四海八荒那4000家P2P中的小赢科技，刚刚又融了10亿！

【听杨姐说】

从近 4000 家 P2P 公司中脱颖而出拿到 10 亿 B 轮融资，在唐越心里，恐怕也不是什么意料之外的事。这位曾经的 蓝山中国资本创始合伙人，曾经的艺龙旅行网创始人，现在正是小赢科技的创始人、董事长兼 CEO 。

小赢科技之所以能够得到资本市场的认可，其商业模式起了决定性作用——这个被众安保险 CEO 陈劲称之为“众安保险与小赢科技首创的信用保证保险的合作模式”，现在不仅得到了用户的认可，也在资本市场得到了检验。

截止目前，小赢科技累计注册用户人数高达 355 万人，累计交易额达到 540 亿元。本轮小赢科技的投资人中，有多个产业巨头：包括建筑领域的苏州金螳螂企业（集团），金科娱乐旗下产业基金等。

说句实话， 如果你想投资点高收益的理财产品，货币基金是没戏了，现在只有 P2P 的回报率还高点，但如果你又想放心地一年都不用看就像存定期一样去买 P2P ，那可能也只能看看小赢科技这样的 P2P 平台了：因为有人给你的钱“兜底”。

有的时候，一个商业模式的成功，就差一步！

P2P+ 保险

其实小赢科技的产品收益率并不算特别高的—— 8% 已经算是常态下的高点，普通项目都是 7.5% 、 6% 左右的收益率。据该公司高管跟杨姐透露，早上十点去看的话，可能能捞到收益更高的标的。杨姐刚刚注册成为新客户时，才有 10% 的收益产品——时间长度才 1 个月。

但小赢科技上却有一个重要的保障——如果这个 P2P 的借款人还不上出借人的钱，那么有人替他还，且 100% 赔付，且这人还很靠谱：众安保险 !

对，就是那个 2013 年马云、马化腾和马明哲“三马”会谈后搞的众安保险——蚂蚁金服持有 16% 、腾讯和中国平安各持有 12% ，且在他们的背后是摩根士丹利、中金、鼎晖投资、凯斯博、赛富五家机构这五家外部投资者。

所有人都知道，即便众安保险的背后有众多土豪，但他们也都是聪明人，不会去给一个不靠谱的标的提供“兜底”。

没错，小赢科技和众安保险一起玩的其实就是“信用履约险”。即小赢科技（赢众通）由众安保险为小赢平台上众安专区的 理财产品提供本金 + 利息保障。只要理财产品到期时不能按时回款，众安保险就会在 2 个工作日内先行赔付。

这种“承诺”对小赢科技的理财产品来说起到了巨大的推动作用——就像给投资人吃了一颗“定心丸”。但并不是所有的 P2P 都能得到保险公司这样的支持！

“对，我们是转嫁了一部分风险给众安保险”唐越告诉杨姐：“但是，如果小赢科技的标的哪怕出很少的问题，众安保险也不会再跟我们合作了！”

没错，即便众安保险再财大气粗，也是谨慎的。

很难复制

目前小赢科技的平台上成交额已达到 540 亿元， 95% 都是由众安保险承保的。其中 450 亿已经到期兑现，余额大概是 90 亿左右。

正是由于众安保险承保了小赢科技的资产，所以保监会非常关注，小赢科技的所有数据都要上报给监管机关，例如小赢资产的赔付数据、逾期数据，在监管机关均有据可查。

“其实数据和分析恰恰是小赢科技的优势所在。”小赢科技首席风控官成少勇表示，“小赢科技独创了 WinSAFE 智赢风控体系，即 Scientific- 智能、 Agile- 敏捷、 Focused- 专注、 Effective- 精准。智赢风控体系拥有强大的数据引擎，相关数据资料可以与数十个第三方数据源交叉验证。”

这在 P2P 行业中，是很少见的。

根据媒体报道，截至 2016 年 2 月， P2P 累计平台数 3944 家，但真正引入履约保证保险的平台不过 21 家。具体来看，和保险公司合作履约保证保险的 P2P 平台，也主要以担保个别“项目”为主。而据《证券日报》记者不完全统计，对平台绝大部分产品提供担保的合作只有 3 家，而“保项目”的合作也仅为 18 家。据成少勇透露，小赢科技从成立之初，就与众安保险之间完全系统打通、赤裸相见，可能也是因为从小赢建立之初就决定与众安一起采用这个创新模式尝试，因此两个平台合作非常紧密，众安介入小赢的整个产品设计与风控都很深。

这个模式后来引起一定的关注，但是其他保险公司与平台合作，都会有个互相了解、信任、磨合的过程。而其他保险公司的“学习”也难免走样：例如小赢和众安会比较注重用户体验，不但每个单笔投资都出保单，且会把保单给个人用户……而有的平台，保单未必给到每个个人用户。

事实上，很多平台宣称的“保险公司 100% 保证资金安全”，其实只是一些个人账户资金安全险、借款人人身意外险、担保抵押物投保财产险，而非投资人所期待的本息保障。真正能为投资人提供投资安全保障的“履约保证保险”的只有少数几家平台。

而从保险公司的角度来看，信用保险在中国是个“新鲜玩意”，目前做得最大的是平安保险，第二是阳光保险，第三就是众安。而前两者基本都是保自己的资产，而 绝大部分保险公司没有这个能力， 能够给 P2P 平台提供服务的保险公司并不是很多。

靠“复利”致富

作为知名的连续创业者，唐越踏入互联网金融领域的初心是，用小赢科技的产品“唤醒”广大投资者，用他的话说是：不要妄想从股市上一夜暴富，“要相信稳步的时间和复利的力量，最终才能够财富自由”。

当然，小赢科技的平台上，也不是全部产品都有众安保险的“兜底”。

小赢科技有履约险产品的范围——和大部分有履约险平台一样，小赢也有由大型企业与金融机构来提供保障的产品，收益略高，来满足不同客群的需求，但是有保险产品占绝对多数。而有的平台，象征性有些产品种类、系列有保险，非主流产品。

当然，小赢科技也正努力试图通过“性价比”来让投资人们接受一种理念，即风险等级与收益率成正相关。履约险即由持牌金融机构提供安全保障，那么在同等安全等级下，小赢科技的收益率 8% 就非常有吸引力。在用户心目中同等或更安全的超级平台，利率低 1-3% 至少，这或许也正是小赢能够快速从同行中脱颖而出的原因。

当然，对于小赢科技这家公司，还有一点非常值得关注——小赢和众安共同设计的产品模式——即便小赢科技这家公司不存在了，客户的钱也不会丢失：因为即便小赢科技不在了，用户的钱也会由众安保险来还。