久违的大涨

大家好，我是海榕君。

今天终于迎来了久违的大涨 ，沪深300指数大涨 3.58%， 恒生指数盘中涨幅超过 6 %， 腾讯控股盘中涨幅超过12%，涨幅非常的解气。从今年7月开始 ，上证指数已经连续 下 跌 4个月，恒生指数更是跌到1998年的位置 ，今年做股票投资太不容易了， 股民也是普通人，也需要共同富裕。

今天大涨的表面原因是因为一个小作文，因为 小作文 没有根据，我不方便复述。 小作文是否可信，需要密切关注权威媒体的披露 ，如果能够得到证实，市场底部就确立了，盘后，天风的策略分析师刘章明否认了小作文的真实性。

上涨的本质原因还是估值够低， 前天已经写了，A股的股债溢价已经站上近10年的高位，前三次站上这个位置的是2012年，2014年，2018年，恒生指数 都跌到1997年了，国内基本面一旦改善，就真的会形成铁底。

美股已经不跌了 ，最近道琼斯工业指数单月上涨14%，创造了1976年以来最好的单月涨幅。过去1年一直压制美股走势的是美元一直在加息 ，决定加息策略主要看看美国的通胀CPI。通胀CPI 又分为能源通胀和非能源通胀，观察能源通胀比较简单，直接看商品期货价格走势就可以了，全球主要大宗商品价格已经停止了上半年大幅度上涨的走势 ，非能源通胀也呈现掉头趋势。

今年还有两次美元加息 ，周四的早上2点会披露第一次加息，预期加息75个基点的概率 是90%以上，市场更关注12月份的加息幅度，现在市场预期有55%的概率加息50个基点。

1. 电动车新势力披露10月交付量数据 ， 蔚来10 月 交付量 10059辆， 同比174%，环比-5%； 理想10 月 交付量 10052辆， 同比+31%，环比-13%； 小鹏10月 同比-50%，环比-40%。
   小鹏越来越难了，已经掉队， 潜力比较大的是理想 ，理想10月交付量里面含金量最高，主力车型是理想L9,  售价46万，毛利12万，理想L8 11月开始交付 ， 理想11月目标交付量是2万台 ，到时候市场就会发现理想脱颖而出。

2. 国家五部门联合发布虚拟现实产业行动计划 ，目标到2026年，推动我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业。现在VR行业应该像电动车的2017年，抖音旗下的PICO4 10月份发布以来，销量只有5万台左右，远低于此前的全年销量100万台销量预期。感觉抖音还是不重视PICO，我看当天PICO4的发布会了，整个公司都非常业余。在没有出业绩之前，VR还是题材股，不是成长股。

   
   

今天航空股也大涨， 奇葩的是现在航空股的股价基本和三年前持平 ，A股喜欢玩预期，每年市场的逻辑都是放开以后，业绩会改善，问题是大部分航空公司都快资不抵债了，可能等到预期兑现的时候，就会开始补跌。

3 季报已经尘埃落 定,  国家大局已定，悲观的资金前期已经走了，接下来有几个月的业绩空窗期，只要没有超预期的大利空， 最难的时候已经过去了。