- Mar. 09, 2021 -
即使是站在行业老大 Netflix 的身后，Disney+ 仍旧靠着“拼爹”，在流媒体市场中夺得了自己的地位。
然而，背靠
美国第三大传媒集团
ViacomCBS 的
Paramount+ 却没有那么幸运了。在强敌环伺的情况下，
即便
ViacomCBS 倾囊相助似乎也难为
Paramount+ 打下一片天。
如今流媒体市场趋于成熟，格局初显，后来者是否能挣扎着抢占市场资源？2021年的流媒体故事
又该
怎么讲？
36氪出海今日推荐的这篇文章，带您梳理海外流媒体市场格局，以及红利落幕后的困境与博弈。
海外流媒体再度成为行业关注焦点。
就在上周末，热度一路走高的《旺达幻视》播出最后一集，两小时内登顶推特趋势榜。这是漫威宇宙第四阶段的开局，也是 Disney+ 继《曼达洛人》系列之后的第二部爆款作品。迪士尼内容战略中流媒体的作用越来越清晰。
截至今年1月2日，Disney+ 流媒体在全球订阅用户已达9490万。经历了一年的流媒体乱杀，如今的江湖势力似乎排定了座次。
而在此前的北美时间3月4日，ViacomCBS 已经宣布旗下流媒体平台 Paramount+ 上线。至此除了索尼影业，好莱坞六大都在流媒体领域完成圈地。
目前 Paramount+ 的行业竞争者有互联网起家的 Netflix、亚马逊 Prime Video、Apple TV + 和 Hulu，也有来自传统制片厂的 Disney+、HBO Max、Peacock 等等。去年各家一系列令人眼花缭乱的操作带动了流媒体行业和市场的变化，并持续推高准入门槛。以 Paramount+ 为代表的新玩家，到底还有多少机会？
Paramount+ 还有机会吗？
可以看到，Paramount+ 的东家 ViacomCBS 几乎尽其所有地为这个“亲女儿”备下了一份嫁妆，平台不但提供集团片库超三万部的电影和剧集，还有原本的流媒体 CBS All Access 包括《星际迷航》等原创 IP 资源，以及一系列新闻和体育直播资源。
此外，在此前 ViacomCBS 的年报会上，董事长莎莉·雷石东宣布到2024年，其流媒体内容支出将达到50亿美元。她还表示希望投资者用新的眼光来看待集团，一个针对新的市场和消费者进行重新建设的 ViacomCBS。
但如果和目前的行业头部平台做一对比，很难说 ViacomCBS 所讲述的流媒体故事到底有多少含金量。
首先是目前的市场份额。Netflix 依然保持着独一档的用户数据，根据其四季报，Netflix 已经过了2亿付费会员大关，且去年其总计新增用户为3660万；Disney+ 在去年更是提前完成了2024年的预设目标，付费会员数暴涨258%。
其次是内容支出，Netflix 在未来两年内预计内容支出将保持在200亿美元以上；Disney+ 去年底宣布将有超过50部影视作品在平台独家播放，且到2024年在流媒体内容的投入将达140-160亿美元；AT&T 也表示在 HBO Max 投入15亿至20亿美元，2021年和2022年将再投入10亿美元。
还有新闻和体育直播类的资源优势，各家传统媒体巨头都并不具有差异化优势。对比迪士尼，后者不但掌握着有奥斯卡颁奖礼直播权的 ABC 电视台，还有覆盖多项头部体育赛事直播权的 ESPN 和天空电视台。之前迪士尼还推出过一个流媒体套餐，用户只需12.99美元就可以把 Disney+、ESPN+、Hulu 三家会员拿下，影、剧和体育直播一应俱全。
Paramount+ 另一个吸引关注的点，是宣布即将上映的部分影片将在30-45天的影院上映窗口后，立即在 Paramount+ 上进行流媒体首映，包括《寂静之地2》、《汪汪队立大功：电影》、《碟中谍7》。
但是这个尊重窗口期的决定在当下也未免落后一步。随着北美疫情对院线市场的影响不断深化，去年迪士尼和环球已经将《花木兰》《心灵奇旅》《魔发精灵2：世界之旅》等多部 A 类电影内容“院转网”或同步上线；而华纳在将《神奇女侠1984》同步流媒体吃到甜头之后，直接宣布将包括《猫和老鼠》在内的17部电影院网同步发布。
相比而言，“吊车尾”多年的派拉蒙多少缺些底气，在上一个院线正常开放的年份2019年，派拉蒙寄予厚望的《终结者：黑暗命运》本土仅入账6225万美元，完全缺席北美票房榜前20强，市场占有率甚至已经低于“第七大”狮门影业。
这种弱势或将进一步影响到派拉蒙在流媒体市场上的表现。目前来看，赶了个晚集的派拉蒙不但在时间上落后一步，内容和平台优势方面也很难形成护城河，在下一阶段的流媒体竞争中有些先天不足。
这不仅是派拉蒙一家的问题，一场乱杀之后，海外流媒体市场对后来者已经越来越不友好。
2021年流媒体故事怎么讲？
目前，海外流媒体行业还在讲述增长故事。
今年2月以来已经有多家北美娱乐集团发布财报，显示出相当喜人的行业态势。如迪士尼虽然受主题乐园业务影响，在第一财季的利润同比下滑67%，但在流媒体业务拉动下，直接面对消费者业务当季营收飙升73%至35.04亿美元。
此外根据 AT&T 和康卡斯特的2020年财报，HBO Max 与 HBO 的本土订阅用户数达到4100万，全球接近6100万，提前两年完成预期目标；去年7月上线的流媒体服务 Peacock，订阅用户数已达到3300万，康卡斯特还表示 Peacock 在第四季度创造了1亿美元的营收。
对于娱乐巨头们，可谓皆大欢喜。
2020年，传统娱乐行业遭遇了沉重打击。迪士尼迎来了40年来首次财年亏损，于去年11月发布公告将裁员3.2万人，就在本月初还宣布将在今年年底之前，关闭北美至少60家专卖店。统计各家公开数据，截至去年底，AT&T、康卡斯特、迪士尼、ViacomCBS 等传媒巨头遭遇损失累计达130亿美元。
流媒体的发展为这些巨头们带来了新的机遇。迪士尼是其中代表，得益于 Disney+ 超预期的表现，2020年迪士尼股价走出大 V 字反弹，全年增长24%。
分析这一波增长逻辑，应该看到娱乐巨头下场流媒体的决策本身成为拓宽市场的关键，以一系列独家内容带动了用户需求，主要平台的快速增长期与《花木兰》《神奇女侠1984》的“院转网”和《曼达洛人》《汉密尔顿》等独家内容的发布呈正相关。
另一方面，这一波流媒体营收应该说是建立在伤害院线利益的基础上。根据 Comscore 数据，截至去年底，北美全年票房仅为23亿美元，对比2019年的114亿美元同比下降了高达80%。这部分蒸发的数据通过 A 类电影的线上化，带动了用户时间和消费的迁移，也是流媒体增量的关键驱动力。
但需要思考的是，这种增长的天花板到底还有多远？
早在2017年第一季度，Netflix 的增长放缓情况就已经出现，且北美用户在突破5000万之后快速萎缩，会员增长情况随内容热度长期波动。在某种程度上，Netflix 在大部分市场已经试探出了增长阈值，可以作为后来者的参考。
结合去年 Parks Associates 的数据，北美订阅多种流媒体服务的家庭数量达到了61%；而《华尔街日报》的报道显示，2020年北美每户家庭订阅的流媒体数量达到3.1个。从这些数据来看，下一阶段进入常态化生活之后，市场留下的平台数量大概是2-3个，只有头部平台才能笑到最后。
Netflix 和 Disney+ 大概率稳了，但 Paramount+ 要抢到一个席位恐怕不易。
Netflix 独大，Disney+ 早熟
