【兴证计算机】3月金股：中孚信息（300659.SZ）- 2021.3

兴业计算机团队 · 公众号 · · 2021-02-28 22:16

正文

兴证计算机团队每月推荐一只金股，作为重大推荐，以辅助机构进行投资决策。

注：推荐内容及逻辑均基于公开信息

兴证计算机

March 2021

中孚信息

300659.SZ

核心逻辑

1、科技创新有望迎来政策红利密集释放期。 3月即将召开两会，国资委近期表态将在十四五期间把科技创新作为“头号任务”，公司作为深耕安全保密领域的龙头企业，有望充分受益。

2、 高增长、低估值，超跌之后性价比较高。 19/20年，收入增长69%/63%，归母净利润增长194%/108%（取预告中值，股权激励费用加回），目前股价对应20/21年PE分别38/23倍。

3、 布局大安全，长期成长空间进一步打开。 除信创业务之外，公司监管平台业务持续高增长，产品线不断向大安全拓展，2020年底，网闸、数据防泄漏、安全防护等13类70款产品入围央采项目。

重点推荐！

风险提示

1、信创战略推进不及预期的风险

2、公司业绩不及预期的风险

3、公司战略规划落地不及预期的风险

联系人

蒋佳霖 18614021551

孙乾 15201966173

吴鸣远 15601668682

冯欣怡 15109111151

杨本鸿 18817829969

注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告： 《中孚信息深度：得信创肥土，望大安全沃疆》

对外发布时间： 2020年10月31 日

报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师：

蒋佳霖 SAC执业证书编号：S0190515050002

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