今天就和大家来唠唠最近大火的银行理财产品。
最近银行理财产品真的是大促销，年化收益涨得厉害，原来的保本类银行理财产品的预期收益率已经从2%，飙升至现在的4%左右；非保本类银行理财产品基本也涨到5%以上。在银行工作的同学也告诉支点哥，有些预期年化收益比较高的理财产品基本被“秒杀”，甚至要“预约”。
当然这时候有些“砖家”就会分析了，说什么近期中央多次强调“中性稳健”的货币政策，银监会、证监会也有“去杠杆”、“穿透式”等强监管手段，导致市场资金面紧张，所以会出现银行理财类产品走高的情况。
咦...听起来很有道理啊。
那你就图样图森破。
为什么银行理财加息？
“砖家”一般都说些政治正确的话，仔细想想就会发现这些话会有所隐瞒。首先，如果真的是整个市场资金面紧张，那为什么只有银行的理财产品出现了预期收益飙升的情况。
这是其一。
其二，仔细观察历史数据会发现，几乎到每年年中，就是六月底，银行理财产品平均预计年化收益都会出现走高，表明这并不是今年的监管所致。
其实这是银行的年中考核所导致的。
要理解这个现象，我们先要了解一个概念——MPA。这个MPA不是企业大佬上的那种“MPA”公共管理硕士,而是“Macroprudential Assessment”宏观审慎评估体系。
简单来说，MPA是央行给各个商业银行颁布的一个打分体系。央行其实是在国务院的领导下制定和执行货币政策，从而化解或者防范金融风险。可是央行有时候光喊话不行，为了让“熊孩子”们听话，于是就有了MPA，也有相应的赏罚体系（比如提高法定存款准备金利率）。
在MPA考核中，其中有一个重要的指标就是“资金充足率”，况且今年央行还将“表外理财”纳入到了考核体系当中, 所以在这个半年末考核将近的日子里，银行最近通过提高理财产品预期收益率来吸引资金也就在情理之中了。
银行理财产品你会不会买？
要支点哥来说，毕竟现在银行理财产品的利率涨了，相对风险极低，利率也很有诱惑力。短期内可能会买一点，因为利率也比余额宝还是高一些，也算是资产配置的一部分；长期的话也看自己之后的风险承受能力吧，应该也会配置一些，关键看权重，不同的时期，这部分理财资金占自己的资产配置的比例，会有所调整。
那么今天支点哥就来解析一下，如果买银行理财产品应该怎么买，怎么选。
一般情况下，我们把银行的理财产品分为三类：保本保息类的、保本浮动收益的、非保本浮动收益类。
保本保息型的就是当理财产品到期之后，投资者可以得到本金和当初说好的预期收益率的投资收益。这种理财产品在这三类之中风险最低，因为一般你购买的理财产品都去投资了一些比如国债啦、央行票据、极高等级的信用债之类的，这类产品就是为那些追求本金安全的投资者准备的。
保本浮动类理财产品一般有一个预期年化收益的区间，也就是最低不会低过某个线，最高也不会高过某个线。这类理财产品一般是去投资了黄金或者一些汇率产品。这类产品风险不高，适合那些对本金安全性要求比较高的情况下，因为至少是保本的，外加预期年化收益可能会冲到比较高。
非保本浮动收益型理财产品，风险显著高于前两个理财产品，但从银行的数据来看，非保本浮动收益类银行理财产品在市场上反而是最受欢迎，可能主要原因是其预期收益水平是最高的。
而风险要视情况而定，这类产品要看产品说明，比如投资方向是股票风险就比较大，但是如果是债券型，货币型，或者债券&货币混合型风险就会小很多，一般银行内部的人购买也会购买这类理财产品。
谈完了收益我们来谈一谈，银行理财产品的期限。
银行理财产品的期限
有一类银行理财产品是可以随时赎回的，不过这类银行理财产品的收益都不太高，我看预期年化收益都在3%左右，那这就是被余额宝完虐啊，既然是放在银行的理财产品，我想你至少也是追求比余额宝的收益要高的，而且这类产品是大爷大妈们的最爱，和大爷大妈们挤着去买这种理财产品我觉得不太值啊。
还有一类银行理财产品是循环投资型的理财产品，名字一般就是XXX第几十期甚至第几百期的，这种产品基本就是以一个月或几个月为周期滚动的，每一期到期之后都可以选择赎回，如果不按时赎回将视为自动投资。这种滚动投资的银行理财产品会比随时赎回的预期年化收益要高一些。又兼顾了资金的流动性，算是折中的选择。
但是如果你有一笔钱，其实在相当长的时间内是不需要动的，比如储蓄用于孩子以后上学，或者买房等等，那你可以买期限一年以上甚至更长的银行理财产品。有一些高的银行预期年化收益就可以达到六，甚至更高，不同的银行还是有差别的，你可以去你常用的的银行的官网去查一查他们的理财产品，借由这个机会从新审视一下自己的资产配置。
一般情况来说，收益率来看，股份制商业银行会高于国有四大行，尤其城市商业银行会比较重视理财这一块，和讯网银行频道有个理财产品比较，可以去看看。
支点哥就在这里斗胆分析一下，在未来的一段时间内，无论是银行类理财产品还是“宝宝类”货币基金，预期收益率依然有上涨的趋势，选购银行理财产品时建议选择一些短期的理财产品，为的是在下一个投资周期可能选择到收益更高的理财产品。
另外提醒大家一点，看了一下银行理财产品中一些收益较高的产品募集期都在7天以上，最长的可达21天。在募集期内是没有收益的，募集期时间加长，无形降低了理财收益，投资者还是要注意一下投资之后资金站岗的成本。
