重磅！关于中美贸易战的思考（二）：我们要配置什么股

船长昨天和大家讲的有关中美贸易战在A股市场的一个影响，今天船长打算继续讲讲其他两个方面的影响。

我们昨天说了，从美国301调查商品清单来看，多是集中在对中国的重工业上，昨天就从美方对中方采取手段的角度讨论了一下，咱们今天除了要继续从美方清单来剖析A股市场的投资机会还要从中方的清单上进一步进行讨论。

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昨天船长说的汽车产业，有读者说看得不够，那船长再多说一个例子吧：化工产业。

这次贸易战化工行业涉及的重点品种包括塑料，有机硅，橡胶，液化丙烷，PA66以及丙烯腈等。

塑料终端产品主要涉及BOPET，PE缠绕膜，胶带母卷，三类产品国内供给充足，美国进口量极少，所以影响不大；上游原材料涉及到LDPE，PVC，POE。

POE美国进口相对较少，PVC虽然从美国进口量大，但是占我国消费量比例较小（1.7%），此外我国对美国进口PVC长期有反倾销政策，且主要以进料加工和来料加工为主，预计受加税影响较小。

聚碳酸酯（PC）方面，17年我国进口初级形态的聚碳酸酯约138.5万吨，其中美国占比约7%，我国主要进口地是韩国，台湾，泰国，所以美国占比较低。

卤化丁基橡胶方面，我国进口依存度高达73%，美国是中国卤化丁基橡胶的第一大进口国，在中国丁基橡胶贸易中地位重大，预计受到的影响将比较大。

液化丙烷方面，我国丙烷的主要进口地还是中东地区，但是美国地区的进口量处于上升态势。17年从美国进口液化丙烷337万吨，占我国进口丙烷比例的25%左右，预计加征关税后会影响国内PDH厂商的生产成本。

综上所述，化工产品虽然有多个全球范围贸易商，但是毕竟会有摩擦，短期利好国内生产商，而且会直接导致部分产品价格上涨。

国内化工行业就很多了，比方说鲁西化工，是化工行业的一个龙头，船长之前有专篇写过。它的逻辑也是和昨天的广东鸿图是一样的。近期它的己内酰胺也顺利投产，公司在业绩稳步向上的基础上还加大投入，在现在去产能的背景下，龙头优势会越来越明显，而且从K线图来看，他现在是属于一个超跌的范围，也就是“坑”，安全边际较高，在去产能的大背景下，船长认为之后向上攻是个主趋势，所以大家可以提前布置这只股。

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另外一个是从中方的角度出发，中方主要从农产品的角度出发对美方提出反制。

中国对美国进口农产品加税实施贸易反制，比方说大豆，它短期或将加大国内大豆/豆粕价格波动。今天中国对美国进口大豆加税实施贸易反制，短期或将加大国内大豆/豆粕价格波动。

大家可能要问了，这对我们A股市场有什么影响啊？

船长只是以大豆为例子，在这轮名单中，还涉及奶，肉。

船长观察到最近国内的农林渔牧是连天活跃的，这个逻辑和大豆的逻辑是一样的：当肉奶被限制进口的时候，国内的需求不变，势必会造成市场的供需不平，主要表现为，市场上供不应求，当市场出现这种卖方市场的时候，商品价格就会上涨，从而反映到资本市场上，当上市公司盈利增多，那么靠业绩支撑的股价也自然而然地抬升了。

大家看近期相关股票的涨势就知道了：