2025债券投研与风控能力提升研修班

Y老师

现任国元证券研究所所长助理、总量研究负责人， 前任开源证券首席固定收益分析师、中银证券首席固定收益分析师、方正证券首席固定收益分析师。11年证券研究经验，北京理工大学数理金融专业业界硕士导师，《老虎财经》、《今日头条》、《百度百家》、《扑克财经》专栏作家，《经济观察报》专家库成员，CCTV证券资讯频道嘉宾，长于流动性研究， 曾在《经济观察报》、《财经》等主流媒体发表过60余篇文章，2016年获新财富第3名团队核心成员，2016年获Wind最佳宏观分析师第3名，2018年获今日头条最受读者关注固定收益研究团队第4名，2019年获财资(The Asset)本币债券最佳研究人员，2020年获云极十大人气导师。

A老师

头部券商债券承销部高级副总裁，清华大学工商管理硕士，拥有CPA，CMA等专业证书，在券商、信托等金融机构工作10年，在债券ABS业务实操、信用风险识别等方面具有丰富实践经验。

J老师

现就职于头部券商，擅长基本面量化投资、权益、可转债及可交债的投资研究，擅长领域量化策略投资，可转债研究及个股研究、固收+大类资产配置策略。从业以来累计管理规模超500亿。

W老师

现就职于某银行金融市场部投研经理， 自2013年从事金融市场业务，在济南农商行和山东省联社资金业务条线任职。先后从事资金业务、理财业务、债券投资和风控管理、观研究和策论分析工作。自2019年以来，主要负责宏观和固收领域投研工作。 擅长领域： 利率债走势预判模型、配置和交易策略，资金面分析预 判，票据转贴现收益率走势预判。

一、金融周期精要

1.1 什么是金融周期

1.2 金融周期的四阶段

1.3 我们为什么要关注金融周期

二、当前债市的基本面出现了哪些问题

2.1 金融周期的失灵

2.2 背后原因的探讨

三、如何化解债市基本面问题

3.1 一些海外经验

3.2 零利率的经济逻辑

四、对当前债券政策的评估

4.1 目前政策的三个特征

4.2 关于政策的底线

五、展望2025—宏观经济

5.1 2025年经济和政策的状态

5.2 关于不确定性—债券政策是否能突破底线