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撰文 | 杨丽
近两年，缘起于美国的 Fintech（金融科技）在全球风靡，在英国、新加坡以及中国等肥沃的金融土壤之上已逐渐生长出许多 Fintech 明星，其中诸多有望成为新一代科技金融领域的「独角兽」。
在 2016 年公布的 Fintech27 家独角兽中，有 7 家中国科技公司榜上有名，且估值均超过 10 亿美元。
根据花旗银行最新发布的研究报告显示，2016 年中国 Fintech 投资市场开始崛起，相比之下，西方 Fintech 发展有些萎靡不振。
据估计，同比 2015 年，2016 年中国 Fintech 风投增长至少一倍，相比之下，美国与欧洲则分别约下滑 38% 与 27%。
同时，新加坡星展银行 BDS 也公布了一组数据，从 2015 年 7 月到 2016 年 7 月一年间，中国 Fintech 创新企业吸资 88 亿美元，相比 2010 年增长了 252%。
传统金融技术的相对薄弱和落后已大势渐去，而作为新金融的 Fintech 技术上的绝对优势在国内市场迅速崛起，这背后的原因又有哪些呢？
国内互联网巨头涌现，成为 Fintech 中国创新之源
国内目前几家巨头公司，包括阿里巴巴旗下的蚂蚁金服，腾讯的微信钱包、财付通，京东金融，还有苏宁金服等，其业务涵盖了支付、征信、资管、银行、保险、基金和证券等多个板块。
如蚂蚁金服于 2014 年 10 月成立，目前延伸出支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁金融云、芝麻信贷、蚂蚁聚宝、蚂蚁小贷等企业云服务，业务线涵盖第三方支付、银行、征信、消费金融、证券、保险等多个领域。2016 年 4 月蚂蚁金服获得 45 亿美元的 B 轮融资。
再如 2016 年除夕六天，微信平台赢得了 320 亿美元的数字红包交易量，远远超过美国交易平台 PayPal2015 年全年 49 亿美元的 6 倍之多。
实际上，中国 Fintech 市场发展之快，获得资本瞩目主要有以下几个原因：
一是中小型企业以及消费级用户不断增长的金融需求。
一方面，中产阶级新一轮消费能力的觉醒，为国内金融服务奠定坚实的基础。尽管商业银行成为最大的受益者，但目前来看国内银行系统的发展还相对落伍。
另一方面，尽管中小企业贡献出了中国 60% 的 GDP，80% 的城市就业，以及 50% 的财政和税收收入（数据来源：DBS），但是这部分企业用户很大程度上仍未得到重视信贷资质的国有银行的关注。
二是国内环境开始向高度金融和数字化渗透，用户与企业之间的连接更加紧密。
数据显示，2016 年 6 月，中国已有 7.1 亿互联网用户，超过美国和欧洲的总和。
同时，智能手机正成为通用互联网的接入设备。截至 2016 年 6 月 30 日，由于一线城市「智慧城市」和「无线城市」公共无线网络的发展，有 656 万的用户通过连接设备上网。
可以说，国内大部分用户通过支付宝或微信平台进行在线支付。2016 年，手机银行的交易价值继续呈指数上升，第二季度的移动支付交易额为 63 亿美元。
三是带有中国特色的电子商务，加之互联网和移动支付手段，均促成国内封闭的数字经济中下庞大零售市场的发展。
同时，占有统治地位的线上消费经济推动国内传统落后的线下零售结构向良性方向转变。
因此，这类电商企业成为国内聚焦于支付和第三方支付方式 Fintech 企业的先驱。
四是中国互联网巨头成为驱动 Fintech 市场创新力量的源泉。
美国和欧洲的 Fintech 市场主要由初创公司引领，而国内则主要由互联网巨头带领，这其中就包括上文提到的 BAT、京东等互联网企业。
Fintech 中国尚未成熟，且发展路途坎坷
不过，Fintech 的广泛应用和良好的国内市场空间依然掩盖不了发展过程中遇到的种种障碍。
一是监管的不完善导致市场混乱。
宽松的政策监管环境带给互联网金融发展的「黄金期」，各类金融平台迅速涌现，但一些虚假不规范的公司也趁机浑水摸鱼引起这个新兴市场的混乱。
2015 年前后《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的颁布，加之政策的逐步落地使这个行业开始走向正轨。
二是互联网金融配套的基础设施尤其是征信体系还不够完善。
尽管目前国内用户对互联网借贷和理财有着强烈且广泛的需求，但不完善的征信体系使得大部分金融机构面对这部分需求望而却步。
三是一些理论上非常有前景的 Fintech 技术仍旧存在实践落地的坡度。
金融产品本身存在复杂的业务流程，如果软件系统开发人员不能对金融产品有透彻的认识，那么开发出的技术产品可能就与金融产品之间存在一定的断层。
AI 成为 Fintech 未来发展转向之一，而传统金融或将遭受蚕食，或将被迫转型
Fintech 拆开就是 Finance 和 Technology，是企业运用科技手段使金融服务更为有效，从而形成的一种经济产业。Fintech 公司目标之一就是替代那些不够科技化的传统金融企业。
因此，人工智能、机器学习和自然语言处理（NPL）等抽象计算技术能力的不断提升，成为 Fintech 企业占领市场的下一个杀手锏。
根据 CB Insights 在 2016 年年中公布的一项数据显示，全球有 41 家初创公司将人工智能技术嵌入 Fintech 行业。
换言之，初创公司利用机器学习和自然语言处理技术解决金融领域遇到的问题，将大大吸引投资者的瞩目。
如加州的机器顾问 Wealthfront 增加了人工智能功能，以跟踪其产品和其他综合服务的账户情况，分析并了解账户户主的开支情况，从而帮助用户做出财务和投资决策。
Fintech 的精髓是帮助企业进行计算和自动化处理的，传统金融因技术能力无法进一步提升，若不进行转型，其所占有的市场资源只能遭受以新技术为代表的 Fintech 企业的蚕食。
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