产业基金架构设计、运作管理及银政合作创新模式与案例专题培训（上海/5.13-14）

课 程 大 纲

第一讲：政府出资基金及产业引导基金架构设计、投资运作风控实务要点及案例分析

一、引导基金自身及子基金的组织形式选择实务

1、公司制、有限合伙、契约型基金的比较与运用

2、三种基金形式的组合、套嵌与穿透

3、母子基金架构设计要点---以PPP产业基金为例

4、有限合伙型基金的双GP架构

5、契约型基金的双管理人架构

6、私募基金的内部治理结构选择

二、多重监管体制下政府出资设立的产业基金的设立、备案/登记

1、政府引导/出资基金多重监管体制（财政部、发改委、证监会）的形成

2、《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》、《政府投资基金暂行管理办法》、《政府出资产业投资基金管理暂行办法》对比解读

3、多重监管体制下政府出资基金的备案\登记流程及注意事项

三、不同主体主导和参与的引导基金及产业基金的模式、特点及问题

1、政府主导的引导基金及产业投资基金

2、上市公司主导的产业引导基金及产业投资基金

3、商业银行参与的产业引导基金及产业投资基金

4、私募投资基金管理人主导的产业投资基金（有引导基金介入的）

5、险资参与的PPP产业基金

四、国资背景企业担任有限合伙制产业投资基金GP及国有股转持问题

1、工商局、发改委、证监会及其他相关机构的不同认定标准及最新发布的《企业国有资产交易监督管理办法》对国有企业的不同定义

2、《合伙企业法》及基金业协会备案对国有企业担任GP的要求

3、标准冲突下国资背景担任GP的产业投资基金实践案例

4、标准冲突下国资背景企业担任GP的“安全”模式探讨

5、产业（引导）基金的国有股转持问题

五、政府引导基金（母基金）运作与申报策略-以湖北省某政府引导基金为例

1、政府引导基金普遍存在的问题以及与FOF的区别

2、政府引导基金常见交易架构及对子基金的一般要求、风控措施

3、政府引导基金选聘私募基金管理机构的一般标准和风控措施

4、政府引导基金对拟选聘私募基金管理机构的尽职调查要点分析及风险分析

5、政府引导基金与私募管理机构的基金合同谈判要点：投资区域限制、投资比例限制、行业限制、收益分配、管理费、治理结构、关键人士条款等

六、政府及产业引导基金投资运作要点分析

1、资产重组、定向增发中产业投资基金面临的"穿透式”监管

2、股权投资核心条款分析：对赌、强制随售、共同出售、可转债等

3、债权投资方式分析：委托贷款、名股实债、信托贷款、非金融企业间借贷

七、答疑与交流

第二讲：银政合作创新模式详解－产业基金

一、政府文件解读及业务机会

1、政府投融资新规解读－新预算法、43号文及后续文件

2、政府投融资新方向和银政合作新方向解读

3、地方政府、融资平台、政府债合规规定总结

4、政府融资业务实际案例解析1－—政府土地融资

5、 政府融资业务实际案例解析2－—政府平台公司注资

二、产业基金的组织形式详解

1、公司制基金特点和优劣势分析

2、契约型基金特点和优劣势分析

3、有限合伙制基金特点和优劣势分析

4、三种基金模式的选择要点和对比

三、不同类型产业基金融资模式

1、基础设施基金融资模式和典型案例分析

2、产业引导基金融资模式和典型案例分析

3、债务平滑基金融资模式和典型案例分析

四、产业基金实际操作中存在的主要问题解析

1、产业基金与传统信贷业务差异

2、产业基金实际操作中问题探究

五、产业基金业务的风险控制审查要点

1、了解国家和监管政策

2、完善基金投资运作和退出机制

3、穿透性考察产业基金投资项目

4、产业基金的真实现金流测算

4、如何进行政府财政实力评估

六、银政合作产业基金实务案例和要点解析

1、产业基金注册程序和要点揭示

2、产业基金成立程序和要点揭示

3、产业基金维护运行要点揭示

4、产业基金退出要点揭示

讲师A：

    某知名律师事务所合伙人，华东政法经济法硕士，曾任职于国金证券法律事务部。 

    长期致力于私募基金、银行理财、信托计划、证券期货机构资产管理计划、保险资管、资产证券化等泛资产管理领域的研究和实践，擅长金融资管产品的交易架构设计及合规性分析。 

曾在《金融信托与资产管理》、《中国风险投资》等书籍和杂志发表一系列专业研究文章，提出了多种创新交易架构，多个观点准确预测了监管趋势，在业界引起较大反响。此外，长期在复旦大学、上海交通大学、浙江大学、上海财经大学、中国法律教育培训中心等机构讲授资本运作及资产管理等相关领域课程。 

    作为CCTV证券频道的特邀嘉宾，多次就资本市场热点问题接受访谈；并于2015年、2016年连续被法律评级机构LEGALBAND推荐为“中国资产证券化和金融衍生品”领域律师的领导者；同时2016年被该机构评为“中国十佳互联网金融律师”。 

讲师B：

   某大型国有银行产业基金业务负责人。