本文为IT桔子互联网金融主题沙龙（北京场）活动中，京北投资创始合伙人桂曙光的现场分享，略有删减。
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桂曙光是京北投资创始合伙人，天使茶馆创始合伙人、中关村元和天使研究会副会长，关注新金融领域的各个细分方向，投资案例有口贷网、债全网、互融云、维氏盾、乐投天下等；曾任《经理人》杂志“公司金融”专刊特约顾问及撰稿人，主持编写《互联网金融周刊》、《中国互联网金融投融资报告》等，出版了《融资知识-寻找风险投资全揭秘》、《如何吸引天使投资》、《风险投资交易》、《超级天使投资》、《投资人》等专/编/译著。
/ 金融的本质是什么？/
金融的本质就是信用和信任。信用背后是什么？是央行。我有政府，我有枪来保障信用。E租宝为什么完蛋了？并不是因为它没有资产，而是没有信用了。
不管是金融服务，还是其他行业，一定要去看最后的终端产品是什么，服务是什么，解决什么问题？从上帝的视角来看你创业者所做的事情，有没有为这个社会创造一些价值，有没有让这个社会变得更美好一点。从这个角度来说E租宝做的是对的，它为了让大爷、大妈能挣更多钱。E租宝对大爷、大妈说银行利率低，你给我吧，我比它们高。问题是是后面，它没有找到好的资产。
/ 我们不看什么？/
在早期我们就决定，大学生做分期的项目不看。为什么？借钱是需要还的，有几个大学生有独立生产和赚钱来还贷的能力？我们认为这个事情从上帝的视角来看，你们可能是在做一件不太好的事情。
滴滴为什么值得投？因为它一开始的出发点就是让这个社会变得更好一点，让交通出行变得更好一点。基于这个事情是否违反了一些政策和法规，这个不重要，因为政策和法规永远是滞后的。
/ 互联网金融有哪些风口和伪风口 /
1、P2P
P2P还有很多机会，要看你怎么做。现在风控不是很好做，所以导致出了很多问题。但是随着数据越来越多，某些细分领域数据积累逐渐完善，也能打通的话，这个领域还是可以做的。
2、保险
我们最近的确看到了很多保险风口，做互助的，包括疾病互助、运动互助等。传统保险开发周期很长，销售渠道偏重，通路之中有大量的资金的损耗，我觉得需要有互联网保险的创新机制。不管是产品创新，还是销售模式的创新。产品的创新在于，传统保险公司跟场景没有关系。
3、智能投顾
这里面有个前提，叫智能。智能从哪儿来？像AlphaGo也能下围棋，这叫智能围棋，它智能在于有数据积累。在中国的智能投顾有多少人做大数据出身的？大数据你有多少积累，你有多少存量的数据，有多少细分的数据，有多少数据是互相打通的？这个其实在中国的投资市场里对数据还是非常欠缺。所以说智能投顾针对To C是伪风口。
老百姓做投资很简单，是为了获利。To B方向的投顾是风口，像B的公司都要为C服务，但是为C服务的手段是非常落后的，基本上还是人工方式，但是给它们提供工具是有机会的。
4、大数据
大数据当然是风口了。现在人工智能和数据相关的事情做的都很好，但是数据怎么产生价值和商业模式，这是一个问题。和金融结合是一个不错的结合点。消费金融是一个更场景的事情，在这样的场景下风控就会相对容易。
5、农村金融
农村金融也是一个场景，里面的机会很多，因为农村金融太落后了，很多农村没有网点，没有ATM机。所以金融领域很多基础服务还可以做。有人说整个市场格局已定，其实格局差的还很远，传统的仍未完善，更不用提互联网金融。
农村还有一个空巢化趋势，剩下只有老人和小孩。最近看到一个蓝领理财的数据，说工地里的农民工人均存款26万。有些人针对这些蓝领提供理财服务，但是这些人不在农村里。
另外，农村金融人口开始逐渐城镇化了。县城人往大城市走，村里人都往县城跑，最后村里没人了。农村金融要看做哪个层面，不要做土地、农具、种子、化肥，因为慢慢都没人了，未来一定是像美国那样的模式，几千万亩都由一个工厂承包，工业化来运转。所以针对农村人往城里走的趋势和消费升级的趋势，来做金融服务会有很多机会。
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感谢合作伙伴天润融通、好雨云、七牛对本次活动的大力支持
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