【电子騄透社】每日视角&投资组合（12月24日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【上海新阳】董事耿雷拟减持20万股，已减持19.99万股，占总股本0.10%。

【大华股份】控股股东傅利泉解除质押5100万股，占其持股4.54%；公司及子公司“运营公司”、“南北联合”通过高新技术企业认定。

【东山精密】控股股东袁永刚解除质押1500万股，占其持股7.61%。

【南大光电】公司董事吕宝源辞职，不再担任任何职务。

【乾照光电】公司通过高新技术企业重新认定；全资子公司漳州乾宇光电完成注销登记。

【华天科技】下属企业西安天利投资合资设立产业基金，总额4亿元，其中西安天利认缴出资1.98亿元，认缴比例49.49%，该基金完成工商登记。

【欧菲科技】“欧菲投控”质押1868万股，占其持股3.57%。

【安洁科技】拟于2018年开展不超过10亿元人民币或等值外币的外汇套期保值业务；向银行申请综合授信额度不超过11.85亿元人民币；公司计划使用自有资金10亿元进行投资理财。

【鸿利智汇】“速易网络”原股东李牡丹、杨云峰承诺增持金额不低于9000万元，现已增持74.8万股，935.94万元。

【长电科技】申请向证监会延期至2018年2月14日前提交非公开发行A股反馈意见回复。

【合力泰】控股股东文开福质押3000万股，占其持股4.86%。

【长盈精密】对于传闻做出如下澄清：公司不存在某项目“亏损2.09亿元”的情况；公司对客户的供货正常，未出现“赔偿4150万元”、“供货出现问题，导致客户该系列手机停产”等异常情况。

【上海贝岭】监事王力强辞职及补选提名徐燕作为监事候选人。

【艾比森】签订中超联赛赛场LED全彩显示屏官方供应商赞助协议之补充协议：双方同意合作期限由 4 年延长为 5 年，由 4 年协议期现金对价总额人民币 8000 万元调整为 5 年协议期现金对价总额人民币 2000 万元；广告发布的权利由 3 分钟变更为 2 分钟。

【星星科技】“德懋投资”补充质押25万股，占其持股1.74%；预留限制性股票实际授予登记18人，登记股份149.5万股。

【横店东磁】通过高新技术企业再次认定。

【泰晶科技】王丹质押477万股，占其持股48.38%。

【国光电器】非公开发行8338万股获证监会核准。

【晶方科技】收到政府补助收到国家科技重大专项—02专项国拨经费人民币919万元—— “国产中道工艺高端封测装备与材料量产应用工程”项目。

【金龙机电】继续停牌。

【勤上股份】退出上海知信勤上资产管理中心。

【春兴精工】下属子公司 “元生智汇”终止收购“东莞承光”30%的股权。

【雷曼股份】王丽珊质押延期400万股。

【歌尔股份】公司实际控制人姜滨质押9550万股，占其持股17.20%。

【晨丰科技】公司通过高新技术企业再次认定。

【全志科技】副总经理李智辞职。

【天华超净】筹划非公开发行股票， 2017年12月25日（星期一）开市起复牌；非公开发行股票预案披露：发行数量不超过800万股，金额5000万元，用于“一次性使用高压造影注射器及附件智能化生产项目”。

【激智科技】持股5%以上股东叶伍元质押155.5万股，占其持股14.68%     ；解除质押93.5万股，占其持股8.82%。

【深纺织 A、深纺织 B】2017年限制性股票激励计划向 119 名激励对象授予限制性股票 475.23 万股授予登记完成。

【瑞丰光电】全资子公司“玲涛光电”通过国家高新技术企业重新认定。

【英唐智控】使用自有资金3000万元通过 “哲思灵行”向集创北方增资。

【科力远】监事罗天翼辞职；子公司“金科公司”再次通过高新技术企业认定。

【华灿光电】二级全资子公司蓝晶科技（义乌）获得政府补助1250万元，全资子公司华灿光电（浙江）获得补助资金3750万元，今年公司(含子公司)累计收到各类政府补助2.56亿元。

【振华科技】自有资金1940万元增加对振华新云的投资。

【猛狮科技】实际控制人、董事陈乐强计划增持不超过公司总股本的2%，已增持56万股，占总股本0.10%。

【锦富技术】李季延期质押5511.9万股，占其持股90.91%。

【华体科技】2017年限制性股票激励计划：向32人授予限制性股票100万股。

【欧比特】本年度累计获得政府补助3424.71万元。

【和而泰】2017年限制性股票授予178人1453万股，占总股本的1.75%，完成授予工作。

3）总投资35亿 大陆最大半导体显示芯片封测“双子”项目落户合肥

4） 2018 年全球电视出货排名： 三星位居榜首 TCL/海信/夏普紧随其后

5）日本OLED 电视需求起飞！11月出货量飙4 成，创历史新高

6）国产面板三强将入股JDI 技术交换或是关键点

1）智能音箱元年：美国假日购物季销量超越穿戴设备

要是几年前是可穿戴设备“元年”，那么，今年就可以称得上是智能音箱元年吧。亚马逊、谷歌等几家大公司都纷纷推出了旗下的智能音箱，在明年这一领域的竞争还将继续。据最新消息，在美国今年的假日购物季期间，智能音箱的销量已经超越了可穿戴设备。在西方国家，人们通常会在假日购物季为亲朋好友购买礼物，因而在一年中的这个时候是购物高峰期。据eMarketer最新报道，在这一期间，智能音箱的销量已经超过了可穿戴设备。也就是说，在美国市场，智能手表以及健身手环等设备的增长率已经逐步放缓。这篇报道指出可穿戴设备高昂的价格是其增速放缓的原因，再加上这类型设备目前尚未成为主流产品，更不是什么生活必需品。相反，智能音箱的价格就低不少，eMarketer预测到2022年，55％的美国家庭将至少拥有一款智能音箱。

2）三星代工业务表现不及台积电/GF：10/14nm客户稀少

从今年Q3开始，三星在半导体方面的总营收就超越Intel，成为全球第一。IC Insights在11月份表示，去年三星在半导体方面花了113亿美元，今年预计达到260亿美元（约合1724亿元），超越Intel和台积电投资量的总和。从结构上来看，三星旗下有设计、代工甚至包括零售成品，不过Trend Force在最近报告中指出，三星的晶圆代工的增长率实际上低于业内平均水平（7.1%）。考虑到目前代工企业的活跃度，也就是说三星的代工业务的受欢迎程度比不上台积电、GF等。HOP援引一位半导体从业人士的说法，三星的劣势在于价格高，如果生产和台积电/GF类似规格的芯片，成本会更高。目前，三星的10nm/14nm最出名的客户就是高通的骁龙、NVIDIA的GTX1050系列，但传言从7nm开始，高通将转单给台积电。由此来看，三星半导体营收的暴增还是内存/闪存做出了杰出贡献，代工仍比较瘸腿。

3）总投资35亿 大陆最大半导体显示芯片封测“双子”项目落户合肥

12月21日，中国大陆最大的半导体显示芯片封测公司总部“双子项目”在合肥举行签约仪式。

「双子项目」总投资约35亿元人民币，由芯动能、奕斯伟、台湾颀邦、市建投、合肥新站高新区五方合作，在合肥新站高新区设立中国大陆最大的半导体显示芯片封测公司总部。同时，在合肥综合保税区内打造中国大陆最大的半导体显示芯片封装COF卷带生产基地，预计该基地投产后，年销售收入将实现12亿元人民币，创造就业岗位1000余个。COF封装技术（Chip On Flex 或者 Chip On Film），COF卷带常称为覆晶薄膜，是连接半导体显示芯片和终端产品的柔性线路板，是COF封装环节关键材料，长期被日本、韩国、中国台湾企业垄断，该基地落户后，将实现COF卷带本地化生产，有效填补国内产业空白，也标志着合肥市乃至安徽省集成电路关键材料领域取得又一重要突破！

4）2018 年全球电视出货排名： 三星位居榜首 TCL/海信/夏普紧随其后

消息来源称，OLED电视的出货量预计将在2017年全年达到150万台，2018年将进一步增长到250万台。另一方面，三星电子、TCL和海信推出的QLED电视机销量在2017年持平，特别是在高端市场。QLED制造商已经使用量子膜（QuantumFilm）来提高QLED电视的外部量子效率，但是这一过程需要使用背光单元（BLU）工艺，因此增加了QLED电视的整体厚度，然而，QLED厂商和上游的QuantumFilm供应商正在共同努力降低量子膜材料的生产成本，因此有可能助于提高QLED电视在2018年的出货量。Micro LED和8K显示器制成的新型电视迟早会成为强有力的竞争对手，市场猜测苹果正在开发Micro LED显示器产品，同时三星电子也很可能在即将到来的2018年国际消费电子展（CES）上推出Micro LED电视。预计三星2017年的出货量将达到4300万台，遥遥领先其他产商。由于三星将更多地关注更大尺寸、更高利润的机型，2018年公司出货量将达到4200万台，继续位居行业榜首。

5）日本OLED 电视需求起飞！11月出货量飙4 成，创历史新高

根据日本电子情报技术产业协会（JEITA）20 日公布的统计数据显示， 11 月份日本 OLED 电视出货量为 1 万台以上，较 10 月份（出货量 0.7 万台）大增约 4 成，且月出货量首度突破 1 万台，创下单月历史新高纪录；11 月份日本 OLED 电视出货额为 42 亿日元，较前月份（27 亿日元）大增 56%。日经新闻报导，日本 OLED 电视出货量创新高，主要是因为各家电视厂、家电量贩店大打广告促销，提振消费者对 OLED 电视的认知度大幅提升。日本 IT 相关调查公司 BCN 指出，过去 4 个月来日本 OLED 电视售价大幅下滑了 18.3%。2017 年被称为是日本 OLED 电视元年，Sony、Panasonic、东芝（Toshiba）纷纷推出 OLED 电视新产品。日本零售调查公司 GfK Japan 日前指出，2017 年 H1（1-6 月）期间日本 OLED 电视销售量占整体薄型电视比重虽还不到 1%，不过销售量暴增至 2016 年同期的 9 倍水准（即较 2016 年同期飙增 8 倍）。

6）国产面板三强将入股JDI 技术交换或是关键点

目前在OLED面板市场上，由三星、LG两家韩国公司占据领先优势，不过和三星等采用的“蒸镀式（在真空状态下，将红、绿、蓝等发光材料汽化附着于基板上）”技术相比，JOLED印刷式技术的初期投资负担小、材料耗损也少，制造成本有望较蒸镀式低3－4成，而一旦成本降低、就有望以更低的价格提供OLED面板，因此JOLED计划以价格竞争力为武器、扳回劣势。对于这次的合作，技术的交流或许才是最重要的，今年9月JDI曾经成功研发了一款名为Full Active 的液晶面板，后来被用在了小米MIX 2上，而据说明年廉价版的iPhone X就会使用该面板，获得这笔资金之后，JDI有望从三星、LG 嘴里抢到肉了。并且在OLED技术方面，京东方已经能够量产第六代AMOLED柔性屏了，而JDI和夏普也一直都希望能够在OLED领域向三星造成威胁，双方合作之后，说不定真的能够在这一领域分一杯羹，毕竟很早就有消息称苹果曾经考虑将京东方纳入供应商名单了。