有过一点投资经历的朋友，大多听过这么一句话「买基金比买股票安全」。确实，基金作为一篮子股票的组合，本身的波动要远小于股票，但是买基金并不能减少你亏钱的概率，只不过让你亏得少点，因为市场上不靠谱的基金和不靠谱的股票一样的多。
要我说，基金不靠谱这事比股票不靠谱更麻烦。股票不靠谱，我不炒就完了，但是我却几乎不能不投基金？只要想理财，想投资，对财务自由还心怀预期，基金总是绕不过去的坎。
个人投资者的投资工具其实主要就两大类，固定收益理财 和 基金。（当然除此之外还有房子，但是房子本身交易频次太低，这里就不讨论了。）
固定收益理财中，银行理财占了一大块，P2P 也属于这一类，不过 P2P 已经凉凉，高收益、保本保息的幻觉早已碎得一地渣渣。固收理财靠谱的收益都上不去，收益高的都不靠谱，总而言之一句话，
想靠保本保息的策略实现高回报是基本不可能的，天下没这么好的事，就算有这么好的事，也大概率没我们的份。
对于长期投资而言，我们的选择其实就只剩下基金了，选基金是永远绕不过去的。
虽然目前还没有一个百试百灵的方法（未来也不会有），让你一下就抓到未来十年的十倍基金。但是，确实有很多负面清单来帮助过滤掉大多数不靠谱的基金。
过滤基金的第一步，不妨从自己的消息来源上下手。选基的问题很多都出在信息来源上，很多人获得基金推荐主要来自广告、App 推荐和理财经理的推荐，而很遗憾这几个渠道靠谱的概率非常低。
广告里没有好基金
不要相信任何从广告里获得的基金信息，不管这个广告说得多么好。从广告中发现好基金的机会无限趋近于零。
投资中有一个常识，超过一定程度以后，基金规模越大越难创造超额收益。市场上的机会有限，能够容纳的资金也是有限的，能满足大规模资金需求的机会就更少了。
既然市场上赚钱机会有限，如果这个机会真的这么好，大家都削尖脑袋往里挤，凭什么轮到正在看广告的你？
为投资者负责的基金管理人很少会主动扩大基金规模，甚至很多好基金最后都会走向封闭，不再接受新资金。不过国内基金市场体量尚小，大多数基金规模还不到百亿，个人认为还没到不得不封闭的那一步。
投资经理，一言难尽
在银行和证券公司都会有专门给你咨询和提供建议的投资经理，我的建议是，除非你极其信任对方的人品，尽量不要参考推荐的基金，但是客观数据和交易规则可以听一听。
在这样的场合下，你最常听到一句话往往是「哎呀，姐，你现在这个基金不好，给你推荐个新的吧……」。
这个问题的根源是个典型的利益错配，投资经理是按照销售额拿提成，更关心的是自己能卖多少，而不是你未来到底能不能赚到钱。在这样的激励机制下，投资经理更有动力推荐提成高的基金，而能够支付高额提成的基金，后期管理费往往不低，毕竟羊毛出在羊身上。
注：我不是一棒子打死，投资经理也有认真负责的，这里只讨论平均上的大多数情况，同下。
谨慎对待基金 App 推荐
上面的道理也可以引申到投资类 App 上。我们打开基金类 App，首页常常是各种五花八门的推荐基金、推荐组合。
这类推荐的参考意义也非常小，这类推荐无非两类——广告 或者 所谓的“精选”。如果是广告，上面我们已经讨论过。
这里说说为什么大多数精选也不靠谱。如果你长期观察过，你会发现绝大多数 App 的精选是每周甚至每天一换。我们先假设这个推荐都是对的，今天我听你的推荐申购了一项投资，还没拿热乎，过几天一看，推荐又换了，那我是换新推荐还是继续持有？
