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墨脱水电站概念股
#301151冠龙节能，排水阀市市占率第一，给三峡水利供货，墨脱水电站建设阀门需求大增
#603227雪峰科技： 国内民爆行业一体化产业链龙头，对标高争民爆
#002783凯龙股份: 在西藏自治区已有民爆产品布局受益墨脱水电站工程
20240520 我爱我家二手房数据更新：
2024年第二十一周（5.13-5.19）与上周（5.06-5.12）比较。
（1）北京：成交量涨25-30%、带看量涨3-5%；
（2）上海：成交量涨5-10%、带看量涨10-15%；
（3）杭州：成交量微涨、带看量涨10-15%；
（4）南京：成交量涨20-25%、带看量涨3-5%；
（5）苏州：成交量降15-20%、带看量涨15-20%。
三家依旧惜售，不报，TMA继续新高，今天上涨报价上涨8.88%。#TMA#
摘 要 :5月20日，华东地区TMA市场仍在上行。据了解，目前市场主流成交参考格49000元/吨。目前市场货源持续紧张，市场成交仍以企业直接对接终端为主，贸易商参与较少，企业放量有限。目前供应端负荷基本开满，但外加出口订单消耗，工厂实际流向终端的现货较少，市场将中长期货源紧张，终端根据厂家排单陆续补库，
交参考价格50000-52000元/吨。目前市场货源持续紧张，市场成交仍以企业直接对接终端为主，贸易商5月17日，华东地区TMA市场仍在上行。据了解目前市场主流成参与较少，企业放量有限。目前供应端负荷基本开满但外加出口订单肖耗，工厂实际流向终端的现货较少，市场将中长期货源紧张，终端根据厂家排单陆续补库。
【民爆】核心要点：
水电站项目情况：1）投资规划：水电站静态投资大概在1万亿左右，施工工期预计在10年左右，基建大约占到整体投资额的50%。2）最新进展：目前项目处于地质勘探阶段，通过动态的探洞施工，获取山体的水文、地质信息，另外也在进行便道的修筑。3）建设难点：主要是交通条件困难，对现场施工资源和人员进场造成严重影响。地质灾害和雨季等因素也会对项目进展产生较大影响。
项目爆破工程进展及增量空间：1）施工进展：目前库房建设基本完成，爆破主要是进行动态的地质勘探。2）参与方：现阶段GZ占大部分的爆破施工作业量，另区内火工品的销售单位只有GZ和YT两家，且后者份额极低。3）项目带来的业务量：爆破占基建工程的10%左右，以此测算YX项目在10年建设期带来的的爆破工程业务量大约在500亿左右。
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
玫瑰1. 根据海关总署5月20日公布最新数据，4月光模块出口货值38.51亿元，同比+110.84%，环比+7.9%；对美方面，4月光模块出口货值15.99亿元，同比+209.40%，环比+20.01%。
玫瑰2. 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元，同比+193%/+191%/+41%/-5%，环比+26%/+1%/-16%/-26%。
玫瑰3. 江苏、四川每千克单价高于全国均值，价格同环比双增。4月全国光模块出口每千克单价12208元，其中江苏/四川/湖北/广东为别实现19417/14641/6915/6012元，同比+61%/+47%/+9%/-26%，环比+7%/+14%/-8%/-15%。
太阳随着5-7月份海外多家厂商相继发布AI发展进度，产业热点密集催化，我们再次重申关注光模块板块调整后的机遇，板块或将迎来“AI季”行情。
重点推荐光模块及上游光器件厂商：龙头中际旭创、有望凭借LPO/LRO/1.6T进打入北美市场的新易盛；上游天孚通信、PCB供应商龙头沪电股份；光芯片及硅光：源杰科技、仕佳光子；国内线：华工科技、光迅科技、中兴通讯、紫光股份、菲菱科思等。
☎天风通信团队
【法兰泰克—北欧出口大突破，低估值的顺周期标的】
（1）在手订单一季度同比环比回暖明显，国内订单拐点已来。
（2）出口订单大突破，北欧大市场已经打开。海外自由品牌订单超 3e，同比增长 200%，未来持续大放量可期，公司未来目标国内外比例提高到 1:1。
（3）子公司国电大力（水电站起重设备垄断级龙头）市占率超 90，部分设备全国唯一，未来墨脱等建设率先受益。
保守预计 24-26 利润，2.2e、2.8e，3.5e，目前pe 仅 15x
深圳瑞捷：存量房收储、二手房交易铲子股，唯一房地产第三方检测标的
来源未知，注意吹票风险。
炸弹催化：本轮房地产行情引爆于ZF收储存量房，收储前为了后续租户的居住安全和体验，第三方检测是必不可少的！#关注两市唯一房地产第三方检测标的，深圳瑞捷。
🚀存量房市场：公司在既有市场已布局，面向B端客户，探索既有建筑的市场空间，公司已与部分标杆客户在交付后维保、EHS、公共建筑评估、房地产精装修驻场管理等业务建立了合作关系。
1）房屋质量保修期，涉及到承包商的职责和义务，保修期内如何确认承包商是否履行应尽的职责和义务？因此产生了工程管理评估咨询的需求。
2）工程项目交付后的出现质量问题，会影响建设单位的品牌形象甚至影响主管部门的声誉，需进行定期或不定期的问题排查和评价，由此也产生了工程管理评估咨询的需求，如万科、华润等企业都已提出相关需求并取得不错的成效。
3）老旧楼盘、屋村的翻新、改造，相关的评价与管理工作，也存在巨大的市场空间。
🚀房地产业需求结构已经发生质的重大变化，新增房地产需求量见顶回落， 存量房管理与服务规模越来越大， 居民对“好房子” “好小区” 全生命周期品质居住需求越来越高， 第三方评估、 项目管理、 检测鉴定等服务需求正在加速释放！关注具备长逻辑的房地产第三方检测标的深圳瑞捷。
🚀当前流通市值仅6亿，股价位于历史底部，参考低空经济和生物合成行情中小盘300金盾股份、建新股份和溢多利，预期上涨空间巨大！
鲁抗医药600789：鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好，成本是正丹的一半，绿色低碳，是与中科院高能所合作的合成生物产品
来源未知，注意吹票风险、
🌹1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606（新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目）获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成，产值有望超过100亿元。
🌹2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破，通过合成生物技术在增塑剂领域的创新应用，通过定制化合成技术实现了系列反式乌头酸酯的绿色化工生产，解决了产品可设性问题，安全环保、高效增塑、长效稳定，能替代传统依赖TMA的有毒有害增塑剂，效能比正丹的产品好。
🌹3、与传统增塑剂相比，反式乌头酸酯增塑剂具有更好的性能和成本优势，有望实现广泛替代，FT606的生产成本是TMA制作增塑剂成本的一半，为公司带来巨大的市场空间和利润增长潜力，随着产业化项目的推进，其成本优势将更加明显。
🌹4、鲁抗医药是我国原料药领域龙头，国内第三大抗生素生产基地，美洛西林钠、阿洛西林钠原料药产品质量达到国内一流，市场占有率位居国内第一。
🌹5、鲁抗医药山东国资控股国企，新一届领导班子立下“军令状”， 承诺完成50%的业绩增长目标，完不成就自动辞职
【中信建投新能源·电力设备】⭕电力设备重点信息跟踪#数条特高压储备项目公布、柔直催化密集、建设节奏或将提速
#事件：
近期，国家电网披露2024年特高压项目新增第一次服务（前期）招标采购信息。
🚀藏东南-粤港澳（西藏段）开启可研
1）包含：2座±800kV新建换流站，容量分别为8000MW、4000MW。
2）时间：24年7月力争完成可研；核准后3个月内完成初步设计、施工图设计等。
3）技术：预计将采用柔直技术。
🚀数条交直流特高压储备项目公布
1）本次对多条特高压储备项目，进行主体设计协调招标。
2）【交流】#达拉特～蒙西（已可研招标）、大同～巴彦淖尔、大同～包头、攀西-天府南、烟威（含中核CX送出）。
3）【直流】#库布齐-上海、腾格里-江西、乌兰布和-京津冀鲁、巴丹吉林-四川、疆电-川渝（已可研招标）、内蒙古-江苏、青海海南外送、松辽-华北、内蒙古-华东。
🚀储备项目丰富，柔直密集催化，海内外需求共振
1）#特高压储备丰富、建设节奏或将提速。本次主体设计协调招标涉及未来5条交流、9条直流项目，可见交直流项目储备量较大，#未来建设确定性强。
2）#国内：已有多条线路明确将采用柔直技术。 ①蒙西-京津冀（预计24核准）、②甘肃-浙江（预计24核准）、③藏东南-粤港澳（预计25年），④疆电-川渝线路预计也将采用柔直（前期招标）；柔直已成为明确的技术趋势、新项目柔直渗透率将明显提升。
2）#海外：特高压出海贡献增量、国内外增量形成共振。①4月底国网开启沙特中南、中西柔直换流站项目招标，招标送受端12套柔直换流阀；推测招标规模可达30e以上；②4月国网签署“巴西东北特高压项目”特许经营权协议。该项目总投资约260亿元，大体对标国内一条直流整线。
🚀选股策略：
1）#柔直新技术趋势确定： 关注①换流阀制造商【南瑞（市占率高），许继（弹性大）等】；②核心零部件供应商；
2）#特高压储备项目丰富、建设节奏或将提速： 关注【平高（GIS龙头）、许继（直流业务弹性大）、南瑞（智能电网龙头）、思源（民企输变电龙头）等】
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#中信建投新能源
正泰电器推荐更新：低压毛利率持续修复
1）公司主要业务包括低压电器、户用光伏，23年低压扣非净利15亿，户用归母净利16亿，基本相当。
2）低压方面，公司系国内龙头，渠道市场优势显著，份额第一，基本盘支撑力足够。值得注意的是，公司低压毛利率开始修复，此前22年开始因竞争加剧导致毛利率下滑，23H2公司进行战略调整，低压毛利率快速恢复，23Q3、23Q4、24Q1低压毛利率分别为27.4%、28.1%、29.2%，未来有望延续。
