中国安防行业深度研究报告

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1、安防行业的定义

根据安防行业习惯，国际上通常将全球安防市场分为两大类，即信息技术安防（IT security）和实体安防（Manned security）。其中，实体安防是指公共和私人企业雇佣受过培训的警卫人员，以及使用各类调查监测设备，进行物理环境监测的全部类别，包括闭路电视（CCTV）、火灾报警系统等。本报告涉及的安防市场仅反映私人企业或组织提供的安全防卫服务，不包括由政府和国家实体提供的国防安全。 

实体安防行业分类图

2、全球安防市场发展形势

根据MarketLine披露数据显示，全球安防服务行业近年来呈现快速发展趋势。2015年，全球安防产业总收入2182亿美元，同比增长8.4%，2011年至2015年复合增长率达到8%。其中，实体安防业2015年总收入1413亿美元，占安防行业总收入的64.8%，信息技术安防总收入769亿美元，占比35.2%。

2011-2015年全球安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

根据预测，安防市场规模未来五年（2016-2020）将持续增长，但增速预计将略有放缓，年复合增长率预期为7.6%。到2020年，安防市场年收入收入将达到3150亿美元。

预测2015-2020年全球安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

1、中国安防行业发展现状

根据行业公开渠道披露，国内安防市场在过去5年实现了翻倍增长，2015年销售收入4880亿元，安防产业在国内生产总值占比约7%，行业增速保持在13%。然而，受到下游需求和经济放缓等影响，安防行业增长速度放缓趋势逐步显现，预计未来几年增速将逐渐回落，但是仍维持10%以上的较高增速。

2010-2015年中国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

从产业构成来看，在安防行业总收入中，2015年安防产品总收入约为2000亿元，安防集成与工程市场约2500亿元，运营服务及其他约为400亿元。按照产品分类来看，视频监控市场占比最大，占所有安防产品的三分之二，市场规模已达1000亿元以上，其次为安检排爆、防盗报警、出入口控制和实体防护市场。从安防应用角度分析，2015年安防产品行业应用中，平安城市工程、金融行业和智能交通所占比例最高，分别达到18%、16和15%，占据整个应用市场的将近一半，此外，安防产品还应用在工厂园区、楼宇物业和教育学校等多个领域，应用范围十分广泛。

2015年安防业务分类及产品市场构成

（来源：A&S安全与自动化）

截至2015年，我国各类安防企业达到2.34万家，从业人数达166万人。安防企业中，集成与工程类企业约1.19万家，占比51%，安防产品类企业近1万家，占比41%，运营和其他类企业近2000家，占比约8%。各类企业的所占比例近三年呈现出一定规律，其中安防设备类企业占比呈逐年下滑趋势，与此同时，安防工程类企业和运营服务类企业占比小幅增加。

2015年安防产品行业应用占比

（来源：中安网、渤海证券研究所）

2、中国安防行业发展趋势

根据行业研究数据，目前全球民用安防普及率整体水平在10%左右，而美国民用安防普及率已达到50%，中国民用安防市场普及率只有11%，民用安防市场仍有较大的市场空间。

除新增安防设施外，根据国外行业发展一般经验，安防产品换代率一般为五年，按此时间推断，2010年-2015年期间大规模投入的设备已经进入更新换代窗口期。根据投资机构预测，未来五年国内安防行业将仍然保持10%以上的增速，2018年市场规模有望向9000亿元规模进军，2020年市场规模有望达到1万亿元。

3、中国安防企业发展情况

近年来，安防行业中企业集中度大幅提高，行业竞争加剧，资源向龙头企业集中趋势愈发明显。随着安防龙头企业快速崛起，大型企业与中小企业之间的差距逐渐拉大，再加上产业链延伸、横向跨界、行业深耕方面的优势，强者越强、赢者通吃的趋势已经显现。国内安防行业价格竞争日趋激烈，导致传统产品毛利率略有下滑，具有技术壁垒的安防龙头公司占据优势。行业长尾效应明显，洗牌加剧，龙头企业依托技术、资源和规模优势仍能保持高速增长，而位于长尾尾端的众多中小企业已逐渐处于盈亏平衡状态，生存艰难。 

安防企业按照规模和业务分类

（来源：招商证券）

1. 中国安防行业发展现状与主要商业模式分析
   

安防行业从业人员规模

据中国安全防范行业协会数据显示，截至2015年底，中国安防行业从业人员166万人，较2005年增加了近76万人，其中安防产品生产制造从业人员占全行业人员的50%左右。

安防行业市场规模分析

我国的安防产业在二十世纪八十年代后期开始在沿海城市兴起。随着国民经济的增长，在“十五”期间开始快速增长，年复合增速接近30%。“十一五”期间，借助“平安城市”、“3111试点工程”、“北京奥运”等重大项目的启动，市场规模进一步扩大，整个产业也实现了高速增长。

2. 中国安防行业进出口市场分析

2015-2016年安防产品出口市场分析

（1）2015年安防产品出口情况

2015年，3种主要出口产品出口总额达到了27.83亿美元。其中防盗或防火报警器及类似装置出口金额11.44亿美元，占我国安防产品出口比重的41%，占比最大；其次是安全帽，出口金额也达到了9.19亿美元，占出口总额比重的33%。

（2）2016年1-6月安防产品出口情况

2016年1-6月，3种主要出口产品出口总额达到了12.4亿美元。其中防盗或防火报警器及类似装置出口金额4.96亿美元，占我国安防产品出口比重的40%，占比最大；其次是安全帽，出口金额也达到了4.03亿美元，占出口总额比重的32%。

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2015-2016年安防产品进口市场分析

1、2015年安防产品进口情况

2015年，3种主要进口产品进口总额达到了2.15亿美元。其中，防盗或防火报警器及类似装置的零件进口金额1.05亿美元，占我国安防产品进口比重的49%，占比最大；其次是防盗或防火报警器及类似装置，进口金额也达到了0.71亿美元，占进口总额比重的33%。

2、2016年1-6月安防产品进口情况

2016年1-6月，3种主要进口产品进口总额达到了1.12亿美元。其中，防盗或防火报警器及类似装置的零件进口金额0.56亿美元，占我国安防产品进口比重的50%，占比最大；其次是防盗或防火报警器及类似装置，进口金额也达到了0.36亿美元，占进口总额比重的32%。

3. 中国安防行业市场竞争状况分析

安防行业竞争格局分析

（1）视频监控类生产企业竞争状况

国内主要的视频监控产品生产企业有海康威视、CSST、浙江大华、大立、北京国通创安、天津天地伟业、亚安、深圳艾立克、创维、美电贝尔、景阳、珠海石头电子、常州明景、敏通、TCL、H3C等300余家，占国内市场的50%，主要的国外品牌有松下、索尼、泰科、三星、LG、博世、霍尼韦尔等。视频监控产品生产企业众多，竞争激烈。

（2）门禁设备类生产企业竞争状况

全国大约有500家门禁设备生产企业，大部分集中在北京、广东、上海，主要生产企业有门吉利、深圳捷顺、富士智能、车安、科松、华铭、红门、北京埃克赛斯等。销售排行前10位的生产企业市场占有率之和为20%，国外企业有德国的博世、卡博、速宾和美国的霍尼韦尔（西屋）、HID公司等，但由于他们产品的价格不具竞争力，因此所占市场份额较小。

1. 视频监控系统市场运营状况分析
   

   
   

视频监控系统市场运营分析

（1）视频监控系统市场规模分析

2014年，中国视频监控产品市场规模继续保持稳定增长态势，市场有望达到525亿元，占比为41.67%。2015年，中国视频监控产品市场规模继续保持稳定增长态势，市场达到596亿元，占比为40.27%。

（2）视频监控系统市场竞争格局

由于视频监控产业链的最上游音视频算法提供商均为专业标准组织，不涉及企业参与竞争，因此只对余下的产业链环节进行分析。根据产业所处的发展阶段，将视频监控的产业链分为三个部分：处于产业起步阶段的运营商、系统集成商和软件厂商、处于产业成长阶段的硬件设备厂商和处于产业成熟阶段的芯片厂商。

网络视频监控系统市场分析

1、网络视频监控系统市场规模分析

2013年，中国网络视频监控市场规模达到了168.91亿元，同比增长41.19%。2014年，中国网络视频监控市场规模达到了236.47亿元，同比增长40%。2015年，中国网络视频监控市场规模达到约326.35亿元，同比增长38.01%。

2、网络视频监控市场趋势预测

随着人们生活水平的进步和网络的普及，安全防护越来越深入人心，尤其是近几年信息技术的发展和人们生活环境的改善，人们对安全防范的意识得到空前强化。网络摄像机，凭借着技术上与IP网络的无缝兼容以及所提供的远程实时视频处理能力和其他网络应用，兴起就以每年40%左右的增长速度迅速成为市场增长最快的一个产品之一，其市场需求不可限量。

2. 门禁系统市场运营分析

门禁系统市场分析

（1）门禁系统市场规模分析

2013年国内门禁一卡通及相关配套工程产业链规模进一步创造历史新高，市场规模突破60亿元。2014年，市场规模达到80亿元。2015年，市场规模达到100亿元。

（2）门禁系统市场趋势预测

出入控制设备市场分析

（1）出入控制设备市场规模分析

2012年，我国出入控制设备市场规模78.90亿元，2013年，市场规模达到90.74亿元，同比增长15.01%，2014年行业市场规模达到104.35亿元。2015年行业市场规模达到126.30亿元。

（2）出入控制设备市场趋势预测

假设2016-2021年我国出入控制设备年均复合增长利率为15%，据此推算，到2021年我国出入控制设备市场规模将达到277.57亿元左右。

3. 防盗报警系统市场运营分析

门禁系统市场分析

（1）防盗报警系统发展现状分析

目前报警产品的开发仍然局限在应用层面，所以技术含量不高，投资的成本不高，加上行业审批控制不严等原因，造成准入门槛不高；由于产品信息不对称，使用方出于利益关系，对于选购产品并不是从产品质量来考虑，报警产品市场处于比较混乱竞争的状态：靠低价竞争，利用高价+回扣进行关系营销等等。同样，也有依靠品牌推广营销、大资本大集团大项目运作等多种方式。

（2）防盗报警系统市场规模分析

据相关数据显示，2011年我国防盗报警系统市场入网用户为100多万，2012年增长将近一倍达到180多万；2011年行业市场规模为65多亿元，2012年增长到85亿元左右，2013年行业市场规模在100亿元左右。2014年行业市场规模约在130亿元左右。2015年行业市场规模约在155亿元左右。

1. 金融系统安防应用现状与发展分析
   

   
   

金融系统安防应用特点分析

从整体来看，金融安防监控联网主要有以下特点：

金融机构安防需求规模分析

2015年末，中国银行业金融机构网点总数达到22.4万个，新增营业网点6900多个。全国布局建设自助银行17.05万家，新增2.06万家，增幅13.74%；自助设备达到82.88万台，新增10.13万台，同比增长13.92%；交易总量达459.31亿笔，同比增长15.92%；交易总额56.55万亿元，同比增长11.91%；创新自助设备2.25万台，无障碍自助设备3354台。

2. 城市轨道交通安防应用现状及发展分析

城市轨道交通安防需求规模分析

（1）城市轨道交通投资现状

目前，全国已有35个城市与地铁结缘，正在施工建设的地铁线路超过70条，总投资额达8000多亿元，如果加上已经获批尚未实施的项目，投资额达1.5万亿元以上。2015年全国城市轨道交通完成投资3683亿元，比上一年大幅增加27%。

（2）轨道交通安防市场需求规模

按目前我国每年开工建设100-120公里城市轨道线路的发展速度，到2020年，我国建设城市轨道交通线路将达到2000-2500公里的规模。而在一条轨道交通线路建设项目中，用于安全防范系统的投资都在1000万元以上，有的已超过了5000万元。

3.医疗系统安防应用现状与发展分析

医疗系统安防需求规模分析

对于全国平均水平而言，以每家医院安防监控系统的造价的低位数为100万元计算、高位数为300万元计算取平均计算，2015年全国总计约27500多家医院，医院安防监控系统的总市场规模约为700亿人民币。

医疗系统安防需求趋势分析

鉴于IP网传输的视频通信已成为当前安防行业发展的主流，这就要求医院的安防系统主要以数字化设备为主，目前国内医院安防系统正在走向“四化”：网络化、集成化、现代化、数字化。

1. 长江三角洲安防产业发展特色分析
   

   
   

上海市安防产业发展分析

（1）上海市安防产业发展概况

目前，上海共有各类安防企业2000多家，其中生产型企业约400家，代理、经销商约620多家，其中有些是深圳或珠三角安防厂商直接在上海设的分公司或办事处，工程商和集成商约1000家左右。

（2）上海市安防产业存在的问题

由于市场的差异性，使得上海大部分的安防企业都紧紧围着一级、二级市场厮杀，以期待分得一杯羹，而不愿去开拓其它市场，导致本地市场竞争异常的激烈，价格利润出现“血拼”现象。因此在上海，安防产品价格一路走低，销售额增大却未能带来利润扩大。

（3）上海市安防产业发展策略建议

◆ 加强产业引导

上海安防作为全国安防行业技术研发的核心区域，新技术应用市场的自由区，理应走在前列，然而在向IP智能和高清时代迈进的道路上，上海本土安防企业任重而道远。由于诸多因素的影响导致IP智能和产品高清化的推进比较缓慢，有必要通过政策和市场对产业进行引导。

◆ 资源整合

相比于北京及深圳，上海安防产业有其不同的特点。深圳相对是个流通性的市场，北京是个综合性市场，两地的产品研发能力相当强，深圳又是著名的安防产品制造中心和产品集散地，大多数产品都在外地消化。但上海市场其安防产品极大多数都是外来产品，并且在长三角地区及周边省份直接消化。

2. 珠江三角洲安防产业发展特色分析

广州市安防产业发展分析

（1）广州市安防产业发展概况

广州目前有安防工程商400余家，代理经销商1000余家，生产制造商20余家。相对来说，代理经销和工程商的优势比较突出；生产制造型企业不多，但这些企业大多都有一定的实力。广州安防企业却是以贸易型企业为主。广州安防企业中生产制造型企业约20余家；半贸易、半生产企业大概有300多家。

（2）广州市安防产业发展优势

虽然广州的生产型企业没有深圳那么集中，但广州的工程商和集成商优势明显。广州的工程商覆盖面极广，在广东省广州工程商几乎覆盖到了除深圳以外的其他地区。广州作为广东省的省会城市底蕴深厚，有资质的工程商和集成商达到了1000家以上，广州的安防企业做行业性的项目较多，广州市场环境较好。

3. 京津地区安防产业发展特色分析

北京市安防产业发展分析

（1）北京市安防产业发展优势

◆ 集成中心的集群优势

北京安防产业的整体行业可以归结为“生产企业少而精，工程企业大而强”。北京奥运会催生巨大的安防需求，大大刺激了北京本土安防企业的快速增长。

◆ 大型安防系统集成优势

在一级资质企业中，例如太极计算机、中科软、中国通广电子、北京神州数码、北京北大青鸟、同方股份、紫光软件等国家级的企业在内。安防业务虽然只是这些公司业务的一部分或者一小部分，但是也可以看到涉足安防行业的大型公司越来越多。

◆ 后续发展呈良好态势

目前北京安防产业，不仅仅是上面提到的大型系统集成企业进入安防行业，还有更多的小型工程企业或者新注册的企业进入或转行安防，这种工程企业一般都不大，有少量的企业已经取得了二级以上的安防资质，但他们更多的是在进行产品销售。

（2）北京市安防产业存在的问题

由于历史、地域和外部客观条件的原因，北京安防产业正方兴未艾，呈现出勃勃生机。但同时也应看到，对任何一个处在成长期的产业来说，优势与不足同在，机会与挑战并存。

1. 中国安防企业经营个案分析
   

   
   

杭州海康威视数字技术股份有限公司经营情况分析

（1）主要经济指标分析

2016年上半年，公司营业收入为1254819.87万元，同比增长28.09%，营业利润为240878.81万元，同比增长10.91%，利润总额和净利润分别为304273.39万元和260684.65万元，同比分别增长16.22%和增长18.14%。

2、企业盈利能力分析

2012-2015年，公司毛利率均在40%以上，可见公司产品获利能力较强，获利情况稳定；净资产收益率均在27%以上，表明公司股东单位投入的获利水平较高；总资产报酬率均高于23%，表明公司资产产出获利水平较高；三项费用增长率均高于35%，表明公司需加强对成本费用的管理控制。2016年上半年公司的毛利率为40.1%。

3、企业运营能力分析

2016年上半年公司的存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率分别为2.34次、1.49次和0.45次。综合来看，公司的运营能力有待进一步提高。

4、企业发展能力分析

2015年，公司营业收入增长率为46.64%，说明公司市场规模扩张速度较快；营业利润和税后利润均较上年大幅增加，其增长率均高于25%，反映公司整体经济效益较好；净资产增长率为29.72%，反映公司资本的保全性与增长性较好，抵抗风险和持续发展的能力较强；总资产增长率为42.39%，公司资产规模扩张速度较快。结合2016年上半年数据综合来看，公司发展能力较强。

1、美国安防行业发展趋势

过去数年中，美国安防服务行业高速发展，其市场规模约占全球市场的30%，2015年行业收入达到770亿美元，2011至2015年复合年增长率达到9.9%，而促进增长的主要推动力来自政府和民众持续的安全威胁。从就业角度来看，2011至2015年美国安保人员达到85.78万人，复合年增长率达到2%，到2020年，总从业人数预计将达到88.36万人。另外，与欧洲国家形成鲜明对比的是，美国安防行业收入主要集中在信息技术安防行业，2015年总收入达到510亿美元，占比66.2%，而实体安防收入260亿美元，占比33.8%。

2011-2015年美国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

美国的电子安全行业分为安全产品销售和安全服务销售两大部分，电子安全产品2014年市场规模已达235.73亿美元，预计未来将以7%的增速保持增长。根据美国安防业协会（SIA）介绍，美国安防业发展近年来主要特点是整合趋势逐渐明显，企业并购不断出现。

从细分行业来看，闭路电视系统仍然以26%占据最大的市场份额，入侵探测、出入口控制和消防紧随其后，分别占据市场份额的24%、18%和17%。从增速来看，出入口控制设备的收入在2015年达到36亿美元，增速最高，而办公建筑、工业制造业、医院学校仍是出入口控制使用占比较高的市场来源。

总体来看，美国安防行业未来将持续保持增长态势，但2015至2020年复合年增长率将维持在6.1%，增速趋缓。2020年，美国安防行业收入预计将达到1036亿美元。

预测2015-2020年美国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

从目前承保贸易信用险的美国安防行业买家来看，以从事电子产品批发贸易为主，且经营时间普遍在10年以内，规模较小，此类中小企业在市场上议价能力较弱，生存能力较差，受到市场竞争、行业波动影响也最为明显。另外，由于美国官方对非上市企业不强制要求其披露财务状况，因此国内出口商对他们的实际经营情况了解较少。结合美国国内相对健全的商业法律环境，企业受到法律充分保护，破产保护和债务重组情况相对频繁，导致国内出口企业对美国买家进行赊销交易时出现拖欠风险进一步加大。 

2、欧洲安防行业发展趋势

根据欧洲国土安全研究机构Homeland Security Research预测，2015-2020年，欧洲国土和公共安防需求增速将从此前约3.5%快速提高至13.4%。与此同时，包括监控系统、防盗报警、门禁控制系统和软件在内的家庭和个人安防需求从2014年开始也将维持17.1%的高速复合增长。

欧洲国土和公共安防需求预测和家庭安防需求预测

（来源：Homeland Security Research）

3、英国安防行业发展情况

英国是全球安防设备安装和使用普及率最高的国家之一。近年来，受到英国经济增速放缓和需求减弱影响，英国安防服务业增长速度普遍低于行业平均水平，在过去的五年中，英国安防行业维持稳定且适度的发展态势。2015年，英国安防服务行业总收入约为108亿美元，2011-2015年复合增长率3.1%，其中2015年英国安防雇员人数将超过33万人，复合增长率达3.3%，而实体安防业2015年总收入达到56亿美元，占整个安防行业收入的51.5%，而信息技术安防收入为52亿美元，占比48.5%。

2011-2015年英国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

受到设备更新换代、政府财政缩减导致雇用私人安保机构从事公共服务数量大增等因素影响，预计英国未来安防行业发展将呈现加速趋势。2015-2020年，英国安防行业年复合增长率预计为4.6%，2020年行业总收入预计将达到135亿美元。

预测2015-2020年英国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

4、德国安防行业发展情况

德国安防服务行业近五年来取得较快速度发展。2015年，德国安防服务行业总收入达243亿美元，实现年复合增长率9.5%。德国近年来安防行业发展主要得力于科技快速发展，尤其是信息技术革新将德国安防行业发展推上快速轨道，其次，政府紧急救助项目也是近年来德国安防行业发展的亮点之一。与之相对应的是，德国安保雇员人数从2011至2015年间年复合增长率为-0.2%，2015年雇员人数为16.73万人，并且预计在未来五年内还将会有0.1%左右的下降。

根据研究机构IHS披露数据显示，德国电子安全系统产品由三大部分组成：一是火灾报警系统设备，主要是指排烟散热装置和烟气报警器等，约占行业销售总额的40%；二是入室偷盗和突发事故报警装置，如户外报警传感器等，约占销售总额的28%；三是出入口监控与管理系统，如电子门锁、海关与边防安检设备、闭路电视监控装置和生物路径识别系统，约占销售总额的9%。

2011-2015年德国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

德国电子安防市场目前有三个主要特点，首先，德国自产的安防电子产品技术含量相对较高，其售价也大大高于进口的普通同类产品。其次，由于德国劳动力成本高居全球前列，德国电子安全系统产品的配套服务收费相对较高。第三，德国目前对家庭安装烟气报警器尚无统一的法律规定，只有十分之一的德国家庭安装了烟气报警器，而在美国、英国和瑞典等国，家庭烟气报警器的配置率已高达70%至90%，因而有着巨大的市场潜力。

根据预测，未来五年德国安防行业增速将保持增长态势，但增速会趋于减缓，2015至2020年复合年增长率预计为5.8%，2020年行业总收入预计将达到323亿美元。

预测2015-2020年德国安防行业收入和增速

（来源：Marketline）

承保出口贸易信用险的欧洲买家主要集中在从事电子产品批发的中小企业中，除此之外，还有部分主要从事机械设备的企业进入到电子安防领域。这部分企业进入安防市场时间较短，对该领域专业性不高，且一般是与机械设备产品搭配销售，因此出现拖欠国内出口商货款的风险更高。