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重点投资组合
消费电子
：东山精密、风华高科、立讯精密、科森科技、闻泰科技、蓝思科技、安洁科技、卓翼科技、长盈精密、劲胜智能、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池
光电
：利亚德、视源股份、三安光电、京东方、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达
半导体
：环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波
安防及智慧城市
：海康威视、汉威科技、大华股份
【风华高科】2017年年报：营业收入33.55亿元，同比增长20.94%；归母净利润2.47亿元，同比增长186.66%。2018年一季度报：营业收入8.42亿元，同比增长35.17%，归母净利润1.16亿元，同比增长327.69%。
【劲胜智能】2017年年报：营业收入64.21亿元，同比增长25.03%；归母净4.60亿元，同比增长250.57%。2018年一季度报：营业收入12.75亿元，同比下降21.91%，归母净利润714.44百万元，同比下降95.16%。
【闻泰科技】2017年年报：营业收入169.16亿元，同比增长26.08%；归母净3.29亿元，同比增长586.49%。2018年一季度报：营业收入17.17亿元，同比下降60.73%，归母净利润-5.72千万，同比下降141.48%。
【东山精密】2018年一季度报：营业收入35.52亿元，同比增长25.27%，归母净利润1.51亿元，同比增长605.54%。
【环旭电子】2018年一季度报：营业收入62.26亿元，同比下降3.77%，归母净利润1.87亿元，同比下降34.72%。
【佛山照明】2018年一季度报：营业收入11.23亿元，同比增长2.72%，归母净利润9.66千万，同比下降19.46%。
【科森科技】2018年一季度报：营业收入4.48亿元，同比增长45.58%，归母净利润5.18千万，同比增长156.14%。
【卓翼科技】2018年一季度报：营业收7.77亿元，同比增长28.54%，归母净利润1.75千万，同比增长132.86%。
【劲胜智能】2017年年报：营业收入64.22亿元，同比增长25.03%；归母净利润4.61亿元，同比增长250.57%。
【大华股份】2018年一季度报：营业收入36.18亿元，同比增长36.59%；归母净利润2.96亿元，同比增长3.03%。
【信维通信】2018年一季度报：营业收入8.62亿元，同比增长20.03%；归母净利润2.10亿元，同比增长2.82%。
【长川科技】2018年一季度报：营业收入4.55千万，同比增长122.46%；归母净利润755.41万元，同比增长80.40%。
【苏大维格】2017年年报：营业收入9.44亿元，同比增长127.10%；归母净利润8.12千万，同比增长156.78%。2018年一季度报：营业收入2.60亿元，同比增长35.89%，归母净利润1.64千万元，同比增长40.12%。
【猛狮科技】2018年一季度报：营业收入6.01亿元，同比增长34.68%；归母净利润2.11千万，同比增长504.76%。
【韦尔股份】2018年一季度报：营业收入8.20亿元，同比增长105.97%；归母净利润4.29千万，同比增长19.22%。
【联创光电】2018年一季度报：营业收入7.90亿元，同比增长0.10%；归母净利润3.95千万，同比增长1.76%。
【春秋电子】2018年一季度报：营业收入3.58亿元，同比增长1.17%；归母净利润1.01千万，同比下降66.99%。
【春秋电子】2018年一季度报：营业收入3.58亿元，同比增长1.17%；归母净利润1.01千万，同比下降66.99%。
【长电科技】2018年一季度报：营业收入54.90亿元，同比增长9.27%；归母净利润525.08百万，同比下降86.29%。
【飞乐音响】2017年年报：营业收入54.45亿元，同比增长31.32%；归母净利润5.52千万，同比下降24.14%。
【猛狮科技】2017年年报：营业收入39.05亿元，同比增长90.07%；归母净利润-1.34亿元5.52千万，同比下降242.74%。
【ST保千里】2017年年报：营业收入28.46亿元，同比下降30.83%；归母净利润-77.32亿元，同比下降1067.13%。2018年一季度报：营业收入4.68千万，同比下降95.64%，归母净利润-1.16亿元，同比下降168.54%。
【奥瑞德】2017年年报：营业收入11.90亿元，同比下降19.52%；归母净利润5.51千万，同比下降88.17%。2018年一季度报：营业收入3.26亿元，同比增长43.47%；归母净利润5.28千万，同比增长11.49%。
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行业新闻
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2018年显示屏指纹技术发展与市场趋势
2）高端电视市场OLED占比首超五成 上游面板告急
3）马云回应阿里收购中天微：要研发普惠芯片
4）
台积电、世界先进GaN制程投片量大增，将进入收割期
5）
欧盟将要求光源必须可替换？LED产品或受较大影响
6）
国内手机市场占有率排行出炉
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）2018年显示屏指纹技术发展与市场趋势
据全球关键信息、分析和解决方案领导者IHS Markit （Nasdaq：INFO） 预计，智能手机品牌将增加屏下指纹传感器的使用，使手机导入全面屏显示的同时，也能在手机正面具有隐形的指纹识别功能。根据IHS Markit最新的《2018年显示屏指纹技术与市场报告》，预计2018年使用屏下指纹传感器的智能手机出货量至少将达到900万台，到2019年将会超过1亿台。 未来三年，市场将继续保持高速增长；Vivo、华为、小米，以及三星等领导智能手机品牌将率先导入、走在市场前沿。将指纹传感器集成到智能手机的显示屏下方后，手机就可以給18：9或更高比例的全面屏提供正面、隐形的指纹识别功能。 最先采用屏下指纹传感器的智能手机（包括Vivo X20和X21以及华为Mate RS）已于3月下旬推出，预计2018年下半年将有更多的机种上市。
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）高端电视市场OLED占比首超五成 上游面板告急
2017
年全年， OLED（有机发光二极管）电视在高端市场的占有率首次超过液晶。近日英国市场调查公司IHS Markit数据显示，2017年全年，在2500美金以上高端电视市场，OLED电视市场占比达到51.3%，首次超越液晶（简称LCD）市占率。OLED渗透率快速提升，彩电厂商加速推出OLED电视新品，不过大尺寸OLED面板产能严重不足、无法满足供给。IHS Markit数据显示OLED电视市占率在2015年仅为15.5%，2016年增长至35%。IHS预计，在高端市场，OLED电视将持续保持高速增长趋势。2018年，OLED电视在2500美金高端电视市场占比将升至70.7%，成为高端市场的主流产品。
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）马云回应阿里收购中天微：要研发普惠芯片
中兴被美国“制裁”，引发全民“中国芯”热情。4月20日，阿里巴巴集团宣布全资收购中国大陆唯一的自主嵌入式CPU IP Core公司——中天微系统有限公司。 “收购中天微是阿里巴巴芯片布局的重要一环。”阿里巴巴CTO张建锋表示，IP Core是基础芯片能力的核心，进入IP Core领域是中国芯片实现“自主可控”的基础。马云说，阿里巴巴进军芯片研发领域，不仅仅是因为美国“制裁”中兴事件，在一个月前就确定要在这一天（4月20日）宣布，而“制裁”事件也发生了，这看起来就像是一个巧合。“我们在过去4年中，投资了5家芯片公司，我们相信芯片行业正在改变，大多数电器中都有芯片，所以我们需要廉价的芯片、有效的芯片、普惠性的芯片，它可以被应用在任何领域。”马云称，“我们认为这是一个新的时代，于是我们投资了芯片行业。”
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）
台积电、世界先进GaN制程投片量大增，将进入收割期
受惠于5G即将迈入商转及车用电子、物联网大势所趋，第三代半导体材料氮化镓（GaN）与碳化硅（SiC）进入快速成长期，国际IDM大厂高端产品相继跨入第三代半导体材料制程，台积电、世界先进GaN制程投片量大增，今、明两年进入收割期。台积电与世界先进着手研发GaN制程技术多年，技术成熟进入量产，目前台积电6英寸产能开出GaN制程提供德商戴乐格（Dialog）产出电源转接芯片；而世界先进则与设备材料厂Kyma、转投资GaN硅基板厂QROMIS携手合作，在去年陆续为电源管理IC客户开出8英寸产能。
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）欧盟将要求光源必须可替换？LED产品或受较大影响
据国外媒体LUX报道，欧盟法规草案已经提出了一项可能性：可能会回到以前“照明灯具＋可替换的光源”的日子。根据这条激进的建议，灯具制造商将要在2020年9月前需要让光源可以从灯具上拆卸和更换。生态设计（Ecodesign）法律草案规定：“制造商和进口商应确保，本法规范围内的光源和单独的控制装置，最终用户可以轻易地去除，而不会造成永久的机械损伤。”这些建议如果通过的话，将对灯的制作有重大影响。近年来，随着LED占据市场主导地位，制造商们将LED和光源集成为一体，LED通常与散热器或设备的主体连接。许多灯具，特别是具有较高防护等级的，都是全密封装置。假如变到这种新方式的话，对于那些在自动化方面投入巨资的企业来说将是一场重大变革。此外，拟定的仅仅28个月的时间表也预计会受到挑战。
