|
1.
【军方回应建军90周年阅兵 军工板块迎事件催化】
国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄“海上联合-2017”联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席“庆祝解放军建军90周年大会”并发表重要讲话等一系列重大活动。
短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。近期，国防科工局已启动首批41家军工科研院所转制工作，这将为优质科研院所资产注入奠定基础，给军工上市公司业绩改善带来实质性利好。
◆中国卫星（600118）所属的航天五院入选首批科研院所改制试点。
◆中国长城（000066）是中国电子（CEC）军民融合的信息安全重要平台，在可信计算、安全存储等关键领域拥有核心技术。
其他关注：中航光电（002179）、中直股份（600038）、内蒙一机（600967）
2.
【资源供应紧张 钒价持续飙升超预期】
24
日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。五氧化二钒上涨1万元/吨，报11.5-11.8万元/吨，涨幅达12.7%，本月以来涨幅达22.9%，今年以来涨幅达37%。钒合金以及偏钒酸氨今年以来涨幅更是高达45%和106%。钒价涨势惊人，超出企业预期。
四川地区攀枝花环保检查，企业无货且无库存，东北地区锦铁暂时停炉，国内钒渣资源较为紧缺，钒渣进口较为困难，原料市场陷入恐慌。五氧化二钒片钒货源稀缺，企业多不报价，且不出货，市场下游钒铁和钒氮合金企业难买货源，尽管钢厂招标价格不断上调，但仍有流标。供求不平衡始终制约着市场，上游产品供应不上，导致价格飞速上涨。本轮钒价上涨速度和幅度已超出预期，但原料紧张导致后期市场仍难以掌控，预计价格还将进一步上调。
◆明星电力（600101）的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨，五氧化二钒资源量为7.3315万吨。
◆西宁特钢（600117）子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。
其他关注：国星光电（002449）、河钢股份（000709）
3.
【染料提价具备可持续性 相关公司有望受益】
近日，分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，分散黑产品报价约2.3万元/吨。供给端收缩的影响开始体现。本月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中，之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺。同时，因环保和安全生产规范要求趋严，本月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。
近期下游涤纶等需求逐步启动，且产品价格阶段性整固充分，分散染料具备内在上涨动力；同时，近期供给端收缩使得外购中间体企业（中小产能居多）生产受限，价格边际冲击因素显著减弱，大企业主导能力增强。另一方面，第四批中央环保督查启动在即，山东、浙江等重点省份在列，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。
◆闰土股份（002440）拥有分散染料产能11万吨，活性染料产能4万吨。
◆亚邦股份（603188）是染料细分行业龙头，在蒽醌分散染料市场公司市占率超过50%。
其他关注：浙江龙盛（600352）、安诺其（300067）
4.
【PVC行业产销两旺 下半年价格有望维持高位】
目前普通PVC和特种PVC产销两旺，占全国产能30%的僵尸企业由于工艺落后、环保不达标、上游电石供应不足而停产，其余符合开工条件的70%产能的企业基本处于满产状态。本轮普通PVC涨价起步于2016年下半年，普通PVC由年初的6200元/吨、6300元/吨上涨至目前的6600元/吨到6800元/吨，个别自提货源报价已涨至7000元/吨。特种PVC由年初的7000元/吨左右上涨至目前的7800元/吨到8000元/吨。
预计今年下半年普通PVC和特种PVC价格均将维持高位稳定，普通PVC价格将维持在7000元/吨左右，特种PVC价格将维持在8000元/吨左右。
◆新疆天业（600075）、中泰化学（002092）地处新疆，拥有全产业链所带来的成本优势。在全国煤炭价格上涨之时，新疆由于煤炭资源丰富，价格并没有上涨，依旧保持在200多元/吨的水平。而中国煤炭运销协会数据显示，7月24日秦皇岛煤炭价格上涨6元/吨，至605元/吨。
其他关注：鸿达兴业（002002）、英力特（000635）、三友化工（600409）
5.
【成本抬升开工率低 草甘膦市场成交价大涨7%】
受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨，市场主流成交至2.15万元/吨至2.2万元/吨。据了解，6月下旬以来，草甘膦主要原料价格持续上涨。其中原料甘氨酸价格涨幅达25%，黄磷价格近一个月来涨幅为12%。
由于环保监管趋严以及市场持续低迷，近年来草甘膦行业开工率整体维持低位，部分产能选择退出。在环保压力和下半年需求旺季支撑下，草甘膦价格有望继续上涨。
◆江山股份（600389）旗下拥有7万吨产能。
◆兴发集团（600141）拥有13万吨产能，草甘膦业务占主营比例均较高。
其他关注：新安股份（600596）、扬农化工（600486）
6.
【供给短缺致涨价效应扩散 维生素系列产品提价明显】
维生素行业经过了多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有大部分市场份额，竞争格局较好。六月份开始，随着环保核查趋严，部分装置高温开始检修，导致部分产品提价明显。维生素D3较年初提价520%，维生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提价。维生素A在经历了持续的大幅调整后，6月开始底部反弹。目前，部分产品停止报价，价格上涨潜力较大。
从2016年开始，环保压力加大。国务院发布《关于印发水污染防治行动计划的通知》，要求2017年底前，制药（抗生素、维生素）行业实施绿色酶法生产技术改造。目前已经进入最后阶段。除此之外，今年4月开始，环保部对京津冀及周边地区28个城市开展的大气污染防治强化督查，号称是“史上最大规模环保督查”。另外，据悉，第四批中央环保督查组或于7月底或8月初进驻浙江、山东等大省，环保压力不减。而下游饲料行业较为分散，维生素企业议价能力较强。近期，部分产能装置进入高温检修，导致供给出现短缺，维生素后续仍有提价可能。维生素行业上市公司主要有
兄弟科技（002562）、亿帆医药（002019）、广济药业（000952）、花园生物（300401）
等。
7.
【住建部推进停车设施规划建设 立体停车迎广阔空间】
住建部办公厅日前发布关于开展城市停车设施规划建设督查工作的通知。通知提出，按照建筑物的性质、区位等属性，完善停车位配建标准情况；制定配建停车场、路外公共停车场及路内停车位统筹发展方案情况。以居住区、大型综合交通枢纽、城市轨道交通外围站点、医院、学校、旅游景区等为重点地区，增建公共停车场情况；利用地上地下空间建设停车楼、地下停车场、机械式立体停车库等集约化停车设施情况。
发改委数据显示，目前我国大城市小汽车与停车位的平均比例约为1：0.8，中小城市约为1：0.5，而发达国家约为1：1.3。我国汽车和停车泊位缺口约5000万个，假设未来立体车库渗透率为15%，立体车库空间将达到千亿以上。
◆五洋科技（300420）凭借在立体车库行业的领导地位，不断向下游拓展PPP项目。
◆鸿路钢构（002541）业务包含智能立体车库的生产销售。
其他关注：捷顺科技（002609）、安居宝（300155）
8.
【外资借道互联互通加仓消费类白马股】
24
日消费类白马股行情再度升温。盘后数据显示，深股通当日成交净买额14.45亿元，创出近一个半月以来新高。外资借道互联互通渠道买入家电行业白马股的力度骤增，
格力电器（000651）
和
美的集团（000333）
分别获净买入4.12亿、3.98亿元。此外，
海康威视（002415）
和
国轩高科（002074）
也分别获净买入2.61亿、1.21亿元。沪股通方面，当日成交净买额1.45亿元，
贵州茅台（600519）
和
中国平安（601318）
分别获净买入6094万、4078万元。
|
