4/12 继续下行！

最近持仓跷跷板，要么A涨其他跌，要么B涨其他跌，天天一对冲发现无事发生。

今天轮到AI开始表现了。

其中细分中比较巧合的是AI芯片。

前几天《 4/09 周期休息，其他跟上 》在AI细分的时候，我们说不同细分之前的位置是不太一样的，其中AI芯片率先回调到位。

确实走的非常的标准。

摸到这里之后，来了一份非常漂亮的年报，非常超预期。

从海光的年报来看的话， 2023年公司实现营业收入60.12亿元，同比增长17.3%，归母净利润12.63亿元，同比增长约57%，其中2023年第四季度，公司单季度主营收入20.69亿元，同比上升58.52%；单季度归母净利润3.62亿元，同比上升138.5%。

而此前市场预期是50%，公布的业绩明显是超预期的。

关键从昨天披露的关联交易来看：

中科曙光是公司的第一大客户，也是兄弟公司，中科曙光对其采购从4季度起大幅的攀升，只不过这里面不知道有多少是信创订单、有多少是AI订单。预计海光今年1季度就有可能达到30亿的营收（23年全年60亿）。

也就是说这份年报实际上是很厉害的。

哪怕他AI芯片还没有完全放量的情况下，他的基本盘靠着信创也非常的稳定。

这也是为什么2个AI芯片里面其实我之前一直更倾向于海光的原因。

总之就是这个基本面+技术面的“巧合”，让行情继续走一个上行的震荡区间内。

另外AI里面两个有业绩的方向，CPO+PCB始终没有跌破防守位的情况下，今天再度飙升。

CPO来说的话

今天能够站上1小时的起跌点，确实有转强的迹象。

而PCB则成功守住了防守位，昨天这架势还以为要跌破了。万万想象到今天直接拔起来了。

而相对来说其他的一些细分，则弱一些。

事实上AI里面我们之前强调缩圈，就是往有业绩的地方去缩。

有业绩的，抗跌+弹性大。终究4月份还是业绩为王。

供给侧收缩线， 注意前排和后排的区别。

前排目前还能冲一冲，但是后排不少已经开始掉队了。

黄金冲击2500美元，铜铝继续上涨。这里其实和AI一样的道理，前排的东西其实最稳定，后排补涨的充其量叫做弹性方向。但是趋势上肯定还是前排的强。