专栏名称: 普益标准
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这类理财产品成香饽饽,值得买吗?

普益标准  · 公众号  · 金融  · 2024-10-17 12:00

正文


事件背景


据媒体报道,国庆节假期前后,A股市场迎来大幅上涨引起投资者关注。对于不少青睐理财产品的投资者,也积极寻找渠道入市,在此情形下,银行理财见机推荐和发行含权类理财产品。
年内权益类理财产品发行数量明显增多的原因有哪些?
理财公司布局含权类理财产品是出于什么考虑?未来对此类理财产品的布局会否提速?
相对其他资管机构,理财公司布局含权类理财,有哪些优劣势?
投资者要如何配置权益类理财产品?又该如何调整投资策略?
跟着普益君一起去寻找答案吧!


Part

1



年内权益类理财产品发行数量明显增多的原因有哪些?

今年以来新发行的权益类产品主要有两类:中资机构的权益类产品,主要面向私募客户销售,这类产品数量不多。第二类是外资行的产品,数量较多,比去年同期也有明显增长。这类产品的运作模式是通过QDII制度投资于境外基金。近期美股表现良好,外资行增加了对应产品的发行量。



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2



理财公司布局含权类理财产品是出于什么考虑?未来对此类理财产品的布局会否提速?

理财公司布局权益类产品的目的主要是拓宽产品线,满足特定投资者需求。另外也有提高权益类资产管理水平的考量。


中资银行和理财公司相对缺乏权益类资产管理能力,而且以目前A股剧烈波动的表现看来,银行及理财公司不太可能提速推广权益类产品。其次,一般理财投资者的风险承受能力较低,未来发行的权益类理财产品仍会以私募为主,主要面向风险承受能力较强的这部分投资者发行,相应的产品规模也不会很大。


另一方面,“固收+”产品中将权益类资产作为增强收益的部分,这类产品未来可能有较大的发行量。


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3



相对其他资管机构,理财公司布局含权类理财,有哪些优劣势?

理财公司在权益投资上暂未体现出独有的优势。长期以来,银行理财在资产配置上重固收轻权益,绝大多数客户也将银行理财当成低风险的产品。客户若想购买偏权益类的产品,通常倾向于转投公募基金。在当前的市场行情下,理财公司想要加快布局权益市场较为困难。


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