专栏名称: 华泰通信行业研究
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【每日见闻】中国联通启动京津冀ROADM实验网工程;华为首发SD-WAN云服务,助力企业智联上云(招商通信团队)

华泰通信行业研究  · 公众号  ·  · 2018-10-15 22:45

正文

1 行情简讯

1)指数表

2)申万通信行业个股涨跌幅

2 本周核心观点

本周核心观点&推荐标的: 下周至本月底将迎来三季报密集披露期,从部分公司业绩预告情况看,业绩呈现回暖迹象,结合目前通信行业估值接近10年低点位置,建议重点关注低估值、真成长个股。近日国务院印发《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》,进一步加强提速降费的同时,再次强调5G商用落地,围绕移动通信技术迭代升级的逻辑,关注当前4G尾声流量快速增长下带来的扩容以及4G网络覆盖深化的需求,同时重点关注5G商用进展。重点推荐:【中兴通讯】、【烽火通信】、【高新兴】、【天源迪科】、【天孚通信】、【光环新网】、【光迅科技】、【金信诺】等;建议关注:【亨通光电】、【新易盛】、【东土科技】、【梅泰诺(数知科技)】等。


三季报业绩即将密集披露,重点关注业绩成长确定性个股。 从估值上来看,通信行业目前行业估值接近10年低点位置,在估值下行的同时,通信行业营收、净利持续稳定增长。大部分公司已公告三季报预告,由于中兴通讯美国禁令影响已于二季度结束,运营商招标三季度恢复,大多公司业绩呈现回暖迹象,且随着5G频谱将于近期落地,相关产业链公司业绩有望得以逐步持续提升。同时,受益于物联网、云计算、军工信息化等垂直细分行业景气度持续提升,板块业绩表现有望依旧亮眼。建议关注低估值、真成长个股【高新兴】、【天源迪科】、【天孚通信】、【梅泰诺】、【海能达】、【亨通光电】、【光环新网】、【星网锐捷】等。

国务院印发《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》,5G商用加速落地再强化。 围绕移动通信技术迭代升级的逻辑,结合目前加大网络提速降费力度,信息基础设施建设是扩大信息消费规模的重要前提,关注当前4G尾声流量快速增长下带来的扩容以及4G网络覆盖深化的需求,同时重点关注5G商用进展。这其中,传输网建设有望率先启动,并带动运营商资本开支迎来拐点。除移动通信产业链之外,围绕物联网等新应用新模式和云计算快速发展带动下的相关投资机遇。

风险提示: 5G投资和建设进度不及预期,宏观经济波动,5G垂直细分行业商业模式发展不清晰。


3 行业重点新闻

运营商】

1. 中国移动公布2018-2019年独立电调智能天线集采结果 (来源:C114中国通信网)

10月15日消息,日前,中国移动公布“4+4+8+8”独立电调智能天线集采(第一批次)结果,华为、京信、广东晖速通信技术、中天四家企业中标。据悉,中国移动本次 “4+4+8+8”独立电调智能天线集采规模为14.09万面。


2. 中国移动公布2018年2G/3G/4G核心网新建设备集采中标候选人 (来源:C114中国通信网)

近日,中国移动公布2018年2G/3G/4G核心网新建设备集采中标候选人。其中,华为成为河南、上海两个标段中标候选人,投标报价均为70415元(不含税)。据悉,河南移动需新建MME/SGSN、SAE GW/GGSN、CG、PCRF/SPR设备,上海移动需新建PCRE/SPR设备。


【设备 商】

1. 荣耀全球用户达1.2亿,俄罗斯份额18.9%位居第二 (来源:讯石光通信网)

10月15日上午消息,荣耀手机近日在俄罗斯举办新品发布会,荣耀8X正式登陆俄罗斯市场。荣耀总裁赵明在发布会上表示,荣耀8月份在俄罗斯市场份额达18.9%,位居市场第二。他还透露,荣耀品牌全球用户、粉丝数量已达1.2亿。


2. 华为园区交换机全面升级为IDN-Ready,构建意图驱动的智简园区网络 (来源:C114中国通信网)

今日,在HUAWEI CONNECT 2018期间,华为发布具备100G上行和路由能力的全功能万兆路由交换机S6720-HI系列及框式交换机高性能板卡,简化中大型企业客户的出口网络。同时,通过对全系列交换机软件能力的升级,实现网络的智能运维和智能安全协防,具备IDN-Ready能力,帮助企业打造联接数字世界和物理网络的智能化园区网络,使能行业数字化转型,最大化商业价值。


光通信】

1. 中国联通加快全光网进程:启动京津冀ROADM实验网工程 (来源:C114中国通信网)

据中国联通官方消息显示,中国联通日前启动京津冀ROADM实验网工程,需要新建39个ROADM传输站点,覆盖京津冀等七个省(区、市),此举也意味着中国联通全光网进程加快。京津冀ROADM实验网工程建设,也将通过新的技术及建网理念,提升了骨干传输网的带宽能力,调度能力,保护能力,减少业务时延。


2. 中国移动2018-2019年光分路器集采结果出炉:亨通、中天等10家企业中标 (来源:CCTIME飞象网)

近日,中国移动公布了2018-2019年光分路器集采结果:太平通讯、亨通光电、中天宽带、通鼎宽带、烽火通信、特发信息、中兴新地、乐通通信、汇珏网络以及日海智能10家企业中标,此次采购规模约1682万套。


云计算】

1. 华为首次发布SD-WAN云服务,助力企业智联上云 (来源:C114通信网)

在HUAWEI CONNECT 2018期间,华为首次面向企业客户发布SD-WAN云服务,并宣布华为SD-WAN云服务正式入驻华为公有云,即日起可登录华为云申请免费试用一年。华为SD-WAN解决方案与华为云联手,将为企业客户提供适应全云时代云网融合的企业互联服务,帮助企业搭建智联上云的坦途。


2. 酒泉云 算(大数据)中心开工奠基, 8.26 亿 (来源:DTDATA圈)

近日,酒泉云计算(大数据)中心项目在酒泉国家级经济技术开发区西园开工奠基.该项目于2018年正式启动,并与浪潮集团签订了项目合作共建实施协议。项目总占地面积100亩,总投资约8.26亿元,可满足5000个机柜装机需求。

4 公司公告

【股份质押】

【梦网集团 002123】

公司近日获悉,股东松禾创投所持109万股股份被补充质押,控股股东余文胜先生所持195.1万股股份被质押。截至本公告日,松禾创投持有股份7057,3万股,占总股本的8.71%,累计质押2852万股,占总股本的3.52%。余文胜先生持有股份1.64亿股,占总股本的20.23%,累计质押1.62475亿股,占总股本的20.04%。


【数据港 603881】

公司收到股东钥信信息的通知,其持有的本公司250万股股票已办理股票质押式回购业务,质押日期为2018年10月12日到2018年12月22日。截止本公告日,钥信信息持有公司4682.7万股股票,占总股本22.24%,累计质押700万股,占总股本3.32%。


【国脉科技 002093】

公司收到控股股东林惠榕女士的通知,其持有的本公司2110万股股票已办理补充质押业务。截止本公告日,林惠榕女士持有公司22065万股股票,占总股本21.90%,累计质押11510万股,占总股本11.42%。


【欣天科技 300615】

公司控股股东石伟平先生将其质押的345.4万股股份办理了解除质押业务。截至本公告日,石伟平先生持有公司股份 4799.52万股,占总股本的32.59%。累计质押1908万股,占其所持有股份总数的39.75%。


【金信诺 300252】

公司近日获悉,股东前海欣诺所持1200万股股份被质押。截至本公告日,前海欣诺直接持有股份2144万股、占总股本3.71%。累计质押1200万股,占总股本2.08%。


【收购兼并】

高鸿股份 000851】

公司拟对外转让全资子公司高鸿鼎恒100%股权。高鸿鼎恒成立于2013年,主要从事IT产品渠道销售和整体配套服务业务。


【华星创业 300025】

2018 年 8 月 24 日,公司与启创智通签署股权转让协议,将珠海远利100%股权作价 4600 万元转让给对方。截至本公告日,公司已经收到股权转让款合计3350 万元,剩余应收股权转让款为 1250 万元。


【增持】

【海格通信 002465】

公司于2018年10月15日收到控股股东无线电集团的增持的函告,其拟以不高于16.00元/股的价格增持不低于1.6亿元,不高于3.12亿元的股份。增持完成后无线电集团及一致行动人持股总数合计不超过总股本的30%。


【日海智能 002313】

公司于2018年10月15日收到董事长刘平先生、董事兼副总经理吴永平先生,副总经理兼董事会秘书李玮先生、副总经理原舒先生的通知,拟增持公司股份,以上四人合计增持不低于60万股或不低于1100万元。

5 近期调研邀请

梅泰诺正式更名【数知科技】,新形象发布会&投资者交流会邀请

【新形象发布会&更名仪式】
时间:10月16日(本周二)下午13:00
会议地址:北京诺金酒店
会议议程:行业专家分享、新品牌产品发布,公司高管演讲


【投资者交流会】
时间:10月17日(本周三)上午10:00
出席领导:董事长,公司高管,BBHI高管,投后管理团队
地点:北京市海淀区花园东路15号旷怡大厦9层


联系人:王林/赵悦媛 13120151000

6 上市公司三季度报披露时间

7 近期重点报告链接

【 最新周报】

《三季报密集披露期关注业绩成长确定性个股,国务院发文促5G商用加速落地再强化 》:

https://mp.weixin.qq.com/s/apDJzbEYkfzNgOZfaFNC0Q


【通信行业中报及二季度总结】

《4G尾声增速趋缓,下半年有望迎来改善,积极拥抱5G曙光》:

https://mp.weixin.qq.com/s/wN1Qx5PKs0e6kmb274GFZQ


行业深度报告

5G频谱渐近,流量爆发催生现实需求,全面看多5G核心品种,首推烽火通信 》:

https://mp.weixin.qq.com/s/V482jZmYL1j0BJe5H5UUMA


【高新兴】

公司点评: 上半年业绩增长稳健,物联网业务超预期

https://mp.weixin.qq.com/s/U63u9Czr_O4XbeVywD2uvw


公司点评: 中标公安监控和电子警察项目,产品解决方案实力彰显

https://mp.weixin.qq.com/s/EItD4_4eJiV1fBNp2sFcBw


【亨通光电】

公司点评: 流量爆发增长奠定长期发展基础,光棒产能释放带动盈利能力提升,海洋业务打造新增长

https://mp.weixin.qq.com/s/9UZOA_KXvRX4TyM6Cdbvtw


【梅泰诺】

公司点评: 上半年净利润同比增长106.2%,BBHI凸显持续增长动力

https://mp.weixin.qq.com/s/2tMCndEjMRqBTEYx4mJz5g


【天孚通信】

公司点评: 新产品储备充足,产能逐步释放为下半年夯实基础

https://mp.weixin.qq.com/s/6NnJUKNjLPkJ9-pIW0p6Ag


【烽火通信】

公司点评:中报业绩符合预期;4G尾声,业绩平稳;展望5G,成长确立

https://mp.weixin.qq.com/s/agvial3t7gFLujZEumJShQ


【光环新网】







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