林毅细说二三说0619
昨天是父亲节，早起看到整个朋友圈都是祝父亲节快乐，当然也有个别懂事的孩子在祝福隔壁老王……
（1）.这个周未刘主席的讲话相对正面，对刘主席周末讲话的政策转向的解读：
1、“证券公司不能只盯着承销保荐，更要在并购重组、盘活存量上做文章”。这是刘主席上任一年多来的首次提法，意味着未来一段时间，证券公司和资本市场的重点将转变：一级市场的增量，即lPO的数量将有所减少，主要是盘活二级市场的存量，即加强购并重组，提升上市公司整体业绩。“更要”二字，便突出了重点。
2、“为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面提供更加专业化的服务。”这是刘主席第一次同时强调资本市场要为国资改革、去过剩产能、出清僵尸企业服务，等于肯定了包括借壳上市在内的各种国资改革形式，不再是前一时期强调的扼制忽悠式重组。
3、“加快对产业转型升级的支持力度”。这一挙改变了原来“反对跨界购并”的政策，支持通过国改和购并重组，使上公司从传统产业型为新兴产业。
4、政策转向的背景是：一年多来的扩容大跃进，发了新股452只，把股市搞出股灾4．0版，激起了民怨，以及市场专家的强烈批评。并严重干扰了党中央国务院要求的十九大前加快国资改革丶购并垂组丶供给侧改革丶清理僵尸企业的战略步畧。时至上半年将过去，必须对政策重心加以调整。
5、曾记否，年初，中央深改组会议，明明说，2017年是国资改革落地年、大见成效年；4月底，习经济智囊刘鹤，专门召开发改委座谈会，列出了国改时间表：5、6月份混改试点方案全部出齐，加快市场化重组，清理僵尸企业，十九大前全部出台实施。但半年过去了，还是渺无音讯。倒是把2017年，变成了IPO年，弄出股灾4.0版，股价普遍被腰斩，国资改革股和购并重组股跌幅巨大，国有资产大幅贬值，国资改革和购并重组无法进行。 如此局面，政府其他部门和高层必然不会满意。
6、由于市场大多数人这大半年都受到了国资改革和购并重组都是“忽悠式”的误导，很少参与这个板块，所以，人们对刘主席最新讲话的政策转向，尚未予以高度重视，反应十分平淡。其实，刘主席讲话的政策转向内容，是放在第一部分讲的，就凸显了在整篇讲话中的重要性。他所引用的股权融资和购并重组的数据，都是5年的数据，即从2012年开始，而不敢引这一年的股权融资、购并重组的数据，表明有所心虚，难以向上交差。
7、据参加周六会议的人士，以及看了刘主席讲话全文的基金和机构反映，刘的这篇讲话，确实与以前的讲话有很大的不同，并且是照稿宣读的，表明是经过深思熟虑后讲的。我相信，其新提法，在下周市场会有反应。
8、一旦政策重心从一级市场转移到二级市场盘活存量，国资改革，购并重组，借壳上市，转型升，那么，中小盘股、高成长股丶题材股，又将跃起来，中小板和创业板将出现修复性行情，市场重回八二现象的概率较大。成长股在19大前或年底前上涨30％的机会，将远大于上证50和茅台为代表的白马股。
9、人们不能指望管理层出完整的利好政策救市，只可能是陆续进行思维和政策调整丶转向。如限制大小非减持新政，放缓新股发行节奏，积极开展国资改革和购并重组。实际上相当于三大系列利好。并且，第三个利好的利好力度最大。
（2）方向，创蓝筹，类似东财、汇川；主题逻辑，新能源汽车（上周文章有重点提示）
感谢打赏与转发的股友，新浪微博：搜索“林毅没有V” ；微信公共号搜“林毅没有v”或“linyicj” ！
深情不及久伴 厚爱无需多言！
（PS：苹果端没法打赏，现在公共号都兴起二维码扫一扫打赏模式，码字很累）
