建设和北三县必须紧密结合。 此前，北京市规划国土委发布2017年度绩效任务，其中将环京与廊坊统一规划明确列入年度计划，将会同河北省有关部门重点加强通州区与廊坊北三县地区、新机场周边地区的规划衔接，组织中规院深化完善《通州区与廊坊北三县地区整合规划》。未来，随着通州区与廊坊北三县整合规划等国家战略的落地，政策红利有望提升区域价值，北三县区域内土地储备较多企业有望迎来实质利好。 ◆万通地产（600246）嘉华控股和万通投资控股共同控制的盛达置地取得了对河北省香河县安平镇9.7平方公里（约14550亩）国家级城镇化试点项目的一级土地整理权。 ◆福成股份（600965）地处河北三河市燕郊高新技术园区，为三河唯一注册上市公司。 11.【中科院与河北省签署雄安新区规划建设合作协议】 中科院与河北省6月23日在京召开座谈会，双方签署了《中国科学院河北省人民政府关于支持雄安新区规划建设和全面深化合作协议》。河北省省长许勤指出，此次签署的合作协议，是中科院与河北省全面深化合作的指导性文件，双方要共同做好雄安新区规划，加强在科学技术及产业规划方面的合作。希望中科院在承担建设大科学工程、科研基础设施、科研平台和布局新的科研机构、加强科技成果转移转化基地建设时，充分考虑在河北省特别是雄安新区落地。可关注中科院下属上市公司中科曙光（603019）、超图软件（300036）。 12.【机构密集调研多家公司 相关股引关注】 统计数据显示，上周（6月19日-23日）共计有93家公司接受了各类机构调研，其中部分公司被多家机构密集调研。一般而言，调研活动的密集程度与市场行情波动有着密切的关系，无论是大趋势还是小波段行情皆是如此。此外在市场低迷或者是经历过大幅调整后，机构密集对某个行业调研，这个行业后期行情也值得期待。据了解，在机构调研的对象中，食品加工与肉类、工业机械、电子设备和仪器、消费电子产品等行业受到机构关注，相关个股可关注英威腾（002334）、大冷股份（000530）、巨星科技（002444）等。 | 
