2025，新格局！

研讯社 · 公众号 · 互联网安全科技投资 · 2024-12-11 18:21

主要观点总结

文章主要围绕国内AI算力产业的未来发展展开，从需求端和供给端两个方面分析了市场的变化及可能产生的影响。同时，也介绍了研讯社公众号及相关信息。

文章指出，国内AI应用已经进入快速增长期，随着用户习惯的培养，明年国内AI应用将大爆发，从而带动算力需求的大幅提升。

文章提到，英伟达等海外高端AI芯片对中国禁售，政府对英伟达展开调查。与此同时，国产AI算力芯片明年可能开始放量，对国内芯片产业的发展有积极影响。

文章列举了国内AI产品在市场中的表现，如字节跳动的豆包、百度的文小言等在互联网领域的强劲表现，以及MiniMax的海螺AI在网站访问量上的暴涨。

文章最后提醒读者关注研讯社公众号以获取更多有价值的原创投研资讯，并介绍了如何将公众号设为星标以避免错过最新资讯。

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——研讯社

2025年，国内AI算力产业有望发生巨变，供需两端双重驱动重塑新格局。

需求端：国产AI应用即将爆发，国内算力需求提升，AI算力-大模型-应用产业链进入正循环。

从周期角度看，海外AI应用公司业绩已经爆发，国内相对晚一些，但今年下半年以来，国内AI产品的数据也比较强劲：

在全球总榜（App）上，国内互联网巨头字节跳动旗下的AI产品豆包位列第二，仅次于ChatGPT。年初至今，豆包的累计下载量已经突破1亿。

在国内总榜上，排名前三的分别是豆包与百度旗下的文小言以及初创公司Moonshot旗下的Kimi，月活跃用户数均超千万。

在AI产品网站榜（Web）上，MiniMax的视频生成应用海螺AI 10月的访问量实现了2773%的暴涨。

国产AI应用已经进入快速增长期，随着用户习惯的培养，从海外经验来看，明年国内AI应用将大爆发。11月12日，百度创始人李彦宏在2024百度世界大会上就大模型和AI应用发声，基于技术的快速迭代，李彦宏判断，“AI应用时代，真的来了” 。

过往AI算力板块的上涨，要么是基于概念炒作，要么是海外英伟达产业链逻辑，而随着国内应用的爆发，国内算力的需求将迎来直接驱动，国产算力有望迎来自身基本面的强驱动。

供给端：AI算力芯片进口将持续受限，国产芯片即将放量。

本周一晚上，国家市场监督管理总局发布了一条公告，英伟达因涉嫌违反《反垄断法》和市场监管总局2020年第16号公告，被市场监督管理总局立案调查。

这事得回溯到2020年，当时英伟达要收购以色列的网络设备商迈络思，需要得到我国的认可，而当时我国提出了两个条件，就是不准英伟达以后在中国搞捆绑销售，并且六年内必须按照公平、合理、无歧视的原则，给中国企业提供显卡以及配套设备。

但是这两年英伟达明显违背了当时的承诺，对中国禁售高端AI芯片，想通过“禁售高端、倾销低端”的方式限制我国AI算力的发展，所以现在政府重启调查，就是向英伟达释放一个信号：要么高端低端一起卖，要么都别卖。

但很显然，美国政府是不会允许英伟达卖高端芯片给我们的，所以后面可能只有一种情形，英伟达高端、低端芯片都进不来，所以AI算力芯片进口将持续受限。

而另一方面，能跟海外主流掰掰手腕的国产AI算力芯片—— 昇腾和思元，明年可能都会有新主力产品开始放量。

需求端应用驱动国内算力需求提升，供给端海外受限、国产新品即将放量，明年国内算力格局大概率将重塑。