再敲一次黑板！！

亨特hunter · 公众号 · · 2021-01-19 21:05

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今天A股走势很差，上证指数下跌0.83%，创业板指下跌2.05%，前期抱团上涨的新能车白酒板块带头杀跌，走势很差。

还记得前期和大家分享过我去年最神奇的一笔投资，90块洋河博弈基本面的反转，到去年下半年基本面没有反转，股价反转了，从90涨到了270，吓得我半路就下了车。但股价终究还是反应基本面的，目前洋河已经从270跌到了190，炒作归炒作，没有基本面的支撑，大多数公司终究还是会回归其真正价值的。

不光是洋河，很多中端白酒股都是没有逻辑的，高端白酒因为有社交属性具备提价能力逻辑很硬，但一些中端中低端白酒公司面临激烈竞争，毫无投资逻辑，怎么可能不跌。

新能车板块也处于明显的去泡沫阶段，贵的泡泡肯定是需要打掉的，由于行业的高景气度去掉泡沫的新能车板块自然又值得我们重新关注了，大家可以耐心一些。

今天A股很弱，但是港股非常强势，昨天讲到的所有etf今天都是大涨，港股通50etf一度涨停，非常强势，etf涨停是非常罕见的事。

目前港股通50etf场内份额相对etf本身已经有超过7%的的溢价了，但由于港股通50etf场外是不能申购的，因此这种溢价不排除是会长期存在的，没法套利。虽然没法套利但我不建议大家再去追高etf了，毕竟etf是有净值锚定的，即便没法套利，但终究也会回归。

这种溢价也充分说明了A股场内资金对于港股的看好。今天截止收盘恒生指数大涨2.7%，南下资金再创净流入新高，南下资金净流入港股达到了261亿，南下热情非常高。

港股已经从爹不疼娘不爱的前台，开始变为了小甜甜，而且光从估值来看，港股还有无数的价值洼地等着我们去探索，港股很多公司涨个两三倍也就算个估值合理，港股的投资机会大概率会贯穿全年。

再次提醒，一定要重视今年港股的投资机会，没有资格可以考虑通过etf，基金入场，有资格最好自己下场，今年错过了港股很可能就等于去年错过了消费，错过了新能源，会远远跑输机构的。

一些方向

昨天聊了聊etf，又有很多朋友问具体看好什么方向，大家可以去公众号历史消息里输入港股两个字搜一搜，关于港股的内容其实已经很多了。

但有那么多朋友问， 今天就再来梳理下我看好港股投资的三个具体方向。

第一，是一些稀缺的行业和标的，这些公司只有港股有，A股没有。

具体来说，比如物业，教育，殡葬，博彩，餐饮，娱乐，电子烟等等。

这些行业大多商业模式都极好，比如教育，收钱全是预收账款，优秀的教育企业还拥有很强的议价权，可以涨价，部分教育企业还拥有很强的扩张能力，这种商业模式不比茅台差多少...

当然细分子领域的商业模式是不同的，我个人心里的排序是职业教育，k12教育，课外培训，大学学历教育。

物业之前也分析过，虽然住宅物业有一些瑕疵，但商业物业商业模式也极好，提前占款，可以扩张，还可以提价实业中的saas。

这个方向的公司很多都还在价值洼地里，估值不高，商业模式极好，还有一定成长性，一旦被挖掘，未来空间是很大的。

第二是一些绝对便宜的行业。