【安信传媒】传媒底部起涨，逻辑“新”在哪里？游戏首推天舟文化

传媒板块底部起涨，我们将推荐逻辑迭代更新：游戏子版块前期涨幅受益于板块内个股普遍靓丽的年报、一季报业绩，从全年预期来看，业绩有望全年持续靓丽，结合产业基本面等因素，我们认为未来游戏市场增量主要来自手游，手游空间翻倍可期，看好国内厂商四条发展路径：绑定巨头、买量发行、游戏出海、独立游戏等；从边际预期角度，精品剧子板块的业绩预期、教育子板块的政策预期、教辅教材的量价提升逻辑均是下半年的增量逻辑；此外，营销子板块分化、电影子板块基本面改善的预期下，预计将呈现部分个股行情。

天舟文化：新游《卧虎藏龙2》与《齐天战神》表现出彩

（1）公司旗下《卧虎藏龙2》手游8月9日上线iOS平台，8月10日-8月16日该款手游在苹果游戏畅销榜排名分别为22名/22名/11名/4名/11名/14名，稳定畅销榜前列；8月16日产品上线安卓全平台；

（2）初见科技自研《齐天战神》手游8月9日上线安卓全平台，首发3日安卓联运渠道注册用户超过100万；安卓联运平台的流水超过1300万。

1、《卧虎藏龙2》手游安卓渠道上线，流水有望大幅超过iOS渠道

《卧虎藏龙2》由天舟文化子公司神奇时代研发，阿里游戏独代发行，8月9日登陆iOS平台，8月16日登陆安卓平台；游戏iOS平台表现优异，上线一周稳定在畅销榜前列，根据畅销榜排名，我们预计iOS渠道月流水或超1500万；8月16日游戏上线安卓全平台，考虑到该款游戏独代方为阿里游戏，阿里游戏旗下拥有淘系、支付宝、UC、豌豆荚、YunOS等渠道多元化流量资源，我们预计凭借阿里游戏强大推广发行实力，安卓渠道流水有望大幅超过iOS渠道。