|
专栏名称: 长线投资社群
| 我们提倡“健康生活，快乐投资，交流分享，感恩互助”。我们提倡长期价值投资，持有最优秀的公司，赚成长的钱。我们提倡智力众筹，群策群力。我们提倡常怀感恩之心，合作共赢！这就是我们——素昧谋面却亲如一家！ |
目录
相关文章推荐
正文
请到「今天看啥」查看全文
这是长线投资社群的第248 篇原创文章
长线投资社群宗旨： 为长线投资者提供一个免费交流和互动的平台，一切以成长价值为核心。很多人做了一辈子股票都没搞清楚股价为什么涨跌。为了帮助更多人认识价值投资，交流分享还是非常必要的。
长线投资社群愿景： 建设一个真正志同道合、不掺杂任何商业目的、纯粹为兴趣爱好而来的长线投资朋友圈。投资理念：长线投资从拒绝平庸开始，坚持与净利润持续增长的优秀企业为伴，赚企业成长的钱。价值观：健康生活、快乐投资、交流分享、感恩互助！
精华
投资
@天山龙江：
（1） 所有的投资，估值水平一定是最重要的，也就是价格。因为价格决定了回报率。再优秀的公司，价格过高，也可能会给你比较低的回报率，甚至负回报，这是无法避免的。
我现在就是把好公司选出来，然后等好价格出现，真正的好企业是值得长期持有的。近期长线39股票池中有很多创历史新高的，大白马们其实表现也很不错的，稳稳的幸福！
深南电路完美演绎了净利润断层的走势，趋势越看越漂亮。出现了净利润断层的股票，只要基本面优秀+估值不高，该上车上车。看看昨天大涨的华兰生物、欧普康视。欧普我是用中顺洁柔换的，发现好的当换则换，坚决果断，特别是中长线。
通策创了新高，真是上班族理财的好标的啊，坚守不断成长优质公司的股票才是投资的真谛，特别是工薪阶层至关重要！
（2） 市场如预期大幅震荡，持有好公司不怕。上周周记我挑出来的华兰生物、欧普康视、珀莱雅、佩蒂股份这周均有不俗的表现，继续看涨。在牛市的持续上涨行情中，强者恒强，持股待涨是比较好的投资策略。
从去年10月中旬的低点算，很多个股都翻倍甚至更大的涨幅了，现在很多前期大涨的股都出现了调整迹象，大家对未来一段时间怎么看？
如果从去年10月中旬到现在，这轮行情进行了大概5个月。过了3月，马上就是4月，按以往春季行情可能就结束了。从30度缓慢上涨变为60度加速上涨的时候就到行情的尾声了，通常就是急速爆拉吸引跟风盘进场接盘，大资金出货都是在这时候。
随着时间流逝，每个人对投资的认识在变，原来认可的后来不认可了，原来不认可的后来又认可了，但我们倡导的投资理念不变，我们的投资信仰不变。有能力的可以去赚逻辑的钱、预期的钱，没能力追涨杀跌的就去守拙赚业绩成长的钱。
（3） 龙江周记 2019年3月17日
投资路上，互相学习，交流分享，共同成长
本周是2019年第10个交易周，疯狂的猪飞鸡跳行情基本告一段落，而众多的绩优成长股纷纷创出历史新高，全周各大指数大幅震荡，上证指数周涨1.75%，深证成指周涨2.00%，中小板指数周涨1.93%，创业板指数周涨0.49%，沪深300指数周涨2.39%，个人感觉未来几周主要指数仍将以震荡整理为主，个股会出现严重分化，要赚钱就要看选股能力了。
上周周记我重点讲了7只在震荡市中有望继续强势的个股。本周它们的表现总体感觉还是非常不错的：华兰生物涨14.99%，珀莱雅涨14.03%，佩蒂股份涨13.14%，欧普康视涨7.90%，迈瑞医疗涨7.54%，中颖电子涨1.32%，洁美科技跌1.66%。由于华兰生物本周创了历史新高，而且一月初到现在已经涨了50%多，我认为未来几周震荡调整的概率可能比较大。其余的个股咱们下周继续关注。在咱们的长牛39成分股中：晨光文具目前动态市盈率30倍，股价也有开始走强迹象，建议关注。
本周我们长线关注的39只个股中，华兰生物、珀莱雅、海大集团、通策医疗、凯莱英、视源股份、迈瑞医疗、欧普康视等8只个股创出了历史新高，相信未来会有更多的白马股创出新高。坚决与最优秀的企业为伴，学会像冠军一样思考，你的市值才能穿越牛熊，不断新高。
本周没有太多好说的，因为我们的股看着都挺好，继续跟踪，等待上涨就好。
@锋：
在这个市场最关键是两个字“定位”：一个是对自己的定位，要清楚自己的性格，你是交易型选手还是呆鸡型选手；一个是对当下市场的定位，目前市场放在未来三年，是处于什么位置；一个是公司的定位，这公司目前发展在什么阶段，股价又处于什么阶段，在行业中估值位于什么水平。
@john董：
优秀远比便宜重要，持续优秀最重要。
@bensondu：
（1）本来就是低位投资买入高位投机卖出，然后再找下一个机会，低位投资买入等待高位投机卖出。来市场是来赚钱的，如果说有信仰，就是坚持独立思考，保持对市场的敬畏之心，确保自己的投资体系不断迭代升级。
（2）很多人高位还大谈价值，未来3-5年如何如何，很快就会有50%的调整。市值=净利润*估值，估值的情绪化溢价和其价值关系往往会有偏差。
（3）感谢那些喷你的人，大家都捧你的时候就该想乌合之众的事，一致性预期该走了。正面的意见和反面的意见都可以转化为自己利用。
@通天：
相信自己思路逻辑，别人说什么有什么关系。我最喜欢别人和我不同意见的，太一致性反而说明快到头了。
@Wanglei：
通策医疗、顺鑫农业，从去年一直拿到今年。即使是股市最低谷时，也没有放弃，现在是回报来了。耐心，只要基本面优秀的，都可以有回报。自己的能力范围还是比较重要的，难的是持续稳定的赚钱，不能朝三暮四，自律成就未来。
个股
交流
中颖电子
@天山龙江 ： 中颖电子简要分析
集成电路设计产业是国家重点鼓励发展的战略性产业，我国也是全球最大的芯片市场，未来十年的产业发展前景光明。
中颖电子主要产品分为两类：一是系统主控单芯片（MCU），主要应用领域为家电、变频和电机控制、锂电池电源管理、智能电表及物联网和可穿戴应用；二、新一代显示屏的驱动芯片：主要应用领域为PMOLED及AMOLED的显示驱动。
中颖电子是家电主控单芯片的国产芯片领军企业，受益于我国已发展成为全球最大的家电、电子产品制造基地，而且国家政策上积极支持芯片国产化，公司在家电领域的市场份额持续增长。公司的锂电池管理芯片的销售也因为应用更为广泛，增长快速。另外，伴随着国内面板厂家在近几年的积极投资建厂，依托政府产业政策的支持，未来几年中国可望成为世界上第二大的AMOLED显示屏产出国。中颖电子子公司芯颖科技在AMOLED显示驱动芯片的技术实力，逐渐为国内面板厂所认可，也与国际一级芯片公司同步跨入了40纳米较高技术的区域，芯颖科技已打下坚实技术基础，公司表示有信心抓住中国AMOLED产业爆发的机会。公司推出的FHD AMOLED智能手机显示驱动芯片已经于2018年三季度起进入量产。
中颖电子2012年上市，看最近5年的财务数据应该是非常健康的，而且公司上市以来从来都没有进行过再融资，都是依靠内生增长，而且上市融资4亿元，目前已派现7次，派现总额3.24亿元。根据2018年业绩快报：2018年实现营收7.57亿元，增长10.5%，实现净利润1.68亿元，增长25.93%。假定今年增长25%，则净利润为2.1亿，目前中颖电子的市值为58.59亿，对应动态市盈率28倍。
从技术上看，中颖电子月线处于新一轮上涨周期的起始位置，从周线看成交量明显放大，从日线看近期量升价增明显，值得持续关注，今年预期目标价35元。
以上仅代表个人观点，据此买入亏损自负。
深南电路
@宗章 ： 年报 披露公司2018年实现营收76亿元，同比增长33.68%；实现归属于上市公司股东的净利润6.97亿元，同比增长55.61%；基本每股收益2.49元/股。
@小米 ： 深南电路2019Q1业绩低于预期，2018年Q4扣非2.06亿，昨天2019Q1预告最高1.87亿。次新成长股最怕的就是低于预期。按照2018年每股收益2.49元，取中等增长速度50%计算，2019年预期中值每股收益3.73元。如果本次低于预期调整后，反而是很好的介入机会。
根据深南电路在投资者关系活动记录公告。深南电路表示2018年Q4业绩超预期是因为贸易战影响做低了预报，同时4G扩建又提升了业绩。两方面影响了四季度业绩超预期。从昨天一季度预告来看，目前处于4G转5G的转换时刻，有可能青黄不接，但也有可能是隐藏利润放到二季度。
@暮远 ： 股票预期好的时候，任何利空都不是利空，之前深南电路的解禁股依然不影响其上涨，涨高了，风吹草动都可能成为下跌因子，包括单季业绩增速下降等，只要低于预期，先跌一跌再说
@Bruce ： 深南电路目前估值合理，已没有低估，短期大幅上涨，估计赚的是风口和情绪的钱，等待回调，不过19年和20年的业绩还是值得期待下的。
佩蒂股份
@太阳神 ： 佩蒂现在的营收95%来自国外（ODM）；目前已成立国内销售团队。咬胶领域，目前看还没有强力对手。
@行走的狼 ： 佩蒂股东户数从去年12月6300多户变成了最近的9100多户增加了近50%，在42元平台资金不是在集中而是在跑路。我的判断：目前只是随大盘反弹，高度有限。
@真诚 ： 佩蒂中宠都是出口为主的，现在投资的预期在于：①未来消费升级宠物会出现在越来越多的家庭；②佩蒂中宠未来发展方向，由出口转向内销。
@cena ： 宠物市场是蓝海，亲戚的公司两位英国博士都回国，带着团队开发宠物智能设备。部分出口去美国和欧洲的产品，利润高达400%还卖断货。
@顺其自然随遇而安 ： 其实佩蒂产品的价格高，国内人买东西思路还是便宜。不如海外市场，老外把宠物当人看，吃的用的基本上类似带娃，健康为主。
@励学敦行 ： 对比众多消费行业，目前在宠物用品行业，还没有领导企业，所以几个大方向认同了就上：①行业空间够大，国内行业消费层次也够宽，容得下好企业发展；②行业目前很分散，领导者还没有走出来，A股只有两家，选一家自己心仪的去持有；③现在中高档养宠物的肯定慢慢与国外饲养方式接近，整个饲养宠物方式只会向上走。
@真诚 ： 城市化之后，喂狗往狗粮方向发展了，农村的狗喂剩菜剩饭，城市的狗很多都是常常抱怀里，甚至要亲一亲的。未来老年化，少子化，消费升级，宠物会成为一种寄托。
@红广 ： 佩蒂股份计划投入三千万计划开2000家形象陈列店，单店投入才1.5万元，不知道能否开的起来呢？这在一二线城市恐怕连预付商铺的租金都不够吧？
@孙0 : 比如超市里面一个陈列或者宠物店的一个陈列……
@雪殇 ： 这种陈列方案是可行的，目前杭州各大超市都有一片区域是宠物食粮区，在食粮区搞个陈列角问题是不大的。
@励学敦行 ： 所以如果佩蒂能做好，市场容量是很大的，未来做到三五百亿我觉得是可以的。
@54岁新起点 ： 佩蒂能否持续成长，关键的关键在国内，这一点，董事长比任何人都清楚。国内他的竞争对手不是国内品牌，还是国际大牌，所以19年下半年及20年非常的关键。从规划看信心十足，方法对症，但是，市场的开发比技术开发还要难。如果投入的3000万元，2000店铺，80%的覆盖在3年内能达成，佩蒂10年市值增长10倍很有可能。
全球食品饮料巨头雀巢的各个板块中，宠物类是盈利最强劲的，可知宠物食品中国上市公司的发展空间很大，能否分到自己希望的一份，就要拼实力了。在这一场中国市场的竞争中，很有可能不长的时间内，很多公司就要掉队、投降缴枪。
坦率的说，佩蒂本次在鸟巢的闪亮亮相，真是让中国宠物食品界有惊喜有惧怕，惊喜的是产品及其高端丰富，整个营销线上线下目标具体，营销投入巨大，让期盼国内品牌崛起的业内人士惊喜。毫无疑问，中国市场完全可以孕育出1000亿元市值的宠物食品公司，只是看谁能够胜出，目前看佩蒂是有希望的候选者之一。
欧普康视
@福来 ： 欧普做的是18岁以下重复消费；爱尔做的是18岁以上的人群一次性消费。欧普IPO产能今年释放，一季度业绩也有保障。对欧普康视未来三至五非常看好的10大理由：①管理层很可靠；②OK镜产品需求指数增长，每年30%-50%业绩增长；③不受医保控费影响；④行业龙头；⑤市值小；⑥非周期股；⑦消费升级；⑧地方政府支持；⑨股市环境好；⑩毛利超高，渠道拓展力度大。结论：5年投资收益6倍，股价不到200元不卖。
@攻城狮 ： 太乐观了吧，连一个负面的风险都不提，5年6倍。
@阳光天使 ： 欧普护城河不是太高，确定性也不如爱尔。如果出点黑天鹅，公司就垮了，比如副作用、角膜炎等。角膜塑形镜在国内推广的很多，国外使用的少，包括欧美、日本等，国内的使用进口的多，据我了解欧普的佩戴舒适程度不如欧几里得。我不是说欧普不好，也一直看好，只是提醒大家多思考负面的东西，不能只看正面。
我看欧普一年多了，就是确定性不够高，怕出黑天鹅，一直没下手。我去年还打算和朋友一起开店做这个，后来计算了一下放弃了，一个是担心费用，另一个是担心出问题，如果公司不负责你直接亏死。
@福来 ： 欧普与爱尔的商业模式完全不一样，不可相比。
@业 ： 无论理是欧普还是欧基里德，走爱尔渠道，爱尔都有份。
@百炼成钢 ： 我们家用的欧几里德6年了，2年换一次新的，有用户粘性，佩戴按要求严格消毒清洗，应该不会有问题。售后是每月去医院检查一次眼镜和角膜，这是售后的成本。消费股如有黑天鹅事件，如分析不是厂家的质量问题，是消费者使用不当，可以投资。
生益科技
@散人 ： 今年相比去年有较多产能有望投产：①陕西二期的新产能450万平有望在3月正式量产；②南通高频产能一期100万平有望于4月正式量产；③涂覆法路线的450万平FCCL产能去年底通过测试，今年主要在客户方进行认证工作，量的爬升取决于客户方的订单量提升速度；④江西九江一期产能1200万平有望在年底达产。整体CCL产能全年顺利的话增幅在20%左右，FCCL产能增幅在30%左右。难怪股价不断上涨。
电路板行业确定性很高。
@天山龙江 ： 所以生益科技才不断新高，长牛一只。
华兰生物
@宇 ： 华兰去年开始做流感疫苗4阶的，流感疫苗现在独家，销售很好，今年这里能否大幅度放量，继续跟踪。
@建明 ： 华兰产品都卖的没库存了，流感疫苗这东西，看批签发就行了，我也不知道能放多大量，预计今年1000万。
@荣 ： 华兰的逻辑：①最近涨的不多，今天才开始大涨一下；②2018年1季度利润2亿，2018年4季度利润达到将近4亿，2019年1季度如果利润有3亿的话，比2018年1季度，起码同比增长50％以上。③华兰的白蛋白招标的价格基本没有影响，最近还提价10元。所以，这几个因素综合，还是可以关注的，因为集采的不确定性基本被排除在外了。
健友股份
@荣 ： 看了健友2017年年报，在2017年销售标准肝素成品3.59万亿单位，库存量是1.96万亿，报表商品存货价值是3.42亿，原材料的货值9.27亿，所以我分析在2017年底，健友的存货大约有7.27万亿单位，2018年预计销售量增长13%-14%，销售了4.1万亿单位，还剩下3.17万亿单位在2019年销售，不包括2018年新收购的库存。
囤积原料，还有一个原因是，他们19年应该欧洲和美国获批伊诺肝素，这样他自己也需要消耗一定的肝素原料。
@如醉 ： 健友股份依诺肝素注射剂英国获得英国上市许可，第一批申请国家包括英国、德国、西班牙、瑞典等四国，其中英国注册批件已于3月8号正式批准，其他三国有望在今后数周内批准。预计公司会逐步向其它欧盟国家提出互认上市许可的申请，计划在2019年下半年开始本产品在欧盟国家进行商业销售。
@健鼎 ： 健友股份前阵子放出大股东减持，狠洗了一波，然后拉升，即将公布财报，利润兑现。他今年财务报表会比较好看，但也是为了配合出货，我都翻倍走了，近期真不适合再进去。
优博讯
@天山龙江 ： 优博讯：2019年第一季度净利润同比预增74%-102%，预计盈利4541.47万元-5272.28万元；报告期内，公司受益于物联网行业的快速发展及自身国内外市场的不断拓展，订单数量和收入同比上升。
优博讯的产品：智能移动数据终端 +智能移动支付终端 占比近92%，符合时代发展潮流。2018年净利润增长143%，净利润11820万（四个季度的数据分别为2356万，2274万，4227万，2963万）。根据去年各个季度的占比情况，今年净利润达到甚至超过2亿元的可能性大。
净利润断层的股票优博讯连续2个一字涨停，今天开打。目前动态市盈率大概在30倍。不论从周线还是月线，我认为该股都是刚刚启动。
@大海 ： 优博讯营收与净利润连续五个季度同比加速增长，加上重大资产重组项目净利，保守估计19年净利润会在2.5亿以上，底部盘整一年半，技术图形非常漂亮。
长投
指数
2018年1月长线投资社推出了长线投资社群指数，有兴趣的朋友可以看看公众号刊登的文章 《 重磅 | 长线社群指数发布 》 ，每周公布一次。本周成份股涨幅和指数图分别如下表：
公益
活动
2017年2月，我们创办了长线投资社群公众号，到年底时，收到了1万多元的打赏资金，我们拿出了8200元，资助了3名品学兼优的贫困学生。
2018年4月，公众号发布文章 《公益| 但行好事 不问前程》 ，截至2019年3月17日，阅读1.8万人，赞赏人数771人，传递爱心，播种希望，长线投资社群与你同行！
知识
星球
长线投资群成立于2015年10月13日，一直致力于价值投资理念的宣传和教育，在最初的2年多一直靠大家的义务奉献来运行。为了帮助更多的人，也为了将长线投资社群做的更好，2018年4月28日我们在知识星球上创办了“长线投资社群众筹圈”，希望众筹一些资金来保证长线投资群长期可持续发展。
目前已经有5000多位朋友选择支持我们长线投资社群，非常感谢大家的信任，这充分体现了我们一直提倡的“交流分享、感恩互助”精神。我们长线投资群知识星球，虽然是付费才能加入，但是来去自由，我们承诺：加入一年内申请退出，不用任何理由，全额退费！这样做的目的就是：聚集一帮真正志同道合的朋友，本着“共建共享、合作共赢”的精神将我们钟爱的价值投资事业进行到底。
“自利利他、自觉觉他、帮助别人、快乐自己”，同时我们也希望将长线投资社群建成全国最有影响力的公益共享投资社区，让更多的普通老百姓了解价值投资，学会价值投资，让更多的家庭因为价值投资而更加幸福。价值投资路上，感谢有你一路同行，希望未来越来越好！有关知识星球的初衷和详情请阅读文章 《投资跃迁，有诗，有远方》。
如果您喜欢本文，转发是最大的支持！
（声明：本文涉及的个股分析仅代表群内真正志同道合爱好长线投资者的交流分享，不构成任何投资建议！）
请到「今天看啥」查看全文
推荐文章
|
于小戈 · 高冷喵用”生命“照顾着老年痴呆的柴犬…这画风暖成爱情！ 8 年前 |
|
蓝血研究 · 华为为何四年之后才发布这个HRBP的座谈纪要？ 8 年前 |
|
微杂志 · 高中生续写《红楼梦》，获全国一等奖，太有才了！ 8 年前 |
|
凤凰网军事频道 · 漫画日军刺刀的新敌手：令人胆寒的红缨枪 7 年前 |
|
央视财经 · 【健康】这8种食物是残忍的“衰老加速器”！每一口都在催你老！ 7 年前 |