主要观点总结
比亚迪股份与多家机构签订配售协议，拟发行新股融资约56亿美元。这不仅是汽车行业的最大再融资项目，也彰显了全球投资者对比亚迪发展前景的看好。比亚迪销售数据亮眼，各系列车型销量增长强劲，并加速海外战略布局。融资将助力公司技术提升、海外产能建设及品牌力强化。
关键观点总结
关键观点1: 比亚迪签订配售协议，预计融资约56亿美元。
比亚迪股份与配售代理签订协议，按配售价发行配售股份，预计所得款项净额约56亿美元，用于支持公司的发展。
关键观点2: 比亚迪销售数据亮眼。
比亚迪近期销售数据表现强劲，各类车型销量增长显著，海外销售也有大幅增长。
关键观点3: 全球汽车行业及投资者的看好。
此次融资活动吸引了全球众多顶级投资者参与，充分显示了全球投资者对比亚迪发展前景的坚定看好。
关键观点4: 比亚迪与Al-Futtaim家族办公室的战略合作。
Al-Futtaim家族办公室作为战略投资者参与此次交易，未来双方计划深化在新能源汽车等领域的合作。
关键观点5: 融资将助力比亚迪多方面发展。
融资资金将用于支持比亚迪在海外产能建设、渠道布局、技术提升及品牌力强化等方面的步伐，推动公司全面发展。
正文
3月4日早间，比亚迪股份（01211）公告称，公司和配售代理，即高盛（亚洲）、UBS AG Hong Kong Branch、中信里昂证券于3月3日收盘后订立了配售协议。
根据协议，比亚迪股份将按配售价发行配售股份。
假设配售股份全数配售，配售所得款项总额预计约为435.09亿港元，扣除佣金和估计费用后，配售所得款项净额预计约为433.83亿港元（约合56亿美元）。
每股配售股份的配售价为335.2港元，即比亚迪将根据配售协议的条款并遵守其中的条件，发行1.298亿股新H股。
此前，比亚迪披露的产销快报显示，公司2月销量达32.28万辆，同比增长164%。其中乘用车海外销售67025辆，同比增长187.8%。
在港股市场上，1月14日至3月3日，比亚迪的股价累计上涨46%。而同一时期，比亚迪的竞争对手特斯拉在美股市场上大跌29%。3月4日，比亚迪股份开盘下跌7.54%，报336.2港元/股。
据悉，此次56亿美元的H股闪电配售是过去十年全球汽车行业规模最大的股权再融资项目，也是全球汽车行业有史以来规模最大的闪电配售项目，更是香港市场有史以来规模第二大的闪电配售项目以及香港市场工业领域有史以来规模最大的闪电配售项目。
比亚迪方面透露，本次交易成功吸引了全球众多顶级长线、主权基金、中东战略投资人在内的投资者参与，认购订单多倍覆盖，充分彰显了全球投资人对比亚迪发展前景的坚定看好，对中国汽车工业立足全球的充分信心，以及对于全球汽车行业电动化、智能化发展趋势的高度认可。
其中，阿联酋Al-Futtaim家族办公室作为战略投资者参与本次交易。公开信息显示，Al-Futtaim企业集团成立于1930年代，总部位于阿联酋。Al-Futtaim企业集团由家族拥有，业务范围广泛，包括汽车、金融服务、房地产、零售和医疗保健等。目前，Al-Futtaim企业集团与超过200个国际品牌在中东和东南亚地区的超过20个国家展开合作。
据悉，未来，比亚迪及Al-Futtaim企业集团计划在现有成功合作的基础上，迈入战略伙伴关系，在新能源汽车等领域深化协作。双方以区域合作为基点，共同探索进一步的增长机遇和协同效应。
在此次披露配售方案之前，比亚迪公布了一份靓丽的销售数据。2025年2月，公司销量达32.28万辆，同比增长164%。其中，乘用车海外销售67025辆，同比增长187.8%。
在各细分市场，比亚迪的销量表现强劲。其中，王朝和海洋系列作为主力车型，继续保持较高增长，2月共销售304673辆，同比增长167.1%；方程豹汽车销售4942辆，同比增长113.9%；腾势汽车销售8513辆，同比增长85.1%。仰望汽车也实现105辆的销售。
截至2024年底，比亚迪新能源汽车已进入全球6大洲、100多个国家和地区，跻身多国新能源汽车热销前列。
比亚迪方面判断，本次融资将进一步助力公司在新能源汽车国际化领域的战略布局，加速公司在海外产能建设、渠道布局、品牌力强化等方面的步伐，推动公司出海业务实现跨越式增长。
“在智能化和高端化领域，本次融资也将助力比亚迪全方位提升技术实力，把握下半场智能化发展的重要机遇，并持续推出满足消费者多元化需求的产品，塑造新能源时代的世界级品牌。”
相关人士表示，本次融资也显著增强了公司资本实力，可提高经营状况的稳健性。
