琢磨先生：不同资产的人，该分别如何进行理财

不同资产的人，该分别如何进行理财

■ 文 | 琢磨先生 ☞ 新锐经济学者，中产阶级代言人

人生有四大悲剧：才华配不上梦想，美貌配不上矫情，见识配不上年龄， 收入配不上享用。 而要解决这四大悲剧的关键，就是在什么阶段过什么生活，定好自己的位，过好自己的日子。今天我们详细来说说资产在不同层次的人，到底该怎么理财。

这个阶段的人不需要考虑理财的问题，这个阶段的人生主要是来搜集回忆的，比如蹲路边吃个烧烤，坐马路牙子上磕磕瓜子之类的。但将来富贵了后，回想起来这些事情才叫人生，才有满满的幸福感。为什么呢？因为 这个时候的人最真实，真实是人生中非常宝贵的经历。 将来显贵了后就需要学会见人说人话见鬼说鬼话，对不喜欢的官僚也要阿谀奉承。所以这个阶段的人尽量多做点看起来2B的经历，才无愧于这个年龄段。 理财？别闹。

这阶段的人开始有点闲钱了，这是人生大概最富有的阶段，虽然钱不多，但往往非常大方。他们开始留意一些奢侈品了，别人买LV自己也可以买了，买了酸奶也不舔瓶盖了。而且这个阶段的人开始考虑房子了，虽然暂时还买不起，但忽然发现自己周围的人讨论这事情多了起来，之前自己不留意的，现在开始留意了。

资产在这个阶段的人，可以接受一点理财的教育，比如买几千块的股票或基金。 我们大部分中国人都没有接受过财商的教育，不知道什么叫风险，遇到问题总觉得有个温暖的国家帮你托底，现在可以丢掉这个幻想了。买点股票或基金最需要接受的教育就是风险意识，江湖险恶，钱越多越险恶。这个时候收益其实并不重要，反正你也没多少本钱投进去。通过买股票和基金去了解财经江湖，了解公司报表，了解什么叫市盈率，知道如何去判断一个公司经营状况的好坏，知道什么叫重组什么叫收购。甚至有可能可以多读点相关的理论著作，比如拉斯特维德的《趋势投资五十年》，比如彼特林奇的《彼得林奇的成功投资》。

这个阶段的人勉强可以称得上是中产了， 我定义的中产是在所在城市有购房的能力，收入保持在中等偏上且稳定，生活除 了 房贷外没有重大负债。这个阶段的人，才会开始正儿八经的理财。 我认为在所有理财产品中，房地产依然应该是配置的首选，因为好房子不仅是住所，还承载了教育、医疗、金融和各种福利。好房子一般是指三场：操场、商场、菜场。操场是学区房，中国人最看重两样东西：房子和孩子。而学区房是二合一，所以当然是硬通货。 学区房往往不是用来住的，而是用来获取入学资格的，孩子毕业就可以卖出，价格很难跌下来。 商场是指商圈，因为周围有写字楼，所以出租方便。菜场是指有成熟的配套设施。

其次是保险，我认为中国的保险市场被大大低估，主要是因为这行业从业人员素质参差不齐造成的，但不代表保险本身就一无是处。保险有两种选择，一种是国内，一种是通过香港买国外。我觉得都可以配置一下，可以国内买保障方便理赔，香港买投资，对冲人民币持续贬值风险。

最后适当拿一点风险组合，一般不超过总资产的10%，比如A股蓝筹股或者港股，我觉得都被大大低估了。遇到大跌超过20%就可以那一点，再跌再拿，做长线打算，什么时候收益满意了什么时候走。

这个阶段的人一定不要陷入到天天想着理财的陷阱中。 其实这个资产远远没有达到以钱生钱的地步，真正推动这个阶段的人往上爬的动力还是靠个人的努力，比如专业知识，比如管理经验，比如创业。这些东西 才会落到实处。所以我建议首先配置房产的意思也在这里，因为房子流动性不像股票，你不用天天想着跑进跑出。