风险提示：本文仅为个人研究分析记录，文中的任何操作和看法，均可能充满偏见和错误
，不构成任何投资建议。
1
、国城
转债下修不到底，利空。
国城转债当前价格94.8元，溢价率111.27%，剩余8.49亿元和2.02年。本次下修后转股价值73.41元，实际溢价率29.13%，我就知道这坑货没那么大方，下修到底的转股价值是89.37元，离到底仍有一段距离，扭扭捏捏的，明天下跌无疑。不过公司即将面临回售，难道也要效仿维尔走无耻的规避路径？
2
、山鹰
转债下修不到底，利空。
山鹰转债当前价格102.68元，溢价率65.54%，剩余22.46亿元和0.42年，
本次下修后转股价值62.03元，实际溢价率65.53
%
；
鹰19转债当前价格88.61元，溢价率42.86%，剩余18.09亿元和1.48年
，
本次下修后转股价值63.36元，实际溢价率39.85
%
；
两只转债都只修了5分钱，跟没修一样，
无耻的公司，越来越多了，前有维尔、今有山鹰，起了个坏头，后面就会有更多的公司效仿。投诉走起。
我觉得这主要利空的是久其还比较长的鹰19转债，而山鹰转债应为到期短，且市场对其还钱还有一定预期，所以明天估计鹰19转债会跌得比山鹰转债狠。
下修关注
1、预计触发转股价向下修正条件：
武进、威派、正裕、龙星、山河
转债
：差5天
麦米转2、帝欧、万顺、爱迪、洋丰
转债
：差4天
科达、智能、蓝晓转02、利德、锦鸡
