友情提示：
本文节奏较为激荡，并影射以下问题，心脏不好者请自行回避！
1、房价有第四轮上涨吗？
2、互联网冲击什么时候结束？
3、银行会破产吗？
4、P2P会死灰复燃吗？
5、股灾还有2.0版本吗？
6、人民币国际化有多重要？
……
正文：
历史终将证明一件事：世界最近的15年（即2002年——2017年），最值得研究一件事是：中国经济。
中国经济这15年走了一条前无古人、后无来者的路。当局者迷，旁观者也迷，包括所有的经济学家。可谓念天地之悠悠，独怆然而涕下。
今天，我们就把这像雾像雨又像风的似火流年，清晰完整的梳理出来！读懂了这15年，不仅读懂了中国，也读懂了未来！
作者：水木然 廖永胜
本文为经营指数专刊 原创
更多文章请关注微信号：rentouclub
以2002年为起点，是因为从这一年开始中国GDP增长率驶入8%以上的快车道，持续了10年，直到2011年结束，然后增长率降低到了8%以下，持续了5年，直到现在。
注：中国2002年至2016年的GDP增长率
所以这15年可以分为两个阶段：
2002——2011的高速增长10年；
2012——2016的低速增长5年；
以GDP增长率8%为界限，节点清晰，层次分明。如图:
（1）高速增长的10年，让钱飙起来
▌ 第一轮房价上涨
既然第一个节点在2002年，那么这一年究竟发生了什么事呢？
这一年，欧元诞生，世界加速一体化；
这一年，中国正式加入了WTO，向全世界倾销商品；
这一年，全球最大的电子商务网站美国eBay进入了中国；
除了以上大事之外还发生了一件小事：国土部出台了一份文件，规定凡经营性的土地出让一律实行土地招标、拍卖和挂牌交易。当时的人们，恐怕无论如何也想不到这份文件决定了中国经济未来的走势。
因为中国从古至今，真正的财富表现形式其实从未改变，那就是——土地。土地在农村是耕田，是农民的根本；在城市是房子，是居民最值钱的东西。所以古代的财富在地主手里，现在的财富在房东手里。
中国自1998年就启动了住房改革，从1999年起停止住房分配，鼓励个人买房，住房的需求经过三年的酝酿已经完全释放，而这一份涉及到土地政策的文件，一下子把房地产变成了卖方市场，因为开发商必须向政府购买土地才可以建房售卖，所以房子一下子供不应求起来。
商品的价格是供求关系决定的。对于房子来说，由于中国住房保障制度的缺失、城镇化的加快，所以需求被无限打开，而土地供给是受政府约束的，这种畸形的供求关系导致地价、房价一路高歌猛进，GDP被迅速拉动。
这一轮房价的飙升是“供求关系”导致的。
▌ 电商兴风作浪
中国加入WTO之后，我们的产品不断输送到世界各地，制造业、贸易业被迅速拉动，大家过上了红红火火的好日子，手里有钱了，同时内需也被拉动了。这就是三驾马车的由来：出口、内需和投资（主要是房地产）。
全球最大的电子商务网站美国的eBay在这一年进入了中国。在这样一个地大物博人稠密的国家，电子商务很容易呈现“星星之火、可以燎原”的势态。
电子商务的本质是什么？是直接搭建了一座工厂和消费之间的桥梁，压缩所有的产业链。而且它将所有产品都呈现在消费者面前，让消费者去对比购买，哪个便宜买哪个，哪个看上去靠谱就买哪个。
戏剧性的是：第二年，就是2003年，中国的淘宝诞生了，它将互联网思维之一的免费思维做到了极致，一招打败eBay，然后一统了中国电商江湖。
有什么样的消费者就有什么样的产品，消费者的品位决定了产品的品质。淘宝迅速改变了中国消费者的行为和习惯，工厂为了讨好消费者，都拼命的去降低成本、努力做到“物美价廉”，同时为了使产品看起来靠谱，也会去刷单，衍生出了一条条灰色产业链……
最重要的是，这就使我们的制造业陷入到了“低价竞争”恶性循环，所以电子商务的破坏力和杀伤力是巨大的。于是，工厂的利润开始越来越薄。
▌ 四万亿计划
2007年美国发生了次贷危机，并在2008年9月演变成了百年一遇的全球金融危机，美欧日经济陷入深度衰退，于是国际市场需求大幅萎缩。受其影响，中国的外贸出口开始下降。
受此影响，中国房价也出现了回落。
眼看着危机将影响到中国经济，中国于2008年11月推出了进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长的十项措施，就是我们津津乐道的“四万亿计划”。外需减少了，那就去扩大内需。
事与愿违的是：我们印出的这四万亿钞票，根本没有流到消费市场，都去了哪里呢？去了当时利润最高的地方：房地产。
▌ 房价第二轮飙升
对于企业来说，虽然拿到了银行的钱，但当时企业都处于低价竞争状态，核心竞争力不在研发，而在降低成本。工厂的利润越来越低，银行的钱都是有利息的，于是很多企业都把钱投向了房地产。
这一年，很多教育、家电、服装、食品企业都转型做起了房地产，比如宁波的雅戈尔等等，因为企业的根本目标是追求利润。
所以这四万亿又把房地产行情拉了一把，房价又开始飙升。
2009年成了房地产最火的一年。原本受全球金融危机的影响，08年开发商门可罗雀，第二年就上演了 “乾坤大逆转”，呈现所谓的“报复性上涨”，后来不得不“捂盘惜售”；购房者从观望犹豫到 “排队疯抢”，就连王健林都怀念这一年楼市的火热。
这一轮房价的飙升其实是“四万亿”投资拉动的。
房地产一路快马加鞭，如过无人之境，各地都有自己的造城计划，各种新区、开发区、园区如雨后春笋般涌现，整个社会的资金、资源、人才都涌向了房地产。当然，中国经济依然保持了快速增长。
▌ 史上最严房产调控
“四万亿”政策就好比一个人发烧了，给他打一针抗生素，效果立竿见影，但是后遗症也留下了。
两年之后，房地产的后遗症开始凸显了，房子空置的越来越多，各地都出现了空城，国家开始意识到这样下去会绑架整个中国经济。
于是，从2010年1月的“国十一条”到2011年1月的“国八条”，史上最严厉的房产调控政策出台了。房产税试点改革先后落地，“限购”、“限价”、“限贷”等政策全面升级：首套房贷款首付比例调到30%及以上；二套房首付比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍；三套及以上住房暂停发放贷款等等。
楼市在这一年出现了转折，中国经济的高速上涨阶段也到此为止。纵观这十年的历程，中国经济很大程度上归功于房地产。
（2）低速增长5年，让钱动起来
从2012年开始到现在的5年时间，中国经济进入调整期，这5年发生的事情更加微妙！
经济增长肯定不能停，但此时的三驾马车（投资、出口、内需）里，只有围绕一个“内需”去做文章了。
内需的本质就是让钱流动起来。怎么让钱流动呢？当时全社会融资需求缺口大概是6万亿。而中国的百姓喜欢存钱，手里有16万亿存款，全社会也有45万亿的非标准资产。
只有用金融刺激，才能让这些钱动起来。
▌ 互联网金融
2012年，中国火了一个词叫：互联网思维。当时互联网思维对中国的影响，如同文艺复兴对欧洲的影响，深刻改变了各种传统业态。为了寻求突破，人们期待和关注所有新事物，金融也不例外，于是 “互联网金融”顺利成章的出现了。
2013年，被称为互联网金融元年。
互联网金融的本质是什么？是直接搭建了融资方和百姓之间的桥梁，让需要存款的百姓和需要借钱的企业直接对接，同时要把双方的风险都稳定在一个范围之内。
因此互联网金融的关键在于征信系统，征信系统最关键的就是数据，而中国所有百姓、企业的存款用户和贷款用户数据都在银行系统里，所以银行是最适合做互联网金融的。但中国的银行太传统和慵懒，做互联网金融就是革自己的命，他们只想按传统的方式坐享其成，结果只有民企去做。
由于金融创新不能跟上社会的发展节奏，这些钱必然只能通过民间渠道流通。所以在2013年，民间借贷达到了巅峰状态，全年规模超过了5万亿！
而那些有互联网基因的实力民企，就去做了互联网金融：
2013年6月，余额宝上线，一夜成名；
2013年10月，微信支付功能上线；
2013年11月，十八届三中全会提出了要发展普惠金融，鼓励金融创新，互联网金融首次进入决策范畴。一夜之间，各种P2P平台开始兴起，以每天1—2家上线的速度快速增长。
2014年3月 ，互联网金融首次被写入政府工作报告。
▌ 允许银行破产
此时银行的日子开始不好过了……
因为随着互联网金融平台的兴起，投资渠道多元化了，人们不再把鸡蛋放在一个篮子里，于是银行的钱渐渐少了，此时银行已经被房地产、工厂、政府、国企贷走了太多的钱，负债率越来越高。
要么自我革命，要么被革命。鸡蛋，从里面冲破是重生，从外面被打破就是碎裂，你必须选择其一，当时的银行显然没有认识这个道理。
祸不单行，由于传统企业没能及时产业升级，大家都在低价层次竞争，必定会有一大批企业被挤兑出来，越来越多的企业开始资不抵债，撑不住就会倒闭，最终这些坏账都得由银行兜着！
怎么办呢？干脆允许民营银行进入市场、参与竟争，同时允许银行破产。这也是在提醒银行不再是金饭碗，必须提高服务效率。
但是一切稳字为先，必须不能引起大家的惊慌……
2015年5月1日，中国出台存款保险条例，正式实施，最高可赔50万，意思是：如果你存钱的银行破产了，最高可以赔付你50万，给广大底层的百姓吃了一颗定心丸。
为了把大家口袋里的钱流动起来，5月13日，国务院常务会议又决定，进一步推进信贷资产证券化，新增5000亿元人民币信贷资产证券化试点规模，这将释放7万亿信贷资金，信贷资产证券化简单的说就是，原来你是银行的存款用户，现在换个方式，让你把钱取出来，去买银行发的债……
▌ 民间借贷崩盘和P2P跑路
无论是民间借贷还是P2P，都是以高息作为诱饵。2015年之前，中国还是有很多暴利行业的，比如房地产、煤矿等等，他们集中大家的钱去搞房地产或者买煤矿，赚到钱之后再把钱还给大家，这是高利息的根本支撑。
然而2015年之后，这些暴利行业都不存在了，房地产开始低速增长、能源价格回落等等，这时凡是还向大家承诺高回报的模式，基本都是骗局。加上由于民间缺乏信用系统，人的贪婪和妄念不能被制衡，民间借贷和P2P一定会都走上拆东墙补西墙的道路。
2015年，民间金融的问题终于开始爆发，先是民间借贷大规模崩盘，后是互联网金融大规模跑路……
在2015年的全国两会上，全国人大代表秦希燕统计，截至2012年4月，非法集资案件涉及全国31个省（区、市），87%的市（地、州、盟）和港澳台地区，且跨省案件逐步增多，影响重大。
2015年6月，这一个月P2P平台跑路数量相当于2014年全年的数量（122家），尤其是E租宝、中晋、泛亚等跑路事件对社会产生了很大的负面影响，互联网金融的形象也一落千丈，人们捂紧了自己的口袋。
民间借贷崩盘了，互联网金融成革命先烈了，怎么办呢？最后这是还得指望银行去盘活百姓手里的存款，于是2015年12月，银行远程开户有条件放开。对于整个银行业来说，远程开户限制的放开是金融创新的重大一步，千回百转，最后金融创新的使命回归到传统银行身上。
▌ 史上最惨的股灾
不要忘记，我们还有股市这个金融市场来刺激钱的流动。
