专栏名称: 港澳IPO上市
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华润饮料,通过港交所聆讯,或很快香港上市 | 香港IPO市场

港澳IPO上市  · 公众号  ·  · 2024-09-30 22:49

主要观点总结

华润饮料(控股)有限公司即将在港交所上市,其招股书披露了公司的详细业务、财务状况和股东架构等信息。

关键观点总结

关键观点1: 公司背景及业务

华润饮料是中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一,致力于为消费者提供优质的即饮软饮产品,拥有多样化的产品组合,涵盖包装饮用水、茶饮料及果汁类饮料等。

关键观点2: 市场地位

截至2023年,华润饮料在中国即饮软饮市场排名第五,市场份额约4.7%。此外,公司在多个细分市场如菊花茶饮料市场、风味水市场等排名领先。

关键观点3: 财务状况

华润饮料在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前四个月的营业收入以及净利润均有显著增长。

关键观点4: 上市情况

华润饮料在港交所披露了聆讯后的招股书,可能很快在香港主板挂牌上市。其股东架构包括华润集团和Plateau Consumer Fund, L.P等。此外,公司还披露了中介团队信息,包括保荐人、审计师、律师等。


正文



2024年9月25日,来自广东深圳、华润怡宝的母公司的 华润饮料(控股)有限公司 China Resources Beverage (Holdings) Company Limited (以下简称" 华润饮料 ") 在港交所披露聆讯后的招股书,或很快在香港主板挂牌上市。其此前于2024年4月22日递表。


华润饮料聆讯后招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106408/documents/sehk24092501667_c.pdf




主要业务
华润饮料 ,是中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一,前身为20世纪80年代由贵阳刺梨产品开发公司、招商局蛇口工业区供水公司、环亚股份有限公司共同成立的蛇口龙环,1992年「怡宝」和「C’estbon」商标由香港招商局发展有限公司转让予蛇口龙环,1996年华润饮料与蛇口供水合作运营怡宝中国,并承接蛇口龙环的业务,1999年怡宝中国成为华润饮料的全资子公司。

华润饮料 ,作为中 国包装饮用水行业的开创者、中国即饮软饮行业的领先公司,致力于为消费者提供优质的即饮软饮产品,公司 多样化的产品组合覆盖中国即饮软饮市场的核心品类,如包装饮用水、茶饮料及果汁类饮料等。 截至2024年9月18日, 华润饮料 拥有「怡宝」、「至本清润」、「蜜水系列」、「假日系列」及「佐味茶事」等13个品牌的产品组合、共计59个SKU。

根据灼识咨询报告,于2023年按零售额计,
  • 华润饮料 ,在中国即饮软饮市场排名第五,市场份额约4.7%;公司在茶饮料、果汁类饮料、咖啡饮料等核心即饮软饮品类的市场份额均居于中国市场前十位;其中公司在中国菊花茶饮料市场排名第一,以及在风味水市场排名第二。
  • 华润饮料 于2023年在中国包装饮用水市场排名第二,市场份额约18.4%;公司 在中国6大省份 (广东、湖南、四川、海南、广西、湖北) 的包装饮用水市场中市场份额排名第一,在 中国另外17个省份的包装饮用水市场中名列前三。
  • 华润饮料 在中国饮用纯净水市场排名第一,市场份额约32.7%,是第二大企业的近4倍,超过第二至第五的纯净水公司零售额总和。公司 「怡宝」品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到了人民币395亿元,是中国饮用纯净水市场的第一品牌。
截至2024年4月30日, 华润饮料 在全国拥有13家已投产的自有工厂及31家合作生产伙伴,从事包装饮用水产品及饮料产品的生产。

华润饮料 主要通过覆盖全国的销售及经销网络销售产品产生收入,公司与遍布全国的超过1,000家经销商成功合作,累计覆盖中国超过两百万个零售网点。 华润饮料 的收入来自销售 包装饮用水产品 (括小规格瓶装水产品、中大规格瓶装水产品、桶装水产品) 饮料产品


股东架构
招股书显示, 华润饮料 在上市前的股东架构中,
华润集团 ,持股60%。
Plateau Consumer Fund,L.P* ,通过Pla teau 持股40%。

* Plateau Consumer Fund,L.P的普通合伙人为Plateau Investment Limited,由 Dong Yi女士 间接全资拥有;Plateau Consumer Fund,L.P的最大有限合伙人为 中国银行 (03988.HK,601988.SH)的间接全资子公司 铭宇 ,持有36.8%的有限合伙权益。




董事高管
华润饮料 董事会由12名董事组成,包括:
  • 3名执行董事: 张伟通 先生 (董事会主席) 李树清 先生 (总裁) 吴霞 女士 (首席财务官)
  • 5名非执行董事: 林国龙 先生、 孙永强 先生、 肖宁 先生、 曹越 女士、 赵典 博士;
  • 4名独立非执行董事: 周永健 博士、 李引泉 先生、 姚洋 博士、 郑宝川 女士。

除执行董事外,高管包括副总裁 王成伟 先生, 副总裁 杨楠 先生, 副总裁 范雨峰 先生。


公司业绩
财务数据显示,在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前四个月, 华润饮料 的营业收 入分别为人民币113.40亿、126.23亿、135.15亿和41.50亿元,相应的净利润分别为 人民 币8.58亿、9.89亿、13.31亿和4.61亿元。



中介团队
华润饮料






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