专栏名称: 不跪的世界

这个世界又迷人，又危险

周末扯淡-有些经济体已经向特朗普低头了

不跪的世界 · 公众号 · · 2025-04-06 08:50

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1、早上去参加shore to shore 6公里的跑步活动，几千号人，浩浩荡荡。

由于是各bay区的学校组织，所以基本上以家庭为主、全家出动，肉眼可见很多人的心思都放在各种奇装异服上面了，大家似乎都不在乎能跑多快，但很享受气氛和过程。笑声不断。

跑不动了就走呗，终点又不会变，总是会完成的。

最近看到一句话特别有意思：人生么，就像打电话，不是你先挂，就是我先挂，要么一起挂。

2、跑步前先扫了一圈外网信息。发现关税48小时后，已经有一些经济体选择了向特朗普低头。

这也在意料之中。贝森特接受CNN的专访说得很明白——逆差是美国的优势。

也就是说，美国提供全球出口经济体所需要的消费市场，各出口经济体无形中是竞争关系。

你可以选择不卖东西给美国，那么你就要找另一个客户来购买你的商品。

如果你暂时找不到另一个客户，自己的内需又不足够，那么就要忍受出口产业的凋零，这种失业隐患可能对内部即得团体冲击更大（不利于有选票的经济体）。

所以，与其埋怨别人，不如一狠心埋了别人。（这两个别人不相同）

3、我最近在小红书上发帖。也会留意上面的很多信息。

一些做跨境的卖家，贴着“源头工厂”标签，然后slogan了一句特别有感染力的话：

我在这里卖不掉，你在那里买不到。

很呼应Dalio最近对关税战后果的点评——美国滞胀升级、被“加关税”经济体通缩则加剧。

花街大佬们在分析滞胀的节奏，是滞先来（押注降息加码），还是胀先来（押注降息延迟）。

鲍威尔么滴水不漏，重复“再看看”。

国内高手们则继续“鼓励”货币政策强刺激。不过最近确实报告更多提及了民生消费方向，好像从去年开始才有这些问题似的。

之前他们都是怀着“出口韧性”的幻想。

终点总在那里，气氛很重要。

职场的最重要一课——揣摩上意。

学校里不教这个。

也不教你怎么找工作。

4、早上在星球也分享了FF的一篇文章。

大意就是：每项政策都有得益和失利的人（这点我之前文章反复提及了），而新的政策一定要看经济的结构性数据，以确保新政策执行，得益的人群规模要大于失利的规模，再结合弹性，这样政策才会有净效益。

富人和穷人，它的消费弹性肯定是不同的。

如果穷人的规模又很大，那么政策该怎么做，劫富济贫还是劫贫济富就很明显了。

敢于说国内多少人月工资低于多少元的，就是在提供结构性数据。暗示了政策该怎么取舍。

把“这话”的传播给停掉，也是在暗示，暗示政策会怎么取舍。

这里面的区别，一个是“该”，一个是“会”，投射到滞后数据里，就会引起难以弥合的分化。

谈财富效应没有错。但在一个大基数谈生存的背景里，去侧重谈财富效应，你就会造成结构性更加失衡。

这就解释了，为什么前几年央妈的那份城镇居民资产调查报告会“消失”。

他们不喜欢这种结构化数据。

5、特朗普呢，得益于这种结构化数据，本质是，他的1.0也好，2.0也好，得益于美国国内的贫富差距撕裂，这些数据在美国很透明，推动了更大规模的选民，选择要改变现状。

最近他说他要3.0。他如果想要3.0，得确保2.0的这四年，美国的贫富差距没有进一步扩大。

不然他拿不到2.0投给他选票的这些人支持。

这是一件很难的事情，只有疯子才能想要去这么做。

而历史到了某个阶段，总会出现这样的疯子。

所谓历史，参考人口基本面背后的利润增量，在昨天的文中已经表述。

基于不同的立场，你总会把一个疯子作为反派。

但申公豹也有他的前因后果，反派也有符合他立场的正派逻辑。

反派也不理解你。

6、当然，我最近崇尚快乐哲学作为我状态切换的开关。

它有个三P原则——

关你P事、关我P事、人类懂个P。

每次一想到这几句话，感觉人瞬间轻松得不得了。比做了冥想都管用，因为放大了自己可以偷懒的舒适区。

但它的瓶盖下写着：谨慎服用。

以及一堆副作用的小字。

它给了人们一个下台阶：既然看不清就算了。

不愿意眯起眼。

不看清，挺好的。

周末愉快！

中房、美股、日债都在去泡沫？

收停车费的怎么这么开心？

财富效应？债务效应吧

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