文/巴曙松研究团队固定收益研究小组（杨倞、高扬、孙娴等）
【重要事件和经济数据】
重要事件：证监会向公募基金管理人和托管人下发机构监管通报，明确机构定制基金相关监管要求，一度火爆的委外定制基金正式迎来严厉监管。若单一机构持有人新设基金，也就是业内常说的机构定制基金，拟允许单一投资者持有基金份额比例达到或者超过50%。若不是机构定制版基金，单一持有人的比例不可以超过50%，并覆盖到含已获批复但尚未募集成立的基金。
经济数据：国际清算银行（BIS）：2月人民币实际有效汇率指数降0.94%至122.11，创三个月新低，上月修正后为升0.37%。2月人民币名义有效汇率指数亦降0.94%至117.35，为连续两个月调整。
【资金面】
今日央行公开市场分别进行了200亿7天、200亿14天、200亿28天期逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。受转债冻结资金在途影响，银行间资金面较前一日更为紧张，早盘鲜有机构融出资金，至下午3点转债打新资金陆续到位后紧张局面才有所改善，截止收盘隔夜银行间质押回购加权利率2.8224%，较昨日上行28.61bp，7天3.5536%，较前一日下行20.64%。回购成交总量进一步下行，当天成交总量为23020.6亿元。
【一级市场】
利率品种方面，周五发行91天附息国债，2.7441-2.8193，全场倍数2.147。
信用一级方面，17西江SCP002全场不引导，直接投系统；17徐工SCP002二轮边际4.75%；17辽成大SCP001，目前票面5.2%；17海安经开SCP001边际5.3%，由于发行量仅2亿，预计最终票面较低；17晋煤CP002二轮边际4.9%；17河钢集cp001边际5.2%；17徐州高铁CP001原定4.35%定价发行，由于收量有限，区间提高至4.5-5.0收量，量满后边际4.9%；17盐城交控MTN001边际6.2%。
公司债/企业债方面，周五公司债发行17广东广晟小公募，AAA/AAA，3+2年，4.59；发行17北方稀土小公募，AA+/AA+，3+2年，5；发行17粤温氏小公募，AAA/AAA，3+2年，4.6。周五企业债发行17东乡债，AA/AA-，7年，6.2；发行17首房停车场专项债，AA/AAA，5+5年，5.49。
【二级市场】
利率债收益率整体小幅上行。早盘新发3个月国债，中标利率小幅上行。截止日终，国债收益率曲线整体上行1BP左右；国开债曲线1年及以内期限上行明显，其余期限整体上行1-2BP；农发行债曲线、进出口行债曲线涨跌互现，整体波动在2BP左右。具体来看，国债曲线5年期170001带动曲线对应期限上行1BP至3.11%；7年期160025带动曲线对应期限稳定在3.17%；10年期170004带动曲线对应期限稳定在3.31%。国开债曲线小幅上行，3年期160215带动曲线对应期限上行3BP至3.98%；7年期170201带动曲线对应期限上行2BP至4.19%；10年期160213带动曲线对应期限上行1BP至4.09%。农发行债曲线涨跌互现，10年期170405带动曲线对应期限上行2BP至4.18%。进出口行债曲线涨跌互现，10年期160310带动曲线对应期限上行2BP至4.19%。地方政府债方面，地方政府债AAA曲线5年期在市场价格带动下收至3.68%。
利率互换方面，挂钩7天REPO互换曲线短端平均上涨1个点，长端平均上涨2个点；挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均上涨6个点，长端平均上涨5个点。
【信用品种】
今日信用债收益率整体上行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率上行1BP至4.11%，6M期限收益率上行2BP至4.12%，1年期收益率上行2BP至4.17%。中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期收益率上行4BP至4.36%，5年期收益率上行3BP至4.48%水平。城投债曲线收益率小幅波动。具体来看，中债城投债收益率曲线（AAA）3Y下行3BP至4.47%，5年期上行2BP至4.68%。中债城投债收益率曲线（AA）2年期下行2BP至4.69%的水平。
【理财产品】
今日起发行的理财产品共201支，保本型产45支，非保本型产品156支，预期收益4以上的99支。银行理财产品最新预期收益率：国有控股银行3个月：4.51，全国性股份制银行3个月：4.59，城商行3个月：4.32，外资行3个月：3.25。
【外汇市场】
由于周四美联储决议不及预期鹰派，周五，美指继续承压窄幅震荡，欧元兑美元小幅反弹，周五隔夜，英国央行委员会投票支持加息，令英镑兑美元走高；美元兑日元窄幅震荡；澳元兑美元震荡盘整，人民币兑美元中间价小幅调跌，人民币兑美元即期收盘价随之收贬。3月17日，人民币兑美元中间价报6.8873，调贬11个基点，人民币兑美元即期收盘价为6.9085，较上一交易日下跌106个基点。截止北京时间18点，美元指数报于100.17，较前一收盘价下跌0.06%；欧元兑美元较前一收盘价上涨0.03%，报1.0775；美元兑日元下跌0.07%，报113.22；英镑兑美元较上一交易日上涨0.23%，报1.2389；澳元兑美元较上一交易日上涨0.10%，报于0.7690。（完）
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