第三方担保，真能保证投资人本息安全？│观察问答

来源：P2P观察（p2pguancha）

作者：观察君@西米

『 观察问答 』

- 第10期 -

这期的问答可有意思了，观察君看到“中美贸易战对P2P有什么影响？”的时候，先是震惊，然后反思了一下，原来观察君的粉丝才是走在金融最前沿的人。

01

@ 云淡风清：

资管产品指什么？投资宝属于资管产品吗？

观察君： 资管产品是指，获得监管机构批准的 公募基金 管理公司或证券公司，向特定客户 募集资金 或者接受特定客户 财产 委托担任资产 管理人 ，由托管机构担任资产 托管人 ，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品，平台运营资管产品的前提是获得监管机构批准。

观察君查看投资宝官网，目前投资宝产品包括信·系列和消费贷两类，消费贷可以排除在资管产品之外，另一个信·系列，需要投资才能看到背后的资产。根据投资宝披露的合规进度来看，“开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为其他无法自行判定的情形”，此项为合规，意味着投资宝没有资管产品或者所涉及资管产品已合规。（此披露信息来自投资宝官网）

02

@ 狂飙为我从天落 ：

现在投长期标的人真的多了吗？还是投资者无奈抢不到短期标，只能投长期标的呢？

观察君： 其实备案工作沸沸扬扬这么久，很多投资人慢慢明白备案的意义，备案不等于万能保险，投资者多考察、多了解，最终选定自己信任的平台进行投资就好了。

根据最近几周对成交量数据的统计，观察君从周榜的数据发现成交量趋于平稳，投长期标的用户确实是正常增多。

03

@ （注：名字忘记记录了） ：

资管，定向委托指的是什么？好多大平台的活期固定利息算不算？

观察君： 资管产品第一个问题已经回答了，定向委托是指将投资人的资金定向出借给相关借贷人，容易与资管产品挂钩，增大风险性。

活期固定利息，只是平台给出的理财产品收益，要根据资产端才能判断是否为资管产品或定向委托投资。

04

@（注：社群朋友） ：

如果去平台实地考察，应该去看什么？

观察君： 既然要去实地考察，那最基本的就是，办公地址、面积，以及租金（租赁的时间长短以及租赁价格），注册资金及实收资本，ICP备案号、法人代表、风控、运营以及业务部门的领导人数和各部门总人数，系统是不是淘宝网上买来的低价值模板。

还有，看至少一年以上的财务报表，主要看资产与负债、利润表，以便考察长短期偿还能力以及盈利能力，因为多数企业都是内外帐，建议关注缴给税务局的报表，更有说服力。

最后，可以关注一下，平台有没有专门的客户开发部门？能否跟随一起进行一次客户开发?借款人是不是属实，能否随机抽取3-5份打电话询问借款人是否真实借款以及借款金额是不是和合同对应?是否存在超融的现象？

对于这个问题，观察君希望有实地考察经营的投资人在留言区补充，让更多的投资人通过正确的考察方式确保自己的财产安全。

05

@（注： 社群的朋友 ）：

平台股权变更会不会有什么问题？100%变更

观察君： 股权变更的话，不同情况有不同的影响，但可以确定的一点是，对投资人而言，投资平台股权100%变更意味着平台背景完全更换，如果有在投资金或准备投资，那就要全面重新考察平台的安全性。

因为不同背景的股权变更情况会不同，观察君不一一详细分析。

06

@lie ：

有第三方担保的平台，是不是真能保障投资人的本息安全呢？

观察君： 投资有风险，没有谁能百分百保证投资人的本息安全。第三方担保平台，只是说当平台出现不能兑付的情况，第三方担保平台需要承担一部分兑付，并不等于完全保证投资人本息安全，而且，第三方担保平台与平台合作方式不同，兑付方式也会不同。另一方面，第三方担保平台背景也影响着担保质量。

07

@煎饼小可爱 ：

中美贸易战对P2P有什么影响？投资者该如何应对？

观察君： 看到这个问题，观察君必须先夸一夸你的高瞻远瞩，从实际意义上来说，中美贸易战目前对P2P行业没有直接影响。从客观上来看的话，如果中美贸易战影响到一些拥有P2P平台的企业，或许会对企业旗下的P2P平台产生一定的影响。

08

@ 姚宇 ：

如果平台涉嫌违规、违法，或是被定性为自融甚至是非法集资，作为平台某一区域负责人对公司违法、违规事项并不知情，只是按照公司要求或是公司管理体制去开展工作，是否会受平台牵连受法律责任。谢谢

观察君：是否要承担责任，需要看负责人对平台的非法工作的进行有什么作用，一般情况下，直接负责的主管人员，是在单位实施的犯罪中起决定、批准、授意、纵容、指挥等作用的人员，一般是单位的主管负责人。其他直接责任人员，是在单位犯罪中具体实施犯罪并起较大作用的人员，既可以是单位的经营管理人员，也可以是单位的职工，包括聘任、雇佣的人员。以上人员，是需要承担法律责任的。

至于相关负责人“并不知情”的情况，是不需要承担相关责任的，知情人才能起决定作用。

09

@℡枫林№：

什么是区块链？能否通俗易懂解释一下，谢谢！

观察君： 区块链是集数据存储、点对点传输、共识机制为一身的去中心化的加密算法技术。 共识机制 是区块链系统中实现不同节点之间建立信任、获取权益的数学算法。

打个比方，假如你是一位女生，某天，你男票给你说了一句“我爱你一生一世”，然后你把这句话发给了你的闺蜜，爸妈，朋友圈、公众号、微信群等，你男票再也无法抵赖，你打赏点小费感谢他们帮你记住并作证，这个小费就是“代币”。

你、你男朋友、“我爱你一生一世”这句话、说这句话的时间地点等信息，打包起来形成一个结构化的信息包，这个信息包就叫区块。