这两天今年首批储蓄国债在银行网点开售了，很多人可能没想到半小时就被抢空了。
其实你要说这批储蓄国债的利率也没多高，第一期期限3年，票面利率是2.38%，第二期期限为5年，票面年利率2.5%。
不过即使是这个利率，也已经是现在这个利率下行的背景下，老百姓能买到不错的产品了，所以短时间被抢光也并不意外。
我们以前说过很多次了，利率这东西是货币定价的尺子，和经济体对货币的需求是正相关的。
当一个经济体的增速快，市面上对货币需求比较强的时候，利率水平就会比较高。
等经济增速慢下来以后，整个经济体内部对货币的需求就会减弱，利率水平就会趋势下行。
这原因也很简单，经济增速快的时候，你即使用相对比较高的利率去贷款投资，也不会有啥太大的问题。
因为经济增速快整个社会上机会更多，投资能带来的回报率也会很容易超过贷款利率。
等经济增速慢下来以后，整个社会上机会变少了，投资能带来的回报自然也就少了。
可能你去投资赚到的钱，都跑不赢贷款的利息，这时候自然市面上对货币的需求就会持续下行。
我们也会看到，贷款的利率会趋势性的持续往下走，这样才能和实际的经济增速匹配。
所以未来的大趋势其实是比较明确的，如果经济增速没办法被需求带动起来的话，未来利率持续下行就是个大趋势。
看看十年期国债利率的走势，还有十年期国债收益率的变化，其实指向性是非常明显的。
十年期国债收益率代表的，是在大约0风险的前提下，现在市场给出的未来十年维度的利率水平。
这也是为啥我们会把十年期国债看成是无风险利率的标准，以及资产价格的尺子。
现在最新的10年期国债收益率，这几天差不多是在2.29%左右的位置，
这已经是2002年6月有统计以来的最低点
如果回看过去十年时间的话，会发现十年期国债收益率一直都在持续往下走。
目前十年期国债收益率已经从10年前的4.55%左右，降到了2024年3月19日的2.29%。
而且看下降速度的话，会发现最近一年变得更快了，而且收益率是屡创新低。
我们知道市面上大多数理财产品的定价之锚，很大部分都是瞄准了十年期国债收益率。
十年期国债收益率这个定价之锚越来越低，自然我们也看到期间市面上理财产品的收益率也越来越低。
前两年大家都看不上，觉得利息不够高的产品，这一两年都已经变成了高息产品，而且很多都已经灭绝了。
对于多数人来说，过去的已经过去了。现在更重要的，是怎么守好现在市面上还能找到的那些收益率不错的产品。
因为现在市面上收益率不错的那些产品，在十年期国债持续下行的大趋势下面，就是未来的高息产品。
其实市面上常见的也就那么几种东西
一个是五年的大额存单和国债，一个是可以锁定利率的增额寿和年金产品，
还有一个是高分红的收息股。
这里面每种东西都各有优劣，大家可以根据自己的需求来做选择和相应的配置。
比如说五年期大额存单按照存款保险，是保本保息的。早些年利率也是比较高的，但是它最多只能锁定五年的利率水平。
等到你五年前的存单到期再存的时候，下次利率可能就会比上次去存的时候降低一大截。
也就是说伴随着市场利率水平的不断走低，
你去买银行存款、国债等产品利率都是越来越低的。
等于说你存在一个再投资风险，下次再投的时候，之前那个利率水平大概率就没了，你得接受不断向下的利率水平。
好处是你这笔钱相对比较灵活，基本过个五年时间就可以从银行取出来一次。
再比如说增额寿和年金这类储蓄险产品可以锁定利率，买完后能拿多少钱都是写进合同锁死的。
可以说在某个特定条件下利益是确定的，不仅不会随着时间推移和市场利率下跌，时间越长利率反而越高。
但是这类产品的缺点在于，它本身设计的时候就是中长期产品。一般需要5-8年的时间，账户里的现金价值才会超过自己交的钱。
而它收益最甜的地方，也基本是在15年以后，越往后越高，就看你是想先甜后苦，还是先苦后甜了。
如果你没有了解清楚，买完过个两三年想把钱取出来，基本上是不可能达到预期的。
之前我们也详细介绍过
大家慧选C款
和
星福家（分红型）
这类产品，这里就不多赘述了。
有兴趣可以点蓝字看看这篇《
关键窗口期来临
》，里面有比较详细的相关介绍。
再比如说高分红的那些收息股如果你想拿到比较高的股息，首先你要买的位置和估值足够低，这样才能拿到比较高的股息收益。
这道理也很简单，你每股5块钱买的分红5毛就是10%，你如果10块钱买的分红5毛就是5%。
虽然你买进的是高分红的收息股，但这东西本质上还是股票，股票的价格波动远比大额存单、国债和储蓄险要大。
如果你买的位置低和估值低，除了股息率会相对比较高，还有另外一个显而易见的好处，那就是安全性会更高一点。
而且即使碰到价格波动以后带来的损失，即使价格不涨通过分红来弥补也会相对更容易。
假如你每股5块钱买进每年分红5毛的股票，如果赶上价格波动跌到了4块钱，等于20%没有了。
但好在你买的位置和估值都低，虽然价格波动损失了一块钱，但是每年分红还有5毛。
只要公司不倒闭，就算股价不涨耗个两年时间单单拿分红，就已经弥补了之前的损失。
但如果你是每股10块钱买进了每年分红5毛的股票，如果赶上价格波动也去掉了20%，那么价格就到了8块。
如果在价格不涨的情况下，你想要靠分红弥补损失，就需要四年时间才能够做到。
而且并不是每家当年高分红的公司，后续每年都会有稳定利润可以持续高分红的。
所以高分红公司也要选，只有那种类似水电站、移动通信或者高速类的公司才能做到这点。
这些公司基本都是初期的一次性投入大，投入以后后续的维护成本相对比较小，发展到一定阶段也不需要更多的利润再投资。
在这种情况下，这些公司会选择把每年的大部分利润分掉，这种才是真正意义上的高分红收息股。
可以看出，公司在一次性投入以后不需要持续的资本投入，后续大概率不会出现亏损倒闭风险。
而且你买进的估值和位置都必须要低，并且你自己不怕中间的价格波动。
这么几个条件一叠加，其实对多数人来说还是挺不容易的，因为很多人没有这个眼光和选择能力。
文章写到这里就结束了，基本改写的也都写到了。其实市面上也就这么点东西，最重要的是选到适合自己家庭状况和脾气性格的。
全文完，感谢阅读！！如果觉得写的不错，那就点个赞或者“
在看
